08.05.202611:52 Ανάλυση και κριτικές Forex: GBP/USD: 8 Μαΐου – Οι αναφορές για την αγορά εργασίας των ΗΠΑ ενδέχεται να ασκήσουν πίεση στο δολάριο

Στο ωριαίο γράφημα, το ζεύγος GBP/USD την Πέμπτη αναπήδησε από την περιοχή αντίστασης 1,3596–1,3620 και υποχώρησε προς την περιοχή στήριξης 1,3513–1,3539. Ωστόσο, η κίνηση των τιμών τις τελευταίες ημέρες παραμένει σε μεγάλο βαθμό πλαγιοκαθοδική. Σήμερα, μια αναπήδηση από τη ζώνη στήριξης θα μπορούσε να επιτρέψει στους επενδυτές να αναμένουν επανέναρξη της ανόδου και νέες προσπάθειες της στερλίνας να κλείσει πάνω από το επίπεδο 1,3596–1,3620. Παρ’ όλα αυτά, πολλά θα εξαρτηθούν σήμερα από το ειδησεογραφικό περιβάλλον.

Η κυματική δομή παραμένει ανοδική. Το τελευταίο ολοκληρωμένο ανοδικό κύμα υπερέβη το προηγούμενο υψηλό, ενώ το τελευταίο καθοδικό κύμα δεν κατάφερε να διασπάσει το προηγούμενο χαμηλό. Οι γεωπολιτικοί παράγοντες έδωσαν στους πωλητές σχεδόν πλήρη κυριαρχία στην αγορά για δύο μήνες, όμως έκτοτε το γεωπολιτικό υπόβαθρο έχει μεταβληθεί και πλέον σε μεγάλο βαθμό στηρίζει τους αγοραστές. Προς το παρόν, η εκεχειρία μεταξύ Iran και U.S. παραμένει σε ισχύ, αν και η κατάσταση οδηγείται προς περαιτέρω κλιμάκωση και παρατεταμένη αντιπαράθεση. Θα είναι δύσκολο για τους αγοραστές να εξαπολύσουν ισχυρές επιθέσεις τις επόμενες εβδομάδες, ωστόσο προς το παρόν δεν υπάρχουν σαφείς λόγοι ούτε για υποχώρηση.

Την Πέμπτη, το ειδησεογραφικό υπόβαθρο άσκησε εκ νέου εντονότερη πίεση στο δολάριο. Ο Donald Trump απείλησε ξανά το Iran με νέες πυραυλικές επιθέσεις και χτυπήματα, εάν δεν υπογραφεί συμφωνία στο άμεσο μέλλον. Επιπλέον, σήμερα θα δημοσιευθούν σημαντικές αναφορές από τις ΗΠΑ για τις Nonfarm Payrolls και το ποσοστό ανεργίας, και τον τελευταίο χρόνο αυτές οι ανακοινώσεις πιο συχνά απογοητεύουν παρά ενθαρρύνουν τους επενδυτές. Τον Μάρτιο δημιουργήθηκαν σχεδόν 180.000 νέες θέσεις εργασίας, αλλά πρέπει να σημειωθεί ότι αυτό ήταν σχεδόν μεμονωμένο περιστατικό τόσο ισχυρής ένδειξης. Ένα μήνα νωρίτερα, το αντίστοιχο μέγεθος βρισκόταν στις -133.000. Το ποσοστό ανεργίας έχει υποχωρήσει τους τελευταίους μήνες από 4,5% σε 4,3%, όμως τα τελευταία τρία χρόνια έχει αυξηθεί από 3,4% σε 4,3%. Η αύξηση δεν είναι δραματική, αλλά η ανεργία εξακολουθεί να κινείται ανοδικά, ενώ δημιουργούνται πολύ λιγότερες θέσεις εργασίας σε σύγκριση με πριν από μερικά χρόνια. Συνεπώς, κάθε έκθεση για την αγορά εργασίας συνιστά έναν δυνητικό κίνδυνο για το δολάριο. Η αγορά δεν σπεύδει πλέον τυφλά προς το U.S. dollar εξαιτίας της σύγκρουσης στη Μέση Ανατολή. Κατά την άποψή μου, οι αγοραστές εξακολουθούν να βρίσκονται σε σαφώς πιο ισχυρή και σίγουρη θέση σε σχέση με τους πωλητές.

Στο διάγραμμα 4 ωρών, το ζεύγος έχει πραγματοποιήσει συσσώρευση πάνω από το καθοδικό κανάλι τάσης, γεγονός που επιτρέπει την προσδοκία διαμόρφωσης μιας πλήρους ανοδικής τάσης. Η συσσώρευση πάνω από το επίπεδο Fibonacci 38,2% στο 1,3540 ενισχύει την πιθανότητα συνέχισης της ανόδου προς το διορθωτικό επίπεδο 23,6% στο 1,3664. Η τεχνική εικόνα στο ωριαίο διάγραμμα είναι προς το παρόν πιο κατατοπιστική και συνιστώ να δοθεί μεγαλύτερη έμφαση σε αυτό. Δεν παρατηρούνται επί του παρόντος αναδυόμενες αποκλίσεις.

Έκθεση Commitments of Traders (COT):

Το συναίσθημα στην κατηγορία των «Non-commercial» traders έγινε πιο πτωτικό κατά την τελευταία εβδομάδα αναφοράς. Ο αριθμός των long θέσεων που κατέχουν οι κερδοσκόποι μειώθηκε κατά 3.509, ενώ ο αριθμός των short θέσεων αυξήθηκε κατά 5.091. Η διαφορά μεταξύ long και short θέσεων διαμορφώνεται πλέον ουσιαστικά στις 59.000 έναντι 120.000. Για έξι συνεχόμενες εβδομάδες, οι non-commercial traders αυξάνουν ενεργά τις θέσεις πώλησης και μειώνουν τις θέσεις αγοράς, με αποτέλεσμα μια έντονη ανισορροπία μεταξύ longs και shorts. Οι «αρκούδες» domínoun τους τελευταίους μήνες, κάτι που δεν προκαλεί έκπληξη δεδομένης της γεωπολιτικής κατάστασης.

Εξακολουθώ να μην πιστεύω σε μια μακροπρόθεσμα πτωτική τάση για τη στερλίνα, αλλά πλέον όλα εξαρτώνται όχι από τα οικονομικά μεγέθη, την εμπορική πολιτική του Trump ή τη νομισματική πολιτική των κεντρικών τραπεζών, αλλά από τη διάρκεια, την έκταση και τις συνέπειες του πολέμου στη Μέση Ανατολή. Τις τελευταίες εβδομάδες, η αγορά είχε μετατοπιστεί προς προσδοκίες αποκλιμάκωσης, αλλά τα πρόσφατα νέα δείχνουν ότι μια πλήρης κατάπαυση πυρός παραμένει μακριά και η σύγκρουση μπορεί να αναζωπυρωθεί ανά πάσα στιγμή. Σε μια τέτοια περίπτωση, το πλεονέκτημα των «αρκούδων» θα μπορούσε να ενισχυθεί ακόμη περισσότερο.

Οικονομικό Ημερολόγιο για τις ΗΠΑ και το Ηνωμένο Βασίλειο:

• U.S. – Nonfarm Payrolls Change (12:30 UTC)
• U.S. – Unemployment Rate (12:30 UTC)
• U.S. – Average Hourly Earnings Change (12:30 UTC)
• U.S. – University of Michigan Consumer Sentiment Index (14:00 UTC)

Στις 8 Μαΐου, το οικονομικό ημερολόγιο περιλαμβάνει τέσσερις ανακοινώσεις, τουλάχιστον δύο εκ των οποίων είναι ιδιαίτερα σημαντικές. Η επίδραση του οικονομικού υποβάθρου στο κλίμα της αγοράς την Παρασκευή μπορεί να είναι αισθητή κατά το δεύτερο μισό της ημέρας.

Πρόβλεψη και Συμβουλές Συναλλαγών για το GBP/USD:

Ευκαιρίες για πωλήσεις μπορεί να προκύψουν σήμερα αν το ζεύγος επανέλθει πτωτικά από την περιοχή 1,3596–1,3620 στο ωριαίο γράφημα, με στόχους τις ζώνες 1,3526–1,3539. Ευκαιρίες για αγορές μπορεί να εμφανιστούν αν το ζεύγος πραγματοποιήσει ανοδική αντίδραση από την περιοχή 1,3513–1,3539, με στόχο την περιοχή 1,3596–1,3620. Long θέσεις μπορούν επίσης να εξεταστούν αν το ζεύγος κλείσει πάνω από την περιοχή 1,3611–1,3620, με στόχο το επίπεδο 1,3700.

Τα επίπεδα Fibonacci είναι χαραγμένα από το 1,3866–1,3158 στο ωριαίο γράφημα και από το 1,3012–1,3868 στο γράφημα 4 ωρών.