13.04.202620:49 Ανάλυση και κριτικές Forex: Ανάλυση EUR/USD, 13 Απριλίου: Ήρεμη έναρξη της εβδομάδας

Το κυματικό πρότυπο στο γράφημα 4 ωρών για το EUR/USD έχει αλλάξει. Δεν υπάρχει ακόμη λόγος να μιλάμε για ακύρωση του ανοδικού τμήματος της τάσης (κάτω γράφημα), το οποίο αναπτύσσεται από τον Ιανουάριο του περασμένου έτους, ωστόσο η δομή των κυμάτων τώρα φαίνεται αρκετά αμφιλεγόμενη. Σε τέτοιες περιπτώσεις, πάντα συνιστώ τη μετάβαση σε χαμηλότερο χρονικό πλαίσιο (πάνω γράφημα) και την εστίαση στις πιο απλές και μικρές κυματικές δομές για τη διαμόρφωση βραχυπρόθεσμων προβλέψεων, κάτι που είναι επαρκές για το άνοιγμα θέσεων. Οι κυματικές δομές μπορεί να είναι πολύ περίπλοκες και να επιτρέπουν πολλαπλά σενάρια. Η πιο απλή προσέγγιση είναι η διαπραγμάτευση τυπικών σχηματισμών “πέντε-τρία”.

Στο παραπάνω γράφημα μπορώ να διακρίνω μια κλασική πεντακυματική δομή ώθησης με επιμηκυμένο τρίτο κύμα. Αν πράγματι ισχύει αυτό, τότε η συγκεκριμένη δομή έχει ήδη ολοκληρωθεί και αυτή τη στιγμή διαμορφώνεται μια διορθωτική φάση τουλάχιστον τριών κυμάτων. Επομένως, στο άμεσο μέλλον μπορούμε να αναμένουμε άνοδο του ζεύγους, αλλά στο πλαίσιο μιας διόρθωσης σε σχέση με το τελευταίο τμήμα τάσης. Προς το παρόν, οι πρόσφατες κυματικές δομές δεν εντάσσονται ομαλά στην καταμέτρηση ανώτερου επιπέδου, αλλά η εικόνα αναμένεται να ξεκαθαρίσει με τον χρόνο. Η ανάκαμψη του ευρώ μπορεί να συνεχιστεί προς τα επίπεδα 1,1745 και 1,1824.

Το ζεύγος EUR/USD υποχώρησε κατά 25 μονάδες βάσης τη Δευτέρα. Έτσι, το δολάριο ΗΠΑ ενισχύθηκε μόλις κατά ένα τέταρτο του σεντ — ένα αποτέλεσμα που συνολικά μπορεί να θεωρηθεί αρκετά ικανοποιητικό.

Γιατί συμβαίνει αυτό; Κατά τη διάρκεια του Σαββατοκύριακου, οι διαπραγματεύσεις μεταξύ του Ιράν και των Ηνωμένων Πολιτειών κατέληξαν σε αποτυχία, αν και δεν τερματίστηκαν επίσημα. Μόλις κατέστη σαφές ότι δεν επρόκειτο να επιτευχθεί ειρηνευτική συμφωνία στο άμεσο μέλλον, οι δύο πλευρές επανήλθαν σε επιθετική ρητορική. Συγκεκριμένα, ο Donald Trump απείλησε να επιβάλει στρατιωτικό αποκλεισμό στα Στενά του Ορμούζ — αυτή τη φορά στοχεύοντας ιρανικά πλοία και πετρέλαιο. Το Ιράν απάντησε εκφράζοντας ετοιμότητα να αποκλείσει τα Στενά Bab el-Mandeb, κάτι που θα περιέπλεκε ακόμη περισσότερο τις εξαγωγές πετρελαίου από την περιοχή.

Ως αποτέλεσμα, η έλλειψη πετρελαίου και φυσικού αερίου στις παγκόσμιες αγορές θα μπορούσε να γίνει ακόμη πιο έντονη και οι τιμές ενδέχεται να συνεχίσουν να αυξάνονται. Ως εκ τούτου, κατά τη γνώμη μου, η αγορά είχε κάθε λόγο να πουλήσει το EUR/USD τη Δευτέρα. Πράγματι, σημειώθηκαν πωλήσεις — αλλά ήταν σχετικά υποτονικές.

Αυτό μπορεί να υποδηλώνει ότι η αγορά αρχίζει να κουράζεται από τον γεωπολιτικό παράγοντα. Εδώ και δύο μήνες, τα περισσότερα νομισματικά μέσα κινούνται πρωτίστως με βάση τις εξελίξεις στη Μέση Ανατολή. Αυτό δεν μπορεί να συνεχιστεί επ’ αόριστον. Την τελευταία εβδομάδα, η ζήτηση για το ευρώ έχει αυξηθεί, παρότι δεν υπάρχουν ακόμη ενδείξεις για τον τερματισμό της σύγκρουσης.

Οι αγορές ευρώ ξεκίνησαν ήδη από τη Δευτέρα, όταν ο κόσμος προετοιμαζόταν για ενδεχόμενα χτυπήματα στο Ιράν. Οι ειδήσεις για μια προσωρινή κατάπαυση του πυρός εμφανίστηκαν μόλις αργά την Τετάρτη — και ακόμη κι έτσι, παραβιάστηκαν την ίδια ημέρα από όλες τις εμπλεκόμενες πλευρές. Ταυτόχρονα, δεν μπορεί να αποκλειστεί ότι νέες αρνητικές εξελίξεις στη Μέση Ανατολή θα μπορούσαν να αναζωπυρώσουν τη ζήτηση για το δολάριο ΗΠΑ.

Γενικά Συμπεράσματα

Βάσει αυτής της ανάλυσης για το EUR/USD, καταλήγω στο συμπέρασμα ότι το εργαλείο παραμένει εντός του ανοδικού τμημάτος τάσης (κάτω γράφημα), ενώ βραχυπρόθεσμα βρίσκεται σε διορθωτική φάση. Η δομή του διορθωτικού κύματος φαίνεται σε μεγάλο βαθμό ολοκληρωμένη και θα μπορούσε να γίνει πιο σύνθετη και εκτεταμένη μόνο εάν επιτευχθεί σταθερή κατάπαυση του πυρός μεταξύ του Ιράν, των Ηνωμένων Πολιτειών, του Ισραήλ και όλων των άλλων χωρών στη Μέση Ανατολή.

Διαφορετικά, θεωρώ πως από τα τρέχοντα επίπεδα θα μπορούσε να αρχίσει να διαμορφώνεται μια νέα πτωτική κυματική δομή.

Στο χαμηλότερο χρονικό πλαίσιο, είναι ορατό ολόκληρο το ανοδικό τμήμα της τάσης. Η κυματική δομή δεν είναι απολύτως τυπική, καθώς τα διορθωτικά κύματα διαφέρουν σε μέγεθος. Για παράδειγμα, το κύμα 2 υψηλότερου βαθμού είναι μικρότερο από το εσωτερικό κύμα 2 εντός του κύματος 3. Ωστόσο, τέτοιες περιπτώσεις πράγματι εμφανίζονται. Είναι προτιμότερο να επικεντρωνόμαστε σε καθαρές και κατανοητές δομές, παρά να επιμένουμε στην αυστηρή ονομαστικοποίηση κάθε κύματος. Η τάση ενδέχεται να αντιστραφεί στο άμεσο μέλλον.

Βασικές Αρχές της Ανάλυσής μου:

1. Οι κυματικές δομές πρέπει να είναι απλές και ευκρινείς. Οι σύνθετες δομές είναι δύσκολο να αποτελέσουν αντικείμενο συναλλαγής και συχνά υπόκεινται σε αλλαγές.
2. Εάν δεν είστε βέβαιοι για τις συνθήκες της αγοράς, είναι προτιμότερο να απέχετε.
3. Δεν υπάρχει ποτέ 100% βεβαιότητα για την κατεύθυνση της αγοράς — να χρησιμοποιείτε πάντα προστατευτικές εντολές Stop Loss.
4. Η κυματική ανάλυση μπορεί να συνδυαστεί με άλλες μεθόδους ανάλυσης και στρατηγικές συναλλαγών.