30.04.202613:56 Ανάλυση και κριτικές Forex: GBP/USD: 30 Απριλίου – Εστίαση στη Federal Reserve και την Bank of England

Στο ωριαίο γράφημα, το ζεύγος GBP/USD συνέχισε την πτωτική του πορεία την Τετάρτη, αφού προηγουμένως αντέδρασε πτωτικά από τη ζώνη αντίστασης στα 1,3513–1,3539, κατευθυνόμενο προς τη ζώνη στήριξης στα 1,3428–1,3437. Μια ανοδική αντίδραση από αυτή τη ζώνη θα μπορούσε να επιτρέψει αντιστροφή της πορείας υπέρ της στερλίνας και κάποια άνοδο ξανά προς τα επίπεδα 1,3513–1,3539. Μια καθοδική διάσπαση και σταθεροποίηση κάτω από τη ζώνη 1,3428–1,3437 θα αύξανε τις πιθανότητες συνέχισης της πτώσης προς την επόμενη ζώνη στήριξης στα 1,3325–1,3352.

Η κυματική δομή παραμένει «ανοδική». Το τελευταίο ολοκληρωμένο ανοδικό κύμα δεν διέσπασε το προηγούμενο υψηλό, και το νέο καθοδικό κύμα δεν έχει ακόμη διασπάσει το προηγούμενο χαμηλό. Η γεωπολιτική έδωσε στους πωλητές σχεδόν πλήρη έλεγχο της αγοράς για δύο μήνες, μετά τους οποίους το γεωπολιτικό υπόβαθρο υποστήριξε τους αγοραστές για τρεις εβδομάδες. Αυτή τη στιγμή, η κατάσταση στη Μέση Ανατολή είναι μικτή, αλλά γέρνει προς την κλιμάκωση και μια παρατεταμένη αντιπαράθεση μεταξύ Iran και U.S. Η ανοδική τάση βρίσκεται στο χείλος της ανατροπής.

Το ειδησεογραφικό υπόβαθρο την Τετάρτη διαμορφώθηκε αποκλειστικά από γεγονότα στις U.S., αλλά ακόμη και η συνεδρίαση της FOMC δεν προκάλεσε έντονη αντίδραση από τους traders. Πρέπει να σημειωθεί ότι δεν ελήφθησαν σημαντικές αποφάσεις, αν και ο Jerome Powell άφησε ανοικτό το ενδεχόμενο αλλαγών στις παραμέτρους της νομισματικής πολιτικής τους προσεχείς μήνες. Σύμφωνα με τον ίδιο, το επίπεδο αβεβαιότητας λόγω της γεωπολιτικής στη Μέση Ανατολή είναι εξαιρετικά υψηλό, επομένως για την FOMC είναι προτιμότερο να παραμείνει σε στάση αναμονής. Σε λίγες ώρες θα μάθουμε επίσης τα αποτελέσματα της συνεδρίασης της Bank of England. Κατά την άποψή μου, η αγορά ενδέχεται να αντιδράσει σήμερα μόνο σε απροσδόκητα αποτελέσματα της ψηφοφορίας της MPC για τα επιτόκια. Αν ο αριθμός των «γερακιών» ξεπεράσει το ένα, οι αγοραστές μπορεί να διατηρήσουν την τάση. Αν είναι μικρότερος, οι πωλητές θα συνεχίσουν την επίθεση και θα διασπάσουν την ανοδική τάση. Συνιστώ επίσης να δοθεί προσοχή σήμερα στην έκθεση για το ΑΕΠ των U.S. για το α’ τρίμηνο. Μετά από ένα απογοητευτικό τέταρτο τρίμηνο πέρυσι, οι traders αναμένουν ανάκαμψη 1,5–2,3% σε τριμηνιαία βάση. Ωστόσο, η πρόβλεψη του ρυθμού ανάπτυξης της οικονομίας των U.S. υπό τις τρέχουσες συνθήκες είναι εξαιρετικά δύσκολη. Πιστεύω ότι το πραγματικό μέγεθος μπορεί να διαφέρει σημαντικά από αυτές τις μάλλον ασαφείς προβλέψεις.

Στο γράφημα 4 ωρών, το ζεύγος έχει παγιωθεί πάνω από ένα καθοδικό κανάλι τάσης, γεγονός που υποδηλώνει την πιθανότητα πλήρους ανοδικής τάσης. Μια αντίδραση από το επίπεδο 38,2% Fibonacci στο 1,3540 επιτρέπει κάποιο βαθμό διόρθωσης, αλλά το σχηματισμό του γραφήματος στο ωριαίο χρονοδιάγραμμα είναι προς το παρόν πιο καθαρός, επομένως συνιστώ να δοθεί μεγαλύτερη προσοχή σε αυτόν. Δεν παρατηρούνται επί του παρόντος αναδυόμενες αποκλίσεις.

Commitments of Traders (COT) Report:

Το συναίσθημα στην κατηγορία των «Non-commercial» επενδυτών έγινε λιγότερο πτωτικό την τελευταία εβδομάδα αναφοράς. Ο αριθμός των long θέσεων που διακρατούν οι κερδοσκόποι αυξήθηκε κατά 8.139, ενώ οι short θέσεις αυξήθηκαν κατά 5.454. Η διαφορά μεταξύ long και short θέσεων διαμορφώνεται πλέον περίπου στις 63.000 έναντι 115.000. Για έξι συνεχόμενες εβδομάδες, οι non-commercial επενδυτές αύξαναν ενεργά τις πωλήσεις και μείωναν τις αγορές, δημιουργώντας μια σημαντική ανισορροπία μεταξύ long και short θέσεων. Τις τελευταίες εβδομάδες, οι «αρκούδες» κυριαρχούν, κάτι που δεν προκαλεί απορίες, δεδομένου του γεωπολιτικού περιβάλλοντος.

Εξακολουθώ να μην πιστεύω σε μια παρατεταμένη πτωτική τάση για τη στερλίνα, όμως πλέον όλα εξαρτώνται όχι από τα οικονομικά στοιχεία, την εμπορική πολιτική του Trump ή τη νομισματική πολιτική των κεντρικών τραπεζών, αλλά από τη διάρκεια, την έκταση και τις συνέπειες του πολέμου στη Μέση Ανατολή. Τις τελευταίες εβδομάδες, η αγορά μετακινήθηκε προς την προσδοκία αποκλιμάκωσης, αλλά τα νεότερα δεδομένα δείχνουν ότι μια πλήρης κατάπαυση του πυρός απέχει ακόμη πολύ, και οι εχθροπραξίες μπορεί να αναζωπυρωθούν ανά πάσα στιγμή. Σε ένα τέτοιο σενάριο, το πλεονέκτημα των πτωτικών θέσεων μπορεί να ενισχυθεί περαιτέρω.

Οικονομικό Ημερολόγιο για ΗΠΑ και Ηνωμένο Βασίλειο:

• Ηνωμένο Βασίλειο – Απόφαση επιτοκίων της Bank of England (11:00 UTC)
• Ηνωμένο Βασίλειο – Έκθεση νομισματικής πολιτικής της Bank of England (11:00 UTC)
• Ηνωμένο Βασίλειο – Αποτελέσματα ψηφοφορίας της MPC για τα επιτόκια (11:00 UTC)
• Ηνωμένες Πολιτείες – Δείκτης Core PCE (12:30 UTC)
• Ηνωμένες Πολιτείες – Μεταβολή ΑΕΠ Α΄ τριμήνου (12:30 UTC)
• Ηνωμένες Πολιτείες – Προσωπικό εισόδημα και δαπάνες (12:30 UTC)

Στις 30 Απριλίου, το οικονομικό ημερολόγιο περιλαμβάνει έξι γεγονότα, με τους επενδυτές να χρειάζεται να δώσουν ιδιαίτερη προσοχή στη συνεδρίαση της Bank of England και στα στοιχεία για το ΑΕΠ των ΗΠΑ. Η επίδραση της ροής ειδήσεων στη διάθεση της αγοράς θα είναι αισθητή καθ’ όλη τη διάρκεια της ημέρας.

Πρόβλεψη GBP/USD και εμπορικές συστάσεις:

Πωλήσεις στο ζεύγος ήταν εφικτές μετά την παγίωση κάτω από την περιοχή 1,3513–1,3539 στο ωριαίο γράφημα, με στόχο τη ζώνη 1,3428–1,3437. Αυτές οι θέσεις μπορούν ακόμη να διατηρηθούν σήμερα. Νέες θέσεις πώλησης μπορούν να εξεταστούν μετά από κλείσιμο κάτω από τη ζώνη 1,3428–1,3437, με στόχο την περιοχή 1,3325–1,3352. Ευκαιρίες για αγορές μπορεί να προκύψουν σε αντίδραση (rebound) από τη ζώνη 1,3428–1,3437 με στόχο το 1,3513.

Τα επίπεδα Fibonacci είναι χαραγμένα από το 1,3866–1,3158 στο ωριαίο γράφημα και από το 1,3012–1,3868 στο γράφημα 4 ωρών.