28.04.202620:01 Ανάλυση και κριτικές Forex: EUR/USD: Ανάλυση Smart Money – Η Αγορά Παραμένει Επιφυλακτική Ενόψει της Federal Reserve

Το ζεύγος EUR/USD συνεχίζει να διαπραγματεύεται εντός διορθωτικής κίνησης. Η τιμή πλησιάζει την ανοδική ανισορροπία 13, ωστόσο αυτό το μοτίβο δεν έχει ακόμη επιβεβαιωθεί. Έτσι, δεν έχει σχηματιστεί ακόμη σήμα αγοράς, αλλά ενδέχεται να εμφανιστεί τις επόμενες ημέρες. Η τρέχουσα εβδομάδα είναι δύσκολο να προβλεφθεί, καθώς την Τετάρτη και την Πέμπτη θα δημοσιευτεί μεγάλος αριθμός σημαντικών ανακοινώσεων, μαζί με τις συνεδριάσεις και των τριών κεντρικών τραπεζών που είναι κρίσιμες για τους traders των ζευγών EUR/USD και GBP/USD. Ως αποτέλεσμα, η συναλλακτική δραστηριότητα και η μεταβλητότητα της αγοράς ενδέχεται να αυξηθούν σημαντικά, ενώ η κατεύθυνση του ζεύγους μπορεί να αλλάζει συχνά.

Ωστόσο, με βάση την τρέχουσα κατάσταση, παραμένει πιθανή περαιτέρω ενίσχυση του δολαρίου ΗΠΑ προς την ανισορροπία 13. Δεν έχουν υπάρξει σημαντικές γεωπολιτικές εξελίξεις τις τελευταίες ημέρες, ενώ το πρώτο βασικό γεγονός έχει προγραμματιστεί για αύριο το βράδυ — τη συνεδρίαση της FOMC. Ενόψει αυτού του γεγονότος, η πτωτική πίεση αυξάνεται, κάτι που μπορεί να υποδηλώνει πιο «hawkish» προσδοκίες από την αγορά. Οι ειδικοί δεν αναμένουν αύξηση των επιτοκίων από τη Federal Reserve τον Απρίλιο, ωστόσο η ρητορική του Jerome Powell ενδέχεται να γίνει πιο περιοριστική. Σε κάθε περίπτωση, χωρίς σημαντικές ειδήσεις, δεν αναμένω το ζεύγος να υποχωρήσει κάτω από την ανισορροπία 13.

Στην τρέχουσα συγκυρία, οι traders μπορούν μόνο να περιμένουν την αντίδραση στη ζώνη ανισορροπίας 13. Προς το παρόν δεν υπάρχουν άλλες ξεκάθαρες ζώνες αγορών, ενώ η τάση παραμένει ανοδική. Επομένως, μόνο τα σήματα για αγορές έχουν ενδιαφέρον. Δεν υπάρχουν πτωτικά patterns αυτή τη στιγμή. Το προηγούμενο σήμα αγοράς από την ανισορροπία 12 λειτούργησε καλά, με το ευρώ να κερδίζει περίπου 270 pips. Αυτές οι θέσεις θα μπορούσαν να έχουν κλείσει με ικανοποιητικά κέρδη. Προς το παρόν δεν υπάρχουν βάσιμες ενδείξεις για πωλήσεις.

Πρέπει επίσης να σημειωθεί ότι όλη η ενίσχυση του δολαρίου ΗΠΑ τους τελευταίους ενάμιση με δύο μήνες οφείλεται αποκλειστικά στη γεωπολιτική. Μόλις οι Ηνωμένες Πολιτείες και το Ιράν συμφώνησαν σε κατάπαυση του πυρός, η πτωτική πίεση υποχώρησε και οι αγοραστές επανέκαμψαν. Αυτή τη στιγμή, η εκεχειρία παραμένει εύθραυστη αλλά διατηρείται. Έχω επανειλημμένα επισημάνει ότι δεν αναμένω τερματισμό της ανοδικής τάσης, παρά τη διάσπαση βασικών δομικών χαμηλών. Η κίνηση της τιμής τους τελευταίους δύο μήνες θα μπορούσε να εξελιχθεί σε πτωτική τάση μόνο εάν συνεχιστεί η κλιμάκωση της γεωπολιτικής έντασης. Ωστόσο, οι αγορές συχνά προεξοφλούν εκ των προτέρων το πιο απαισιόδοξο σενάριο, επιχειρώντας να προβλέψουν τις πιο ακραίες εξελίξεις. Επομένως, είναι πιθανό οι traders να έχουν ήδη προεξοφλήσει πλήρως τη γεωπολιτική σύγκρουση στη Μέση Ανατολή. Σε αυτή την περίπτωση, οι πωλητές δεν διατηρούν πλέον πλεονέκτημα.

Η συνολική τεχνική εικόνα είναι ξεκάθαρη. Πρώτον, η τιμή δεν έδειξε καμία αντίδραση στην ανισορροπία 11. Δεύτερον, η τιμή αντέδρασε στην ανισορροπία 12, σχηματίζοντας ανοδικό σήμα μέσα σε ανοδική τάση. Τρίτον, σχηματίστηκε μια νέα ανοδική ανισορροπία 13, η οποία αποτελεί βασική ζώνη ενδιαφέροντος για μελλοντικές θέσεις αγορών και λειτουργεί επίσης ως ζώνη στήριξης για το ευρώ.

Το ειδησεογραφικό υπόβαθρο την Τρίτη ήταν ουσιαστικά ανύπαρκτο, πέρα από την ανακοίνωση ADP, η οποία σπάνια προσελκύει ισχυρό ενδιαφέρον της αγοράς, ακόμη και στην μηνιαία της έκδοση. Για σήμερα έχει προγραμματιστεί επίσης ομιλία της Christine Lagarde, αλλά η αγορά έχει ήδη στρέψει την προσοχή της στη Federal Reserve και παρακολουθεί στενά τις τιμές του πετρελαίου, οι οποίες έχουν αρχίσει ξανά να ενισχύονται.

Παραμένουν πολλοί λόγοι για ανοδική δραστηριότητα το 2026, και ακόμη και η κλιμάκωση της σύγκρουσης στη Μέση Ανατολή δεν τους έχει μειώσει. Σε δομικό και μακροπρόθεσμο επίπεδο, οι πολιτικές του Trump, που οδήγησαν σε σημαντική αποδυνάμωση του δολαρίου ΗΠΑ πέρυσι, δεν έχουν αλλάξει. Στους επόμενους μήνες, το δολάριο ΗΠΑ μπορεί περιοδικά να ενισχύεται λόγω αποστροφής προς τον κίνδυνο (risk-off), αλλά αυτός ο παράγοντας προϋποθέτει συνεχή κλιμάκωση στη Μέση Ανατολή. Εξακολουθώ να μην αναμένω μια παρατεταμένη πτωτική τάση. Το δολάριο ΗΠΑ έχει λάβει προσωρινή στήριξη, αλλά παραμένει ασαφές τι θα μπορούσε να τροφοδοτήσει διαρκή πτωτική δυναμική μακροπρόθεσμα.

Οικονομικό ημερολόγιο για ΗΠΑ και Ευρωζώνη:

• Γερμανία – Δείκτης Τιμών Καταναλωτή (12:00 UTC).
• ΗΠΑ – Οικοδομικές Άδειες (12:30 UTC).
• ΗΠΑ – Παραγγελίες Διαρκών Αγαθών (12:30 UTC).
• ΗΠΑ – Πωλήσεις Νέων Κατοικιών (12:30 UTC).
• ΗΠΑ – Απόφαση Επιτοκίων FOMC (18:00 UTC).
• ΗΠΑ – Συνέντευξη Τύπου με τον Jerome Powell (18:30 UTC).

Στις 29 Απριλίου, το οικονομικό ημερολόγιο περιλαμβάνει αρκετές ανακοινώσεις, με τη συνεδρίαση της Federal Reserve να αποτελεί το κύριο γεγονός. Η επίδραση του ειδησεογραφικού υποβάθρου στη διάθεση της αγοράς την Τετάρτη ενδέχεται να είναι σημαντική, ιδίως κατά το δεύτερο μισό της ημέρας.

Πρόβλεψη EUR/USD και εμπορικές συστάσεις:

Κατά τη γνώμη μου, το ζεύγος παραμένει σε διαδικασία διαμόρφωσης ανοδικής τάσης. Το θεμελιώδες υπόβαθρο άλλαξε απότομα πριν από δύο μήνες, αλλά η τάση δεν μπορεί να θεωρηθεί άκυρη ή ολοκληρωμένη. Επομένως, οι αγοραστές μπορούν να συνεχίσουν την ανοδική τους κίνηση βραχυπρόθεσμα, εκτός εάν οι γεωπολιτικές συνθήκες μεταβληθούν προς νέα κλιμάκωση.

Οι ανοδικοί traders είχαν τη δυνατότητα να ανοίξουν θέσεις αγοράς με βάση το σήμα από την ανισορροπία 12, και η ανοδική κίνηση μπορεί να συνεχιστεί προς τα ετήσια υψηλά. Έχει επίσης σχηματιστεί μια νέα ανισορροπία 13, η οποία μπορεί να δημιουργήσει ένα ακόμη ανοδικό σήμα στο άμεσο μέλλον. Για απρόσκοπτη άνοδο του ευρώ, η σύγκρουση στη Μέση Ανατολή θα έπρεπε να κινηθεί προς μια σταθερή επίλυση, κάτι που προς το παρόν δεν συμβαίνει. Ωστόσο, δεν υπάρχουν και αυξανόμενοι λόγοι για πτωτική πίεση. Βραχυπρόθεσμα, θα βασιζόμουν κυρίως στην τεχνική ανάλυση, η οποία δείχνει ανοδική επικράτηση.