05.05.202618:45 Ανάλυση και κριτικές Forex: EUR/USD: 5 Μαΐου - Ο Trump προετοιμάζεται για έναν νέο εμπορικό πόλεμο

Το ζεύγος EUR/USD συνέχισε τη πτωτική του πορεία τη Δευτέρα, κατευθυνόμενο προς το επίπεδο διόρθωσης Fibonacci 38,2% στο 1,1666. Μια ανοδική αντίδραση από αυτό το επίπεδο σήμερα θα ευνοούσε το ευρώ και θα στήριζε την επανέναρξη της ανόδου προς τα 1,1745 και 1,1824. Μια σταθεροποίηση κάτω από το 1,1666 θα αύξανε την πιθανότητα περαιτέρω πτώσης προς το επίπεδο Fibonacci 23,6% στο 1,1568.

Η κυματική δομή στο ωριαίο γράφημα είναι προς το παρόν καθαρή. Το τελευταίο ολοκληρωμένο ανοδικό κύμα διέσπασε το προηγούμενο υψηλό, ενώ το νέο καθοδικό κύμα δεν έχει ακόμη διασπάσει το πιο πρόσφατο χαμηλό. Έτσι, η τάση έχει ξαναγίνει ανοδική, αλλά παραμένει ασταθής. Η προσωρινή εκεχειρία μεταξύ Iran και United States στήριξε τους «ταύρους», επιτρέποντάς τους να διαμορφώσουν ένα ισχυρό ανοδικό κύμα. Ωστόσο, τρεις εβδομάδες αργότερα, είναι φανερό ότι η γεωπολιτική κατάσταση κινείται ξανά προς μια δυσμενή κατεύθυνση. Ως αποτέλεσμα, οι ανοδικές προσπάθειες ενδέχεται να περιοριστούν ή και να σταματήσουν εντελώς.

Τη Δευτέρα σημειώθηκαν αρκετά σημαντικά γεγονότα, αν και τα περισσότερα σχετίζονταν μόνο έμμεσα με την οικονομία. Το Iran επιτέθηκε σε στρατιωτικό πλοίο των ΗΠΑ στον Περσικό Κόλπο με δύο πυραύλους, προκαλώντας μια νέα φάση κλιμάκωσης. Λίγο αργότερα, πραγματοποιήθηκαν επιθέσεις σε διυλιστήρια πετρελαίου στα UAE. Η Washington έχει υποσχεθεί να απαντήσει στην επιθετικότητα του Iran, οπότε είναι πιθανή αυτή την εβδομάδα μια επανέναρξη των στρατιωτικών επιχειρήσεων στη Μέση Ανατολή.

Επιπλέον, ο Donald Trump κατηγόρησε την European Union ότι υπονομεύει μια εμπορική συμφωνία που επιτεύχθηκε το περασμένο καλοκαίρι. Το European Parliament δεν έχει ακόμη επικυρώσει τη συμφωνία, με αποτέλεσμα οι δασμοί στις εισαγωγές από τις ΗΠΑ να παραμένουν σε ισχύ. Ο πρόεδρος των ΗΠΑ απείλησε να αυξήσει τους δασμούς στα ευρωπαϊκά αυτοκινητικά προϊόντα στο 25%. Η Brussels απάντησε αμέσως ότι μια τέτοια κίνηση θα θεωρηθεί παραβίαση των υφιστάμενων συμφωνιών και ότι η EU θα ανταποδώσει με δικές της αυξήσεις δασμών. Κατά συνέπεια, η κατάσταση στη Μέση Ανατολή απέχει πολύ από το να χαρακτηριστεί ειρηνική, ενώ ο εμπορικός πόλεμος του Trump το 2026 θα μπορούσε να αποκτήσει νέα δυναμική. Προς το παρόν, η αγορά δίνει μεγαλύτερη προσοχή στις εξελίξεις στη Μέση Ανατολή, καθώς οι νέοι δασμοί των ΗΠΑ δεν προκαλούν πλέον έκπληξη στους επενδυτές μετά το 2025. Οι «αρκούδες» έχουν ενισχυθεί για δεύτερη συνεχόμενη ημέρα, υποκινούμενες από γεωπολιτικούς παράγοντες.

Στο γράφημα 4 ωρών, το ζεύγος αντιστράφηκε υπέρ του αμερικανικού δολαρίου και άρχισε να υποχωρεί προς το επίπεδο διόρθωσης 76,4% στο 1,1617. Μια εκ νέου απόρριψη από το επίπεδο 1,1778 υποδηλώνει ξανά την πιθανότητα περαιτέρω πτωτικής κίνησης. Κατά τη γνώμη μου, το ωριαίο γράφημα είναι αυτή τη στιγμή πιο ενημερωτικό λόγω της σχετικά ασθενούς μεταβλητότητας της τιμής. Οι αγοραστές (“bulls”) ανέλαβαν την πρωτοβουλία περίπου πριν από έναν μήνα, αλλά τώρα αναζητούν νέους καταλύτες για άνοδο. Προς το παρόν, δεν παρατηρούνται αναδυόμενες αποκλίσεις σε κανέναν δείκτη.

Commitments of Traders (COT) Report:

Κατά τη διάρκεια της τελευταίας εβδομάδας αναφοράς, οι επαγγελματίες traders έκλεισαν 316 θέσεις αγοράς (long) και άνοιξαν 5.296 θέσεις πώλησης (short). Σε διάστημα επτά εβδομάδων τον Φεβρουάριο και τον Μάρτιο, η συντριπτική υπεροχή των «ταύρων» εξαφανίστηκε και τις τελευταίες πέντε εβδομάδες η κατάσταση έχει κάπως σταθεροποιηθεί. Ο συνολικός αριθμός των θέσεων αγοράς που διακρατούν οι κερδοσκόποι ανέρχεται πλέον στις 217.000, έναντι 181.000 θέσεων πώλησης. Η διαφορά διευρύνεται και πάλι υπέρ του ευρώ.

Σε γενικές γραμμές, μακροπρόθεσμα, οι μεγάλοι παίκτες συνεχίζουν να δείχνουν έντονο ενδιαφέρον για το ενιαίο νόμισμα. Είναι φυσικό οι παγκόσμιες εξελίξεις — οι οποίες μόνο λίγες δεν ήταν τα τελευταία χρόνια — να συνεχίζουν να επηρεάζουν το επενδυτικό κλίμα. Επί του παρόντος, η προσοχή της αγοράς παραμένει στραμμένη στη Μέση Ανατολή, όπου η σύγκρουση έχει απλώς παγώσει και δεν έχει επιλυθεί. Ως εκ τούτου, βραχυπρόθεσμα, οι συναλλαγματικές ισοτιμίες του ευρώ και του δολαρίου θα εξαρτώνται λιγότερο από τη νομισματική πολιτική της Federal Reserve ή της ΕΚΤ και τα οικονομικά στοιχεία, και περισσότερο από τις εξελίξεις στο Ιράν.

Οικονομικό Ημερολόγιο (ΗΠΑ και Ευρωζώνη):

Ευρωζώνη: Ομιλία της Προέδρου της ΕΚΤ Christine Lagarde (12:30 UTC)

ΗΠΑ: ISM Services PMI (14:00 UTC)

ΗΠΑ: JOLTS Job Openings (14:00 UTC)

ΗΠΑ: New Home Sales (14:00 UTC)

Στις 5 Μαΐου, το οικονομικό ημερολόγιο περιλαμβάνει τέσσερα γεγονότα, εκ των οποίων τα δύο παρουσιάζουν ιδιαίτερο ενδιαφέρον. Η επίδραση της ροής ειδήσεων στο κλίμα της αγοράς ενδέχεται να γίνει αισθητή στο δεύτερο μισό της ημέρας.

Πρόβλεψη EUR/USD και συμβουλές συναλλαγών:

Πωλήσεις στο ζεύγος είναι δυνατές σήμερα σε περίπτωση κατοχύρωσης κάτω από το 1,1666 στο ωριαίο γράφημα, με στόχο το 1,1568. Θέσεις αγοράς είχαν προηγουμένως προταθεί σε αντίδραση (rebound) από το 1,1666 με στόχο το 1,1745, ο οποίος έχει ήδη επιτευχθεί. Νέες ευκαιρίες για αγορές μπορεί να προκύψουν εκ νέου σε αντίδραση από το 1,1666 με στόχο το 1,1745.

Τα επίπεδα διόρθωσης Fibonacci έχουν σχεδιαστεί από το 1,2082 έως το 1,1410 στο ωριαίο γράφημα και από το 1,1474 έως το 1,2082 στο γράφημα 4 ωρών.