22.04.202619:02 Ανάλυση και κριτικές Forex: Ανάλυση EUR/USD — 22 Απριλίου: Η εκεχειρία παρατάθηκε, αλλά ποιο το νόημα;

Το κυματικό μοτίβο στο διάγραμμα 4 ωρών για το EUR/USD έχει αλλάξει κάπως. Ακόμα δεν γίνεται λόγος για ακύρωση του ανοδικού τμήματος της τάσης (κάτω διάγραμμα), το οποίο ξεκίνησε τον Ιανουάριο πέρυσι, όμως η συνολική κυματική δομή πλέον φαίνεται αρκετά αμφίσημη. Σε τέτοιες περιπτώσεις, συνιστώ πάντα να γίνεται μετάβαση σε χαμηλότερο χρονικό πλαίσιο (άνω διάγραμμα) και να δίνεται έμφαση στις πιο απλές και μικρές κυματικές δομές, προκειμένου να διαμορφωθούν βραχυπρόθεσμες προβλέψεις — κάτι που είναι υπεραρκετό για το άνοιγμα συναλλαγών. Οι κυματικές δομές μπορεί να είναι πολύ σύνθετες και να επιτρέπουν πολλαπλά σενάρια, όμως η πιο απλή προσέγγιση είναι η διαπραγμάτευση τυπικών σχηματισμών τύπου «πέντε-τρία».

Στο παραπάνω διάγραμμα μπορούμε να διακρίνουμε μια κλασική δομή πεντακύματης ώθησης με επιμηκυμένο τρίτο κύμα. Αν αυτή η ερμηνεία είναι σωστή, τότε η διαμόρφωση αυτής της δομής έχει ολοκληρωθεί και αυτή τη στιγμή βρίσκεται σε εξέλιξη μια διορθωτική φάση τουλάχιστον τριών κυμάτων. Επομένως, στο άμεσο μέλλον θα πρέπει να αναμένουμε άνοδο του οργάνου, αλλά στο πλαίσιο μιας διόρθωσης σε σχέση με το τελευταίο τμήμα της τάσης. Προς το παρόν, οι πρόσφατες κυματικές δομές δεν εντάσσονται ικανοποιητικά στην καταμέτρηση ανώτερου βαθμού, όμως με τον χρόνο η εικόνα θα ξεκαθαρίσει. Η ανάκαμψη του ευρώ ενδέχεται να ολοκληρωθεί γύρω από το επίπεδο 1,1824.

Το ζεύγος EUR/USD παρέμεινε σε γενικές γραμμές αμετάβλητο καθ’ όλη τη διάρκεια της Τετάρτης, με εκ νέου πολύ χαμηλή μεταβλητότητα. Για τρίτη συνεχόμενη ημέρα, η αγορά προτιμά να μένει στο περιθώριο αντί να προχωρά σε ενεργό διαπραγμάτευση — και, ειλικρινά, η λογική αυτή δύσκολα αντικρούεται. Τις τελευταίες πέντε έως έξι ημέρες, το γεωπολιτικό υπόβαθρο έχει αλλάξει περίπου δέκα φορές. Κάθε μέρα ξεκινά με αναφορές ότι ιρανικές και αμερικανικές αντιπροσωπείες θα συναντηθούν στο Ισλαμαμπάντ, για να ακολουθήσουν στη συνέχεια ειδήσεις ότι οι συνομιλίες ακυρώνονται, αναβάλλονται ή θεωρούνται αδύνατες.

Οι συμμετέχοντες στην αγορά έχουν απλώς κουραστεί να αντιδρούν σε κάθε «εσωτερική πληροφορία», εκ των οποίων το 99% έχει ελάχιστη σχέση με την πραγματικότητα. Μόλις χθες ανέφερα πώς ορισμένα αμερικανικά μέσα ενημέρωσης προωθούσαν ενεργά το σενάριο συνάντησης μεταξύ Ιράν και ΗΠΑ την Τετάρτη. Ως το βράδυ, κατέστη σαφές ότι αυτές οι «εσωτερικές πληροφορίες» ήταν άνευ αξίας, καθώς η Τεχεράνη αρνήθηκε εκ νέου τις διαπραγματεύσεις, χαρακτηρίζοντας τον αποκλεισμό των ΗΠΑ στα Στενά του Ορμούζ ως «πράξη επιθετικότητας» και όχι ως «επιθυμία για ειρήνη».

Σε αυτό το σημείο, οι μόνες δηλώσεις που αξίζει να ληφθούν σοβαρά υπόψη είναι εκείνες των Ιρανών αξιωματούχων, οι οποίοι παραμένουν αμετακίνητοι: πρώτα η άρση του αποκλεισμού στα Στενά του Ορμούζ· έπειτα ένας δεύτερος γύρος διαπραγματεύσεων — χωρίς παραχωρήσεις στο ζήτημα της πυρηνικής ενέργειας. Διαφορετικά, το Ιράν είναι έτοιμο να συνεχίσει να μάχεται. Εν τω μεταξύ, ο Donald Trump αυξάνει τη στρατιωτική παρουσία των ΗΠΑ στην περιοχή, δείχνοντας ότι δεν εκφοβίζεται εύκολα. Ως αποτέλεσμα, παρά την εκεχειρία, οι δύο πλευρές μοιάζουν να κινούνται προς νέα κλιμάκωση. Επομένως, εξακολουθώ να αναμένω πτώση στο EUR/USD, σενάριο που υποστηρίζεται από την τρέχουσα κυματική δομή.

Γενικά Συμπεράσματα

Με βάση αυτή την ανάλυση, καταλήγω στο συμπέρασμα ότι το EUR/USD παραμένει εντός ενός ανοδικού τμήματος τάσης (κάτω διάγραμμα), ενώ βραχυπρόθεσμα αναπτύσσει μια διορθωτική δομή. Το σετ διορθωτικών κυμάτων φαίνεται σε μεγάλο βαθμό ολοκληρωμένο και θα μπορούσε μόνο να γίνει πιο σύνθετο και εκτεταμένο εφόσον εδραιωθεί μια σταθερή και μακροχρόνια εκεχειρία μεταξύ Ιράν, ΗΠΑ, Ισραήλ και όλων των άλλων χωρών της Μέσης Ανατολής. Διαφορετικά, θεωρώ ότι από τα τρέχοντα επίπεδα μπορεί να ξεκινήσει μια νέα καθοδική κυματική δομή — ή τουλάχιστον ένα διορθωτικό κύμα.

Στο χαμηλότερο χρονικό πλαίσιο, ολόκληρο το ανοδικό τμήμα της τάσης είναι καθαρά ορατό. Η κυματική δομή δεν είναι απολύτως τυπική, καθώς τα διορθωτικά κύματα διαφέρουν σε μέγεθος. Για παράδειγμα, το κύμα 2 ανώτερου βαθμού είναι μικρότερο από το εσωτερικό κύμα 2 εντός του κύματος 3. Ωστόσο, τέτοιες διαφοροποιήσεις πράγματι συμβαίνουν. Θα υπενθυμίσω ότι είναι προτιμότερο να εστιάζετε σε καθαρές και κατανοητές δομές, παρά να προσπαθείτε να επισημάνετε αυστηρά κάθε κύμα. Στο άμεσο μέλλον, η τάση ενδέχεται να αντιστραφεί.

Βασικές Αρχές της Ανάλυσής μου:

1. Οι κυματικές δομές πρέπει να είναι απλές και σαφείς. Οι πολύπλοκες δομές είναι δύσκολο να αποτελέσουν αντικείμενο διαπραγμάτευσης και συχνά τροποποιούνται.
2. Εάν δεν υπάρχει βεβαιότητα για τις συνθήκες της αγοράς, είναι προτιμότερο να μένετε εκτός.
3. Απόλυτη βεβαιότητα για την κατεύθυνση της τιμής δεν υπάρχει ποτέ — χρησιμοποιείτε πάντα προστατευτικές εντολές Stop Loss.
4. Η κυματική ανάλυση μπορεί να συνδυαστεί με άλλες μεθόδους ανάλυσης και στρατηγικές διαπραγμάτευσης.