04.05.202613:00 Ανάλυση και κριτικές Forex: EUR/USD: 4 Μαΐου – Οι γεωπολιτικοί παράγοντες επηρέασαν ξανά την αγορά

Το ζεύγος EUR/USD κατάφερε την Παρασκευή να παγιωθεί πάνω από το διορθωτικό επίπεδο 50,0% στο 1,1745, αλλά δεν μπόρεσε να συνεχίσει την ανοδική του κίνηση. Για ακόμη μία φορά, ο γεωπολιτικός παράγοντας έπαιξε τον ρόλο του, για τον οποίο θα μιλήσω παρακάτω. Ως αποτέλεσμα, η εκ νέου παγίωση κάτω από το επίπεδο 1,1745 επιτρέπει την προσδοκία κάποιας πτώσης προς το διορθωτικό επίπεδο 38,2% στο 1,1666. Μία νέα παγίωση πάνω από το επίπεδο 1,1745 θα ευνοούσε το ευρώ και την επανέναρξη της ανόδου προς το επίπεδο Fibonacci 61,8% στο 1,1824.

Η κυματική δομή στο ωριαίο γράφημα προς το παρόν δεν προκαλεί ανησυχία. Το τελευταίο ολοκληρωμένο καθοδικό κύμα διέσπασε το προηγούμενο χαμηλό μόνο κατά λίγες μονάδες, ενώ το τελευταίο ανοδικό κύμα διέσπασε την προηγούμενη κορυφή. Έτσι, η τάση μετατοπίζεται και πάλι σε «bullish». Μια προσωρινή εκεχειρία μεταξύ Iran και United States στήριξε τους αγοραστές, επιτρέποντάς τους να διαμορφώσουν ένα ισχυρό ανοδικό κύμα. Ωστόσο, τώρα, τρεις εβδομάδες αργότερα, μπορεί να ειπωθεί ότι η γεωπολιτική κινείται και πάλι σε τελείως διαφορετική κατεύθυνση. Επομένως, οι ανοδικές επιθέσεις ενδέχεται να περιοριστούν.

Την Παρασκευή υπήρχαν λίγα οικονομικά δεδομένα στη ζώνη του ευρώ και στις ΗΠΑ· μπορώ να επισημάνω μόνο τον δείκτη ISM Manufacturing PMI για τις Ηνωμένες Πολιτείες. Δεν μπορώ να πω ότι ο δείκτης αυτός ήταν αδύναμος, αν και οι traders ανέμεναν μια ισχυρότερη ένδειξη από τις 52,7 μονάδες. Ωστόσο, σε σύγκριση με τον προηγούμενο μήνα, δεν καταγράφηκε πτώση του δείκτη, οπότε η τιμή του μπορεί να θεωρηθεί ουδέτερη. Παρ’ όλα αυτά, οι traders σχεδόν δεν έδωσαν σημασία σε αυτή την οικονομική ανακοίνωση, καθώς το βράδυ έγινε γνωστό το ενδεχόμενο κλιμάκωσης της σύγκρουσης μεταξύ Iran και United States. Μια ακόμη πρόταση από την Tehran για επίτευξη συμφωνίας και άνοιγμα του Στενού του Ορμούζ απορρίφθηκε από τον Donald Trump και, κατά τη γνώμη μου, όσο περισσότερο παρατείνονται οι διαπραγματεύσεις χωρίς πρόοδο, τόσο αυξάνεται η πιθανότητα επανέναρξης των εχθροπραξιών. Παραδόξως, οι τιμές του πετρελαίου έχουν υποχωρήσει ελαφρώς τις τελευταίες ημέρες, αλλά συνολικά παραμένουν κοντά στα υψηλότερα επίπεδά τους. Επομένως, δεν θα έσπευδα να εξαγάγω συμπεράσματα για πτώση των τιμών της ενέργειας στις διεθνείς αγορές. Δεν υπάρχουν λόγοι για υποχώρηση: το Στενό του Ορμούζ παραμένει κλειστό, οι διαπραγματεύσεις μεταξύ United States και Iran βρίσκονται σε αδιέξοδο, τα παγκόσμια αποθέματα ενέργειας μειώνονται ταχύτατα και ακόμη δεν διαφαίνεται φως στο τούνελ.

Στο διάγραμμα 4 ωρών, το ζεύγος αντιστράφηκε υπέρ του δολαρίου ΗΠΑ και ξεκίνησε μια πτωτική κίνηση προς το διορθωτικό επίπεδο 76,4% στο 1,1617. Μια επαναφορά από το επίπεδο 1,1778 επιτρέπει και πάλι την προσδοκία κάποιας πτώσης. Ωστόσο, κατά τη γνώμη μου, το ωριαίο διάγραμμα είναι προς το παρόν πιο ενημερωτικό λόγω της αδυναμίας των κινήσεων. Οι αγοραστές (bulls) κατέκτησαν την πρωτοβουλία στην αγορά πριν από περίπου έναν μήνα, αλλά τώρα αναζητούν νέους καταλύτες ανόδου. Σήμερα δεν παρατηρούνται αναδυόμενες αποκλίσεις σε κανέναν δείκτη.

Έκθεση Commitments of Traders (COT):

Κατά την τελευταία εβδομάδα αναφοράς, οι επαγγελματίες traders έκλεισαν 316 θέσεις Long και άνοιξαν 5.296 θέσεις Short. Μέσα σε επτά εβδομάδες, τον Φεβρουάριο και τον Μάρτιο, το συνολικό πλεονέκτημα των “bulls” εξανεμίστηκε και τις τελευταίες πέντε εβδομάδες η κατάσταση έχει κάπως σταθεροποιηθεί. Ο συνολικός αριθμός των Long θέσεων που κατέχουν οι κερδοσκόποι ανέρχεται πλέον σε 217 χιλιάδες, ενώ οι Short θέσεις σε 181 χιλιάδες. Το χάσμα διευρύνεται και πάλι υπέρ του ευρώ.

Γενικά, μακροπρόθεσμα, οι μεγάλοι παίκτες εξακολουθούν να δείχνουν έντονο ενδιαφέρον για το ευρώ. Φυσικά, τα διάφορα γεγονότα ανά τον κόσμο — που δεν έλειψαν τα τελευταία χρόνια — επηρεάζουν το επενδυτικό κλίμα. Ειδικότερα, η προσοχή της αγοράς παραμένει στραμμένη στη Μέση Ανατολή, όπου ο πόλεμος έχει απλώς παγώσει και δεν έχει λήξει. Έτσι, στο άμεσο μέλλον, η ισοτιμία ευρώ/δολαρίου θα εξαρτηθεί όχι από τη νομισματική πολιτική της Federal Reserve ή της ECB ούτε από τα οικονομικά δεδομένα, αλλά από τις εξελίξεις στο Ιράν.

Ημερολόγιο ειδήσεων για τις ΗΠΑ και την Ευρωζώνη:

• Γερμανία – Manufacturing PMI (07:55 UTC).
• Ευρωζώνη – Manufacturing PMI (08:00 UTC).

Στις 4 Μαΐου, το οικονομικό ημερολόγιο περιλαμβάνει δύο δευτερεύουσες ανακοινώσεις. Η επίδραση του ειδησεογραφικού φόντου στη διάθεση της αγοράς τη Δευτέρα θα είναι και πάλι ανύπαρκτη.

Πρόβλεψη EUR/USD και συμβουλές προς τους traders:

Ενδέχεται να εξεταστεί πώληση του ζεύγους σήμερα σε περίπτωση αναπήδησης από το επίπεδο 1,1745 στο ωριαίο γράφημα, με στόχο το 1,1666. Προηγουμένως είχα προτείνει αγορές σε αναπήδηση από το 1,1666 με στόχο το 1,1745· ο στόχος αυτός επετεύχθη. Νέες θέσεις αγοράς μπορούν να εξεταστούν εφόσον υπάρξει κλείσιμο πάνω από το 1,1745, με στόχο το 1,1824.

Τα επίπεδα Fibonacci έχουν χαραχθεί από το 1,2082–1,1410 στο ωριαίο γράφημα και από το 1,1474–1,2082 στο γράφημα 4 ωρών.