24.04.202611:00 Ανάλυση και κριτικές Forex: EUR/USD, 24 Απριλίου: Η οικονομία της Ευρωζώνης αντιμετωπίζει προκλήσεις

Την Πέμπτη, το ζεύγος EUR/USD συνέχισε την πτωτική του κίνηση προς το επίπεδο διόρθωσης Fibonacci 38,2% στο 1,1666, αφού προηγουμένως είχε παγιωθεί κάτω από το επίπεδο 50,0% στο 1,1745, και μέχρι το τέλος της ημέρας το είχε σχεδόν προσεγγίσει. Έτσι, μια ανοδική αντίδραση από το επίπεδο 1,1666 σήμερα θα μπορούσε να επιτρέψει μια αντιστροφή υπέρ του ευρώ και κάποια άνοδο προς το 1,1745. Μια παγίωση κάτω από το 1,1666 θα αύξανε την πιθανότητα περαιτέρω πτώσης προς το επόμενο επίπεδο διόρθωσης 23,6% στο 1,1568.

Η κυματική εικόνα στο ωριαίο γράφημα προς το παρόν δεν προκαλεί ανησυχίες. Το τελευταίο ολοκληρωμένο ανοδικό κύμα διέσπασε έξι προηγούμενες κορυφές, ενώ το νέο πτωτικό κύμα δεν έχει ακόμη πλησιάσει το τελευταίο χαμηλό. Η εκεχειρία δύο εβδομάδων μεταξύ Iran και United States στήριξε τους αγοραστές, επιτρέποντάς τους να διαμορφώσουν ένα ισχυρό ανοδικό κύμα. Έτσι, η τάση είναι προς το παρόν ανοδική. Βραχυπρόθεσμα, το γεωπολιτικό υπόβαθρο μπορεί να επιδεινωθεί ξανά, γεγονός που θα έδινε στους πωλητές περισσότερη δύναμη και αυτοπεποίθηση. Ωστόσο, για να διασπαστεί η ανοδική τάση, θα απαιτούνταν δύο πτωτικά κύματα ή διάσπαση κάτω από το χαμηλό της 6ης Απριλίου.

Την Πέμπτη, το οικονομικό υπόβαθρο κατέβαλε κάθε προσπάθεια να ικανοποιήσει τους traders, αλλά εκείνοι για άλλη μια φορά αντέδρασαν χλιαρά στις οικονομικές ειδήσεις. Το ευρωπαϊκό πακέτο δεδομένων PMI μπορεί να ερμηνευτεί με διαφορετικούς τρόπους. Για παράδειγμα, οι δείκτες επιχειρηματικής δραστηριότητας στον κλάδο των υπηρεσιών της Γερμανίας και της ΕΕ υποχώρησαν τον Απρίλιο στις 46,9 και 47,4 μονάδες, αντίστοιχα. Αξίζει να σημειωθεί ότι τα τελευταία χρόνια ο τομέας των υπηρεσιών υπήρξε ο βασικός μοχλός στήριξης της οικονομικής δραστηριότητας και της συνολικής οικονομίας της Ευρωζώνης. Η βιομηχανική παραγωγή αντιμετωπίζει εδώ και καιρό σοβαρά προβλήματα. Την ίδια στιγμή, οι τιμές του μεταποιητικού PMI εμφάνισαν αρκετά ικανοποιητικές ενδείξεις, όχι χειρότερες από τις προβλέψεις: 51,2 στη Γερμανία και 52,2 στην Ευρωζώνη. Επομένως, είναι δύσκολο να χαρακτηριστεί αυτό το πακέτο δεδομένων ως απολύτως αρνητικό. Ωστόσο, οι traders δεν το αντιμετώπισαν ούτε θετικά ούτε αρνητικά και σε μεγάλο βαθμό αγνόησαν τις ανακοινώσεις. Το ίδιο ισχύει και για τα δεδομένα PMI των ΗΠΑ και την έκθεση για τις αρχικές αιτήσεις επιδομάτων ανεργίας.

Στο διάγραμμα 4 ωρών, το ζευγάρι αντέδρασε ανοδικά από το επίπεδο διόρθωσης 38,2% στο 1,1849, γύρισε υπέρ του δολαρίου ΗΠΑ και εδραίωσε την κίνησή του κάτω από το επίπεδο Fibonacci 61,8% στο 1,1706. Έτσι, η πτωτική κίνηση μπορεί να συνεχιστεί προς το επόμενο επίπεδο διόρθωσης 76,4% στο 1,1617. Μια αντίδραση ανοδική από το 1,1617 θα ευνοήσει το ευρώ και κάποια άνοδο προς τα 1,1706 και 1,1778. Δεν παρατηρούνται αναδυόμενες αποκλίσεις σε κανέναν δείκτη σήμερα.

Έκθεση Commitments of Traders (COT):

Κατά τη διάρκεια της τελευταίας εβδομάδας αναφοράς, οι επαγγελματίες traders άνοιξαν 13.693 θέσεις αγοράς και έκλεισαν 19.866 θέσεις πώλησης. Τις τελευταίες επτά εβδομάδες, το συντριπτικό πλεονέκτημα των «ταύρων» έχει υποχωρήσει. Ο συνολικός αριθμός των long θέσεων που διακρατούν οι κερδοσκόποι ανέρχεται πλέον σε 214.000, ενώ οι short θέσεις φτάνουν τις 188.000. Πριν από δύο μήνες, το πλεονέκτημα των «ταύρων» μεταξύ των μη εμπορικών (non-commercial) επενδυτών ήταν περισσότερο από διπλάσιο.

Συνολικά, σε μακροπρόθεσμο ορίζοντα, οι μεγάλοι παίκτες συνεχίζουν να δείχνουν έντονο ενδιαφέρον για το ευρώ. Ωστόσο, οι παγκόσμιες εξελίξεις — που μόνο λίγες δεν ήταν τα τελευταία χρόνια — εξακολουθούν να επηρεάζουν το επενδυτικό κλίμα. Ειδικότερα, η προσοχή της αγοράς παραμένει στραμμένη στη Μέση Ανατολή, όπου η σύγκρουση βρίσκεται σε παύση αλλά δεν έχει επιλυθεί. Έτσι, στο άμεσο μέλλον, οι ισοτιμίες ευρώ/δολαρίου θα εξαρτώνται λιγότερο από τη νομισματική πολιτική της Federal Reserve και της ECB ή από τα οικονομικά δεδομένα και περισσότερο από τις εξελίξεις που σχετίζονται με τη σύγκρουση με το Ιράν. Το δολάριο ενδέχεται να συνεχίσει να ωφελείται από αυτήν την κατάσταση.

Οικονομικό ημερολόγιο για τις ΗΠΑ και την Ευρωζώνη:

• Γερμανία – Δείκτης Επιχειρηματικού Κλίματος (08:00 UTC)
• ΗΠΑ – Δείκτης Καταναλωτικής Εμπιστοσύνης University of Michigan (14:00 UTC)

Στις 24 Απριλίου, το οικονομικό ημερολόγιο περιλαμβάνει μόνο δύο καταχωρήσεις, καμία εκ των οποίων δεν είναι ιδιαίτερα σημαντική. Η επίδραση του ειδησεογραφικού φόντου στη διάθεση της αγοράς την Παρασκευή πιθανότατα θα παραμείνει περιορισμένη.

Πρόβλεψη EUR/USD και συμβουλές συναλλαγών:

Ευκαιρίες για πωλήσεις παρουσιάστηκαν μετά από αναπήδηση από το 1,1824 στο ωριαίο γράφημα και μετά τη σταθεροποίηση κάτω από το 1,1745. Ο τρέχων στόχος στο 1,1666 έχει σχεδόν επιτευχθεί. Νέες θέσεις πώλησης μπορούν να εξεταστούν μετά από κλείσιμο κάτω από το 1,1666, με στόχο το 1,1568. Θέσεις αγοράς είναι σκόπιμο να ανοίγονται μετά από αναπήδηση από το 1,1666, με στόχο το 1,1745. Η δραστηριότητα των traders τις τελευταίες ημέρες ήταν σχετικά μειωμένη.

Πλέγματα Fibonacci retracement έχουν χαραχθεί από το 1,2082 έως το 1,1410 στο ωριαίο γράφημα και από το 1,1474 έως το 1,2082 στο γράφημα 4 ωρών.