21.04.202614:20 Ανάλυση και κριτικές Forex: DJIA (INDU): φάση συσσώρευσης ενόψει του δεύτερου γύρου συνομιλιών

Δείτε επίσης: InstaSpot trading indicators for DJIA (INDU)

Την Τρίτη, η χρηματιστηριακή αγορά των ΗΠΑ εισήλθε σε μια κατάσταση έντονης προσμονής. Αφού η συνεδρίαση της Δευτέρας ξεκίνησε με πτωτικό χάσμα, διακόπτοντας τη σειρά πρόσφατων ανοδικών συνεδριάσεων των δεικτών, τα futures στον Dow Jones Industrial Average κατέγραψαν συγκρατημένα κέρδη στην προσυνεδριακή διαπραγμάτευση, ενισχυόμενα κατά 0,5% και κινούμενα πάνω από τις 49.700,0 μονάδες. Οι επενδυτές «πάγωσαν», αναμένοντας ταυτόχρονα δύο καίρια γεγονότα: την επανέναρξη των συνομιλιών μεταξύ ΗΠΑ και Ιράν και τις ακροάσεις στη Γερουσία για την επικύρωση του Kevin Warsh ως του επόμενου προέδρου της Federal Reserve.

Γεωπολιτικό υπόβαθρο: ανάμεσα στην ελπίδα και τις απειλές

Τη Δευτέρα, οι αγορές χρειάστηκε να αποτιμήσουν μια απότομη κλιμάκωση έπειτα από ένα ήσυχο Σαββατοκύριακο. Αναφορές ότι αμερικανικές δυνάμεις κατέλαβαν ιρανικό φορτηγό πλοίο προκάλεσαν απειλές αντιποίνων από την Τεχεράνη και αύξησαν τις εντάσεις. Η εξέλιξη αυτή επηρέασε άμεσα τις τιμές: το Brent ανέκαμψε πάνω από τα 100 δολάρια το βαρέλι, ενώ οι βασικοί δείκτες της Wall Street ολοκλήρωσαν τη συνεδρίαση κοντά στη ζώνη του κόκκινου.

Την Τρίτη, το κλίμα άρχισε να μεταβάλλεται. Υπήρξαν αναφορές ότι η Τεχεράνη ενημέρωσε περιφερειακούς μεσολαβητές για την ετοιμότητά της να στείλει αντιπροσωπεία σε συνομιλίες στο Ισλαμαμπάντ. Ο Αντιπρόεδρος J. D. Vance αναμένεται να συμμετάσχει στον δεύτερο γύρο των διαβουλεύσεων απόψε ή αύριο το πρωί. Αυτή η ελπίδα για διπλωματική λύση αποτρέπει την κατάρρευση των αγορών και στηρίζει τη ζήτηση για περιουσιακά στοιχεία υψηλότερου ρίσκου, παρότι η ανακωχή λήγει επίσημα την Τετάρτη.

Ωστόσο, το θετικό αυτό σήμα συναντά σκληρή ρητορική. Ο Πρόεδρος Donald Trump δήλωσε ότι θεωρεί απίθανη την παράταση της τρέχουσας ανακωχής εάν δεν υπάρξει συμφωνία μέσα στις επόμενες ώρες και απείλησε να διατηρήσει τον αποκλεισμό των ιρανικών λιμανιών. Από την πλευρά του, ο επικεφαλής διαπραγματευτής του Ιράν προειδοποίησε ότι η χώρα του δεν θα διαπραγματευτεί «υπό τη σκιά των απειλών». Αυτή η δυναμική δημιουργεί ένα δίλημμα ανάμεσα σε δύο ακραία σενάρια, το οποίο κρατά τον δείκτη σε στενό εύρος διακύμανσης.

Κύριο γεγονός της ημέρας: οι ακροάσεις επιβεβαίωσης του Kevin Warsh

Ενώ η γεωπολιτική κυριαρχεί στα πρωτοσέλιδα, το βασικό ενδοημερήσιο γεγονός για τις αγορές θα είναι οι ακροάσεις της Επιτροπής Τραπεζικών Θεμάτων της Γερουσίας σχετικά με την υποψηφιότητα του Kevin Warsh για την προεδρία της Federal Reserve.

Το γεγονός αυτό έχει μεγάλη σημασία για την αγορά μετοχών, η οποία τις τελευταίες εβδομάδες ενισχύθηκε κυρίως χάρη στις προσδοκίες για επικείμενη χαλάρωση των επιτοκίων. Ο Warsh, γνωστός ως «γεράκι», αναμένεται πάντως να τονίσει τη δέσμευσή του στη διατήρηση της ανεξαρτησίας της Fed από πολιτικές πιέσεις.

Οι οικονομολόγοι σκιαγραφούν διάφορα πιθανά σενάρια:

- Θετικό για την αγορά. Εάν ο Warsh θέσει με σαφήνεια ως προτεραιότητα την καταπολέμηση του πληθωρισμού και επαναβεβαιώσει την ανεξαρτησία της Fed, αυτό μπορεί να σταθεροποιήσει τις προσδοκίες και να ενισχύσει την εμπιστοσύνη στο δολάριο.

- Αρνητικό για την αγορά. Εάν από τις ακροάσεις προκύψουν αμφιβολίες για την επάρκειά του ή ενδείξεις ότι θα υποκύψει σε πιέσεις της κυβέρνησης για επιτάχυνση των μειώσεων επιτοκίων σε βάρος του ελέγχου του πληθωρισμού, αυτό θα μπορούσε να πυροδοτήσει πανικό στην αγορά ομολόγων και νέο κύμα μεταβλητότητας στις μετοχές.

Οποιεσδήποτε νύξεις για τη νομισματική πολιτική στις δηλώσεις του Warsh θα έχουν μεγαλύτερη βαρύτητα από τις συνήθεις μακροοικονομικές ανακοινώσεις.

Μακροοικονομικά στοιχεία: λιανικές πωλήσεις

Στις 12:30 GMT θα ανακοινωθούν οι λιανικές πωλήσεις των ΗΠΑ για τον Μάρτιο. Αυτή η πρώτη πλήρης έκθεση θα επιτρέψει την αξιολόγηση του πόσο έντονα επηρέασε τη ζήτηση των καταναλωτών η απότομη άνοδος των τιμών της βενζίνης τον Μάρτιο.

Προβλέψεις:

Η μέση πρόβλεψη υποδηλώνει επιτάχυνση που αντανακλά αύξηση των ονομαστικών δαπανών λόγω του υψηλού πληθωρισμού και όχι πραγματική άνοδο της κατανάλωσης. Οποιαδήποτε σημαντική αρνητική έκπληξη θα μπορούσε να εντείνει τις ανησυχίες ότι η ώθηση από τον Αμερικανό καταναλωτή έχει κορυφωθεί.

Σύντομη τεχνική ανάλυση

Από τεχνική σκοπιά, ο Dow Jones Industrial Average (DJIA ή INDU στα τερματικά συναλλαγών) παραμένει σε φάση ανόδου έπειτα από ένα εντυπωσιακό ράλι.

Βασικά επίπεδα για τον DJIA:

- Κύρια αντίσταση: 50.000,0 — ψυχολογικό επίπεδο. Μια διάσπαση θα άνοιγε τον δρόμο για νέα ιστορικά υψηλά.

- Κύρια στήριξη: 49.000,0–48.489,0 — τα «πολεμικά» χαμηλά της περασμένης εβδομάδας και ο 200 EMA στο διάγραμμα 1 ώρας.

- Βαθιά στήριξη: 47.860,0–47.420,0 — ο 50 EMA και ο 144 EMA στο ημερήσιο διάγραμμα.

Ο δείκτης έχει ανακτήσει όλες τις απώλειες από την έναρξη της στρατιωτικής σύγκρουσης τον Φεβρουάριο και διαπραγματεύεται κοντά σε ιστορικά υψηλά. Οι ενδείξεις στο ημερήσιο διάγραμμα — RSI, OsMA, Stochastic — δείχνουν υπεραγορασμένες συνθήκες, ωστόσο ο δείκτης διατηρείται πάνω από τους βασικούς κινητούς μέσους όρους, διαφυλάσσοντας τις πιθανότητες για περαιτέρω άνοδο.

Συμπέρασμα

Ο δείκτης Dow Jones Industrial Average διατηρεί ανοδικό περιθώριο, ισορροπώντας ανάμεσα στις ελπίδες για μια διπλωματική πρόοδο και στην πραγματικότητα των επίμονων στρατιωτικών απειλών· οι επενδυτές προτιμούν να μην ανοίγουν μεγάλες θέσεις μέχρι να ξεκαθαρίσει η κατάσταση.

Η ζώνη–κλειδί 48500,0–50000,0 θα αποτελέσει το πεδίο μιας αποφασιστικής μάχης τις επόμενες ώρες. Διατήρηση πάνω από τις 49200,0 θα διαφυλάξει τις πιθανότητες για δοκιμή των 50000,0, ενώ πτώση κάτω από τις 48400,0 θα ανοίξει τον δρόμο για βαθύτερη διόρθωση.

Η αγορά αντιδρά πλέον περισσότερο σε μακροοικονομικούς και γεωπολιτικούς παράγοντες παρά στα εταιρικά κέρδη, και ακόμη και ισχυρές εταιρικές αναφορές δεν μπορούν προς το παρόν να ανατρέψουν τη γενική τάση. Στις 14:00 GMT, η έναρξη της ακρόασης του Warsh ενδέχεται να αποτελέσει τον καταλύτη που θα βγάλει την αγορά από την αβεβαιότητα.