27.04.202619:28 Ανάλυση και κριτικές Forex: EUR/USD: 27 Απριλίου – Οι αγοραστές του ευρώ διατηρούν την πίεση

Την Παρασκευή, το ζευγάρι EUR/USD πραγματοποίησε αντιστροφή κοντά στο επίπεδο διόρθωσης Fibonacci 38,2% στο 1,1666, χάνοντάς το μόνο για λίγες μονάδες (pips). Ως αποτέλεσμα, δεν σημειώθηκε καθαρή αναπήδηση και δεν σχηματίστηκε σήμα συναλλαγής. Τη Δευτέρα, το ζευγάρι επέστρεψε στο επίπεδο διόρθωσης 50,0% στο 1,1745.

Μια αναπήδηση από αυτό το επίπεδο θα ευνοούσε το δολάριο ΗΠΑ και μια ανανεωμένη πτωτική κίνηση προς το επίπεδο 38,2% στο 1,1666. Μια διατηρήσιμη κίνηση πάνω από το 1,1745 θα άνοιγε τον δρόμο για περαιτέρω άνοδο προς το επίπεδο Fibonacci 61,8% στο 1,1824.

Η κυματική δομή στο ωριαίο γράφημα προς το παρόν δεν εγείρει ανησυχίες. Η τελευταία ολοκληρωμένη ανοδική κίνηση διασπά έξι προηγούμενα υψηλά, ενώ η πιο πρόσφατη καθοδική κίνηση δεν πλησίασε καν το προηγούμενο χαμηλό. Η δεκαπενθήμερη κατάπαυση του πυρός μεταξύ Iran και United States στήριξε τους αγοραστές (bulls), επιτρέποντάς τους να διαμορφώσουν μια ισχυρή ανοδική κίνηση. Έτσι, η τάση είναι αυτή τη στιγμή ανοδική (bullish).

Βραχυπρόθεσμα, οι γεωπολιτικές εντάσεις μπορεί να κλιμακωθούν ξανά, κάτι που θα μπορούσε να ενισχύσει τους πωλητές (bears). Ωστόσο, για να σπάσει η ανοδική τάση θα χρειάζονταν πλέον είτε δύο συνεχόμενες καθοδικές κινήσεις είτε διάσπαση κάτω από το χαμηλό της 6ης Απριλίου.

Την Παρασκευή, το μακροοικονομικό υπόβαθρο περιλάμβανε δύο ανακοινώσεις: τον δείκτη επιχειρηματικού κλίματος της Γερμανίας για τον Απρίλιο και τον δείκτη καταναλωτικής εμπιστοσύνης των ΗΠΑ. Ο δεύτερος είχε μεγαλύτερη σημασία, αλλά καμία από τις δύο ανακοινώσεις δεν άσκησε ουσιαστική επίδραση στο κλίμα της αγοράς. Οι αγοραστές (bulls) ξεκίνησαν την ανοδική τους κίνηση ήδη από το πρώτο μισό της συνεδρίασης της Παρασκευής και δεν πτοήθηκαν ούτε από την καλύτερη του αναμενομένου τιμή του δείκτη του University of Michigan.

Τη Δευτέρα, η ανοδική πίεση διατηρήθηκε, ενώ τα μακροοικονομικά στοιχεία περιορίστηκαν στον δείκτη καταναλωτικής εμπιστοσύνης της Γερμανίας για τον Μάιο. Και αυτή η ανακοίνωση αποδείχθηκε άτονη, ωστόσο το ευρώ συνέχισε να ενισχύεται στο μεγαλύτερο μέρος της ημέρας. Αυτό υποδηλώνει ότι η αγορά εξακολουθεί σε μεγάλο βαθμό να αγνοεί τα οικονομικά στοιχεία —ιδίως τις δευτερεύουσες ανακοινώσεις, όπως αυτές της Παρασκευής και της Δευτέρας.

Κατά την άποψή μου, η τρέχουσα ανοδική κίνηση τροφοδοτείται από τη συνεχιζόμενη κατάπαυση του πυρός στη Μέση Ανατολή. Το δολάριο χάνει το πλεονέκτημά του, καθώς οι αγορές δεν έχουν προς το παρόν ιδιαίτερη ανάγκη από ένα νόμισμα «ασφαλούς καταφυγίου».

Στο γράφημα 4 ωρών, το ζεύγος αντιστράφηκε υπέρ του ευρώ και σταθεροποιήθηκε πάνω από το επίπεδο Fibonacci 61,8% στο 1,1706. Αυτό ανοίγει τον δρόμο για περαιτέρω άνοδο προς το επόμενο επίπεδο διόρθωσης στο 50,0% (1,1778).

Μια ανάκαμψη από αυτό το επίπεδο θα ευνοούσε το δολάριο ΗΠΑ και μια πτώση προς τα 1,1706 και 1,1617. Μια ανοδική διάσπαση πάνω από το 1,1778 θα επέτρεπε στους traders να προσδοκούν περαιτέρω κέρδη προς το επίπεδο 38,2% στο 1,1849. Προς το παρόν δεν παρατηρούνται αναπτυσσόμενες αποκλίσεις σε κανέναν δείκτη.

Έκθεση Commitments of Traders (COT):

Κατά τη διάρκεια της τελευταίας εβδομάδας αναφοράς, οι επαγγελματίες traders άνοιξαν 2.768 θέσεις αγοράς (long) και έκλεισαν 12.538 θέσεις πώλησης (short). Τις προηγούμενες επτά εβδομάδες, το συνολικό πλεονέκτημα των bulls είχε εξαφανιστεί, όμως οι τελευταίες δύο εβδομάδες δείχνουν ότι οι αγοραστές επιστρέφουν στην αγορά.

Ο συνολικός αριθμός των long θέσεων που διακρατούν οι κερδοσκόποι ανέρχεται πλέον σε 217.000, έναντι 176.000 short θέσεων. Η διαφορά διευρύνεται και πάλι υπέρ του ευρώ.

Σε πιο μακροπρόθεσμο ορίζοντα, οι μεγάλοι παίκτες συνεχίζουν να δείχνουν ισχυρό ενδιαφέρον για το ευρώ. Ωστόσο, τα παγκόσμια γεγονότα —ιδιαίτερα άφθονα τα τελευταία χρόνια— εξακολουθούν να διαμορφώνουν το επενδυτικό κλίμα. Αυτή τη στιγμή, η προσοχή της αγοράς παραμένει στραμμένη στη Μέση Ανατολή, όπου η σύγκρουση έχει παγώσει αλλά δεν έχει επιλυθεί.

Έτσι, βραχυπρόθεσμα, οι κινήσεις του EUR/USD θα εξαρτηθούν λιγότερο από τη νομισματική πολιτική της Federal Reserve ή της ECB και τα οικονομικά δεδομένα, και περισσότερο από τις εξελίξεις γύρω από τη σύγκρουση που εμπλέκει το Ιράν.

Οικονομικό ημερολόγιο ΗΠΑ και Ευρωζώνης:

• Γερμανία – Δείκτης Καταναλωτικής Εμπιστοσύνης (06:00 UTC)

Στις 27 Απριλίου, το οικονομικό ημερολόγιο περιλαμβάνει μόνο ένα δευτερεύον γεγονός. Η επίδραση του ειδησεογραφικού φόντου στη διάθεση της αγοράς τη Δευτέρα αναμένεται να παραμείνει πολύ περιορισμένη.

Πρόβλεψη EUR/USD και εμπορικές συστάσεις:

Ευκαιρίες για πωλήσεις μπορεί να προκύψουν σήμερα εάν το ζεύγος ανακάμψει από το επίπεδο 1,1745 στο ωριαίο γράφημα, με στόχο το 1,1666. Ευκαιρίες για αγορές συνιστώνται εάν το ζεύγος κλείσει πάνω από το 1,1745, με στόχο το 1,1824.

Τα επίπεδα διόρθωσης Fibonacci έχουν σχεδιαστεί από το 1,2082 έως το 1,1410 στο ωριαίο γράφημα και από το 1,1474 έως το 1,2082 στο γράφημα 4 ωρών.