29.04.202619:56 Ανάλυση και κριτικές Forex: EUR/USD: Ανάλυση Smart Money – Αναμονή για τα Καίρια Γεγονότα της Πέμπτης

Το ζεύγος EUR/USD συνεχίζει να κινείται μέσα σε μια ασθενή διορθωτική υποχώρηση. Απομένει μόνο μικρή απόσταση έως την «ανοδική» ανισορροπία 13, ωστόσο αυτό το pattern δεν έχει ακόμη ενεργοποιηθεί. Έτσι, μέχρι στιγμής δεν έχει σχηματιστεί σήμα αγοράς, αν και ενδέχεται να εμφανιστεί τις επόμενες ημέρες. Αυτή η εβδομάδα είναι δύσκολο να προβλεφθεί, καθώς σήμερα πραγματοποιείται η τελική συνεδρίαση της Federal Reserve με τον Jerome Powell, ενώ το αυριανό ημερολόγιο είναι γεμάτο με διάφορες ανακοινώσεις και συνεδριάσεις άλλων κεντρικών τραπεζών. Από το βράδυ σήμερα έως το βράδυ της Πέμπτης, η αγορά μπορεί να βιώσει ένα πλήρες 24ωρο χάους και μεταβλητότητας. Δεν θα προσπαθήσω να προβλέψω τις κινήσεις των επόμενων 24 ωρών, καθώς οποιοδήποτε από τα προαναφερθέντα γεγονότα μπορεί να πυροδοτήσει αντιδράσεις στην αγορά. Ακόμη κι αν τα περισσότερα στοιχεία αγνοηθούν, οι διακυμάνσεις των τιμών μπορεί να παραμείνουν ιδιαίτερα έντονες. Επομένως, προτιμώ να φιλτράρω τις βραχυπρόθεσμες διακυμάνσεις και να εστιάσω στη συνολική εικόνα: υπάρχει ανοδική τάση, ανοδικό pattern και αναμένουμε ανοδικό σήμα.

Στην τρέχουσα συγκυρία, οι traders μπορούν μόνο να περιμένουν να «δουλέψει» το imbalance 13. Δεν υπάρχουν άλλες σαφείς ζώνες αγορών αυτή τη στιγμή και εξακολουθώ να θεωρώ ότι η τάση παραμένει ανοδική. Επομένως, με ενδιαφέρουν μόνο σήματα για αγορές. Πτωτικά μοτίβα δεν υπάρχουν προς το παρόν. Το τελευταίο σήμα αγοράς από το imbalance 12 λειτούργησε άψογα, με το ευρώ να κερδίζει περίπου 270 μονάδες. Αυτές οι συναλλαγές θα μπορούσαν να έχουν κλείσει με σημαντικά κέρδη. Δεν υπήρχαν βάσιμες ενδείξεις για ανοίγματα πωλήσεων.

Αξίζει επίσης να σημειωθεί ότι όλη η άνοδος του αμερικανικού δολαρίου από τον Ιανουάριο έως τον Μάρτιο οφειλόταν αποκλειστικά στη γεωπολιτική. Μόλις οι Ηνωμένες Πολιτείες και το Ιράν συμφώνησαν σε κατάπαυση του πυρός, οι πωλητές υποχώρησαν άμεσα και οι αγοραστές πέρασαν στην αντεπίθεση. Αυτή τη στιγμή, η εκεχειρία παραμένει εύθραυστη αλλά σε ισχύ. Έχω τονίσει επανειλημμένα ότι δεν πιστεύω στη λήξη της ανοδικής τάσης, παρά τη διάσπαση σημαντικών ανοδικών χαμηλών. Η κίνηση των τιμών τους τελευταίους δύο μήνες θα μπορούσε να μετατραπεί σε πτωτική τάση, εάν η γεωπολιτική συνεχίσει να επιδεινώνεται. Ωστόσο, οι αγορές συχνά προεξοφλούν εκ των προτέρων το πιο απαισιόδοξο σενάριο, επιχειρώντας να προβλέψουν τις πιο ακραίες εξελίξεις. Συνεπώς, είναι πιθανό οι traders να έχουν ήδη προεξοφλήσει πλήρως τη γεωπολιτική σύγκρουση στη Μέση Ανατολή. Σε αυτή την περίπτωση, οι πωλητές δεν διατηρούν πλέον πλεονέκτημα.

Η συνολική τεχνική εικόνα είναι προς το παρόν σαφής. Πρώτον, η τιμή δεν έδειξε καμία αντίδραση στο imbalance 11. Δεύτερον, η τιμή αντέδρασε στο imbalance 12, σχηματίζοντας ανοδικό σήμα μέσα σε ανοδική τάση. Τρίτον, έχει σχηματιστεί ένα νέο ανοδικό imbalance 13, το οποίο λειτουργεί ως ζώνη ενδιαφέροντος για μελλοντικές αγορές και ως περιοχή στήριξης για το ευρώ.

Το ειδησεογραφικό υπόβαθρο την Τετάρτη έχει αρχίσει να προσελκύει την προσοχή των traders, αλλά, για παράδειγμα, η αρχική έκθεση για τον γερμανικό πληθωρισμό δεν προκάλεσε καμία κίνηση στην αγορά. Ο Δείκτης Τιμών Καταναλωτή αυξήθηκε στο 2,9% σε ετήσια βάση τον Απρίλιο, κάτι που μπορεί να θεωρηθεί ήπια άνοδος, δεδομένης της παγκόσμιας ενεργειακής κρίσης. Πολλοί είχαν αναμείνει πολύ ισχυρότερη δυναμική πληθωρισμού. Προς το παρόν, η αγορά εξακολουθεί να αναμένει τη συνεδρίαση της Fed.

Εξακολουθούν να υπάρχουν πολλοί λόγοι για να επιτεθούν οι αγοραστές το 2026, και ακόμη και το ξέσπασμα πολέμου στη Μέση Ανατολή δεν τους έχει μειώσει. Σε δομικό και ευρύτερο επίπεδο, οι πολιτικές του Donald Trump, που οδήγησαν σε σημαντική αποδυνάμωση του δολαρίου πέρυσι, δεν έχουν αλλάξει. Τους προσεχείς μήνες, το αμερικανικό νόμισμα μπορεί κατά διαστήματα να ενισχύεται λόγω αποστροφής κινδύνου, αλλά αυτός ο παράγοντας προϋποθέτει συνεχιζόμενη κλιμάκωση στη Μέση Ανατολή. Εξακολουθώ να μην πιστεύω σε πτωτική τάση. Το δολάριο έχει λάβει προσωρινή στήριξη, αλλά τι θα τροφοδοτήσει τους πωλητές σε μακροπρόθεσμο ορίζοντα;

Οικονομικό ημερολόγιο για ΗΠΑ και Ευρωζώνη:

• Γερμανία – Λιανικές πωλήσεις (06:00 UTC)
• Γερμανία – Ποσοστό ανεργίας (07:55 UTC)
• Γερμανία – ΑΕΠ (Q1) (08:00 UTC)
• Ευρωζώνη – ΑΕΠ (Q1) (09:00 UTC)
• Ευρωζώνη – Δείκτης Τιμών Καταναλωτή (09:00 UTC)
• Ευρωζώνη – Ποσοστό ανεργίας (09:00 UTC)
• Ευρωζώνη – Απόφαση επιτοκίου της European Central Bank (12:15 UTC)
• ΗΠΑ – Δείκτης Core PCE (12:30 UTC)
• ΗΠΑ – ΑΕΠ (Q1) (12:30 UTC)
• ΗΠΑ – Προσωπικό εισόδημα και δαπάνες (12:30 UTC)
• Ευρωζώνη – Συνέντευξη Τύπου της ECB (12:45 UTC)
• Ευρωζώνη – Ομιλία της Christine Lagarde (15:15 UTC)

Στις 30 Απριλίου, το οικονομικό ημερολόγιο περιλαμβάνει «μόνο» δώδεκα κύριες ανακοινώσεις. Η επίδραση της ειδησεογραφικής ροής στη διάθεση της αγοράς την Πέμπτη θα μπορούσε να είναι πολύ ισχυρή καθ’ όλη τη διάρκεια της ημέρας.

Πρόβλεψη και Συστάσεις Συναλλαγών για EUR/USD:

Κατά την άποψή μου, το ζεύγος παραμένει στη διαδικασία διαμόρφωσης ανοδικής τάσης. Το ειδησεογραφικό υπόβαθρο άλλαξε απότομα πριν από δύο μήνες, αλλά η ίδια η τάση δεν μπορεί να θεωρηθεί ακυρωμένη ή ολοκληρωμένη. Ως εκ τούτου, οι αγοραστές μπορούν κάλλιστα να συνεχίσουν την ανοδική τους πορεία βραχυπρόθεσμα, εκτός αν η γεωπολιτική στραφεί ξαφνικά προς νέα κλιμάκωση.

Οι αγοραστές είχαν την ευκαιρία να ανοίξουν θέσεις αγοράς με βάση το σήμα από το imbalance 12 και η ανοδική κίνηση μπορεί να συνεχιστεί προς τα φετινά υψηλά. Έχει επίσης σχηματιστεί ένα νέο imbalance 13, το οποίο θα μπορούσε να δημιουργήσει ένα ακόμη ανοδικό σήμα στο προσεχές διάστημα. Για μια αδιάλειπτη άνοδο του ευρώ, η σύγκρουση στη Μέση Ανατολή θα έπρεπε να κινηθεί προς μια διαρκή ειρήνη, κάτι που προς το παρόν δεν ισχύει. Ωστόσο, ούτε οι πωλητές αποκτούν πρόσθετους λόγους για επίθεση. Στο άμεσο μέλλον, θα βασιζόμουν πρωτίστως στην τεχνική ανάλυση, η οποία αυτή τη στιγμή υποδεικνύει κυριαρχία των αγοραστών.