22.04.202610:45 Ανάλυση και κριτικές Forex: GBP/USD: 22 Απριλίου — Ο πληθωρισμός στο Ηνωμένο Βασίλειο σύμφωνα με τις προσδοκίες

Στο ωριαίο γράφημα, το ζεύγος GBP/USD την Τρίτη ανακάμπτει από τη ζώνη αντίστασης 1,3513–1,3539, αλλά δεν καταφέρνει να συνεχίσει την πτωτική του κίνηση και επιστρέφει σε αυτή την περιοχή. Σήμερα, μια νέα αντίδραση προς τα κάτω από εκεί θα ευνοούσε εκ νέου το δολάριο ΗΠΑ και θα μπορούσε να οδηγήσει σε κάποια πτώση προς τη ζώνη στήριξης 1,3428–1,3437. Μια σταθεροποίηση πάνω από το επίπεδο 1,3513–1,3539 θα επέτρεπε την προσδοκία ανόδου προς το επίπεδο διόρθωσης Fibonacci 61,8% στις 1,3596, από το οποίο το ζεύγος έχει ήδη αντιδράσει δύο φορές.

Η κυματική δομή παραμένει «ανοδική». Το τελευταίο ολοκληρωμένο ανοδικό κύμα διέσπασε το προηγούμενο υψηλό, ενώ το νέο καθοδικό κύμα δεν έσπασε το προηγούμενο χαμηλό. Η γεωπολιτική έδωσε στους πωλητές σχεδόν πλήρη έλεγχο της αγοράς για δύο μήνες, μετά από τους οποίους το γεωπολιτικό υπόβαθρο στήριξε τους αγοραστές για δύο εβδομάδες. Στην παρούσα φάση, η κατάσταση στη Μέση Ανατολή είναι αντιφατική, οπότε οι traders τηρούν στάση αναμονής. Για να σπάσει η ανοδική τάση, απαιτούνται δύο καθοδικά κύματα ή διάσπαση κάτω από το χαμηλό της 6ης Απριλίου.

Το ειδησεογραφικό υπόβαθρο της Τρίτης ήταν πολύ ενδιαφέρον, αλλά οι traders προτίμησαν να παραμείνουν ψύχραιμοι. Κατά τη γνώμη μου, το καθοριστικό γεγονός της ημέρας ήταν η άρνηση του Iran να διαπραγματευτεί με τις ΗΠΑ. Την ίδια στιγμή, το Ηνωμένο Βασίλειο δημοσίευσε μια αρκετά θετική έκθεση για την ανεργία, ενώ οι ΗΠΑ ανακοίνωσαν ενθαρρυντικά στοιχεία για τις λιανικές πωλήσεις. Ωστόσο, καθ’ όλη τη διάρκεια της ημέρας ούτε οι αγοραστές ούτε οι πωλητές θεώρησαν αναγκαίο να περάσουν στην επίθεση. Ο τζίρος συναλλαγών ήταν υποτονικός.

Σήμερα το πρωί, το Ηνωμένο Βασίλειο δημοσίευσε την έκθεση για τον πληθωρισμό Μαρτίου. Αξίζει να υπενθυμιστεί ότι τον Μάρτιο ξεκίνησε ένας ολοκληρωτικός πόλεμος στη Μέση Ανατολή και οι τιμές της ενέργειας εκτινάχθηκαν απότομα. Ως εκ τούτου, πολλοί —συμπεριλαμβανομένης της Bank of England— ανέμεναν μια απότομη επιτάχυνση του πληθωρισμού. Παρ’ όλα αυτά, η έκθεση Μαρτίου έδειξε μέτρια άνοδο του δείκτη τιμών καταναλωτή στο 3,3% σε ετήσια βάση, σε πλήρη ευθυγράμμιση με τις προσδοκίες της αγοράς. Ο δομικός πληθωρισμός υποχώρησε στο 3,1% σε ετήσια βάση, ενώ οι traders ανέμεναν 3,2%. Αυτά τα μεγέθη δεν αιφνιδίασαν τους traders, επομένως η αντίδραση ήταν ελάχιστη. Επιπλέον, αυτή την περίοδο οι traders εμφανίζονται διστακτικοί να δραστηριοποιηθούν έντονα, αναμένοντας περαιτέρω εξελίξεις στη Μέση Ανατολή. Ο Donald Trump παρέτεινε χθες την εκεχειρία με το Iran, αλλά ο χρόνος για τον επόμενο γύρο διαπραγματεύσεων παραμένει άγνωστος.

Στο γράφημα 4 ωρών, το ζεύγος εδραιώθηκε πάνω από ένα πτωτικό κανάλι τάσης, γεγονός που επιτρέπει την προσδοκία μιας πλήρως ανεπτυγμένης τάσης. Αφού σχηματίστηκε μια «πτωτική» απόκλιση στον δείκτη CCI, το ζεύγος αντιστράφηκε υπέρ του αμερικανικού δολαρίου και εδραιώθηκε κάτω από το επίπεδο διόρθωσης 38,2% στο 1,3540. Ωστόσο, στη συνέχεια οι τιμές «κόλλησαν» μεταξύ των επιπέδων 1,3482 και 1,3540. Η εικόνα στο γράφημα ωριαίου χρονοδιαστήματος είναι προς το παρόν πιο ξεκάθαρη, επομένως είναι σκόπιμο να βασιστούμε σε αυτό. Σήμερα δεν παρατηρούνται νέες αναδυόμενες αποκλίσεις.

Έκθεση Commitments of Traders (COT):

Το συναίσθημα της κατηγορίας των traders "Non-commercial" έγινε λιγότερο πτωτικό κατά την τελευταία εβδομάδα αναφοράς. Ο αριθμός των long θέσεων που κατέχουν οι κερδοσκόποι αυξήθηκε κατά 7.603, ενώ οι short θέσεις αυξήθηκαν κατά 5.973. Η διαφορά μεταξύ long και short θέσεων διαμορφώνεται τώρα περίπου στις 55.000 έναντι 110.000. Για έξι συνεχόμενες εβδομάδες, οι non-commercial traders αύξαναν ενεργά τις πωλήσεις και μείωναν τις αγορές, δημιουργώντας μια ισχυρή ανισορροπία μεταξύ long και short θέσεων. Τις τελευταίες εβδομάδες, οι bears κυριαρχούν, κάτι που δεν προκαλεί έκπληξη δεδομένου του γεωπολιτικού περιβάλλοντος.

Εξακολουθώ να μην πιστεύω σε μια παρατεταμένη πτωτική τάση για τη στερλίνα, αλλά πλέον όλα εξαρτώνται όχι από τα οικονομικά στοιχεία, την εμπορική πολιτική του Trump ή τη νομισματική πολιτική των κεντρικών τραπεζών, αλλά από τη διάρκεια, την κλίμακα και τις συνέπειες του πολέμου στη Μέση Ανατολή. Τις τελευταίες εβδομάδες, η αγορά είχε στραφεί προς προσδοκίες αποκλιμάκωσης, αλλά τα πρόσφατα νέα δείχνουν ότι μια πλήρης εκεχειρία είναι ακόμη μακριά και ότι ο πόλεμος μπορεί να αναζωπυρωθεί οποιαδήποτε στιγμή. Σε αυτή την περίπτωση, το πλεονέκτημα των bears θα μπορούσε να ενισχυθεί περαιτέρω.

Οικονομικό ημερολόγιο για τις ΗΠΑ και το Ηνωμένο Βασίλειο:

• Ηνωμένο Βασίλειο – Δείκτης Τιμών Καταναλωτή (06:00 UTC).

Στις 22 Απριλίου, το οικονομικό ημερολόγιο περιλαμβάνει μία σημαντική δημοσίευση, η οποία έχει ήδη ανακοινωθεί και δεν προκάλεσε σημαντική αντίδραση. Η επίδραση του ειδησεογραφικού φόντου στη διάθεση της αγοράς την Τετάρτη ενδέχεται και πάλι να είναι πολύ ασθενής.

Πρόβλεψη και trading συμβουλές για GBP/USD:

Πωλήσεις στο ζεύγος είναι δυνατές σήμερα σε περίπτωση ανοδικής αντίδρασης (rebound) στο ωριαίο γράφημα από το επίπεδο 1,3513–1,3539, με στόχο την περιοχή 1,3428–1,3437. Αγορές είναι δυνατές σε περίπτωση σταθεροποίησης (consolidation) πάνω από το επίπεδο 1,3513–1,3539, με στόχο την περιοχή 1,3596–1,3620.