09.04.202622:19 Ανάλυση και κριτικές Forex: Ανάλυση EUR/USD – 9 Απριλίου

Η κυματική δομή στο διάγραμμα 4 ωρών για το EUR/USD έχει αλλάξει. Ακόμη δεν γίνεται λόγος για ακύρωση του ανοδικού τμήματος της τάσης (κάτω γράφημα), το οποίο ξεκίνησε τον Ιανουάριο του περασμένου έτους, όμως η ίδια η κυματική δομή πλέον φαίνεται αρκετά αμφίσημη. Σε τέτοιες περιπτώσεις, συνιστώ πάντα τη μετάβαση σε χαμηλότερο χρονικό πλαίσιο (πάνω γράφημα) και την εστίαση στις πιο απλές, μικρότερες κυματικές δομές, προκειμένου να γίνει μια βραχυπρόθεσμη πρόβλεψη — η οποία συνήθως είναι επαρκής για το άνοιγμα συναλλαγών. Τα κυματικά μοτίβα μπορεί να είναι πολύ περίπλοκα και να επιτρέπουν πολλαπλά σενάρια. Η πιο απλή προσέγγιση είναι η διαπραγμάτευση τυπικών δομών «πέντε-τριών» κυμάτων.

Στο παραπάνω γράφημα μπορεί να εντοπιστεί μια κλασική πεντακύμαντη impulsive δομή με εκτεταμένο τρίτο κύμα. Αν αυτή η ερμηνεία είναι σωστή, τότε αυτή η δομή έχει ήδη ολοκληρωθεί και θα πρέπει να αναμένουμε τον σχηματισμό μιας διορθωτικής ακολουθίας τουλάχιστον τριών κυμάτων. Επομένως, βραχυπρόθεσμα, είναι πιθανή μια άνοδος των αποτιμήσεων του οργάνου — αλλά στο πλαίσιο διόρθωσης σε σχέση με το τελευταίο τμήμα της τάσης. Προς το παρόν, οι πρόσφατοι σχηματισμοί κυμάτων δεν «δένουν» ιδιαίτερα καλά με τη δομή ανώτερου βαθμού, αλλά αυτό θα ξεκαθαρίσει με τον χρόνο. Στο προσεχές διάστημα, το ευρώ ενδέχεται να ανακάμψει προς τα επίπεδα 1,1666 και 1,1745.

Το ζεύγος EUR/USD ενισχύθηκε κατά 75 μονάδες βάσης την Τετάρτη και πρόσθεσε ακόμη 20–30 μονάδες την Πέμπτη. Σε γενικές γραμμές, το ράλι του ευρώ ουσιαστικά ολοκληρώθηκε χθες, όταν κατέστη σαφές ότι η εκεχειρία είχε παραβιαστεί μέσα στις πρώτες 24 ώρες. Τη δεδομένη στιγμή είναι δύσκολο να προσδιοριστεί με ακρίβεια ποιος την παραβίασε. Ωστόσο, το γεγονός παραμένει: το Ισραήλ, το Ιράν, ο Λίβανος και άλλες χώρες του Περσικού Κόλπου έχουν επαναλάβει τις πυραυλικές επιθέσεις και τα Στενά του Ορμούζ έχουν μπλοκαριστεί εκ νέου. Μέσα σε αυτό το πλαίσιο, οι τιμές του πετρελαίου έχουν αρχίσει πάλι να αυξάνονται και η πτώση του δολαρίου σταμάτησε απότομα. Θεωρώ ότι η αγορά ελπίζει στην ειρήνη, αλλά υπό τις τρέχουσες συνθήκες δεν βιάζεται ούτε να αγοράσει ούτε να πουλήσει. Η αβεβαιότητα είναι απλώς υπερβολικά μεγάλη.

Όσο το γεωπολιτικό μέτωπο παραμένει σχετικά ήσυχο, οι ΗΠΑ δημοσίευσαν την τελική εκτίμηση για το ΑΕΠ του τέταρτου τριμήνου. Αυτή έδειξε ότι η αμερικανική οικονομία αναπτύχθηκε μόλις κατά 0,5%, με κάθε επόμενη εκτίμηση χαμηλότερη από την προηγούμενη. Όπως έχει συμβεί συχνά τους τελευταίους δύο μήνες, η αγορά σε μεγάλο βαθμό αγνόησε αυτή την ανακοίνωση. Αύριο, οι ΗΠΑ θα δημοσιεύσουν επίσης τα στοιχεία για τον πληθωρισμό του Μαρτίου, και δεν είναι δύσκολο να προβλεφθεί το αποτέλεσμα. Ο πληθωρισμός είναι σχεδόν βέβαιο ότι θα υπερβεί το 3%, όμως και αυτή η ανακοίνωση ενδέχεται να αγνοηθεί από τους συμμετέχοντες στην αγορά. Οι traders αναμένουν είτε περαιτέρω πρόοδο προς την ειρήνη στη Μέση Ανατολή είτε πλήρη κατάρρευση της εκεχειρίας. Ανάλογα με το ποιο σενάριο θα επικρατήσει, το όργανο θα συνεχίσει να κινείται προς την αντίστοιχη κατεύθυνση. Η διορθωτική κυματική δομή a-b-c προς το παρόν φαίνεται να έχει ολοκληρωθεί.

Γενικά συμπεράσματα

Με βάση την ανάλυση, καταλήγω στο συμπέρασμα ότι το EUR/USD παραμένει εντός ανοδικού τμήματος τάσης (κάτω γράφημα), ενώ βραχυπρόθεσμα βρίσκεται σε διορθωτική δομή. Η διορθωτική κυματική ακολουθία φαίνεται ολοκληρωμένη και θα μπορούσε να εξελιχθεί σε πιο σύνθετο και εκτεταμένο σχηματισμό μόνο εάν επιτευχθεί σταθερή εκεχειρία μεταξύ Ιράν, ΗΠΑ, Ισραήλ και όλων των λοιπών χωρών της Μέσης Ανατολής. Σε διαφορετική περίπτωση, εκτιμώ ότι από τα τρέχοντα επίπεδα μπορεί να ξεκινήσει μια νέα καθοδική κυματική ακολουθία.

Στο χαμηλότερο χρονικό πλαίσιο είναι ορατό ολόκληρο το ανοδικό τμήμα της τάσης. Η κυματική δομή δεν είναι απολύτως τυπική, καθώς τα διορθωτικά κύματα διαφέρουν σε μέγεθος. Για παράδειγμα, το μεγαλύτερο κύμα 2 είναι μικρότερο από το εσωτερικό κύμα 2 μέσα στο κύμα 3. Ωστόσο, τέτοιες αποκλίσεις συμβαίνουν. Είναι σημαντικό να εστιάζουμε στον εντοπισμό καθαρών και κατανοητών δομών, αντί να προσπαθούμε άκαμπτα να «βαφτίζουμε» κάθε κύμα. Η τάση ενδέχεται να αντιστραφεί στο προσεχές διάστημα.

Βασικές αρχές της ανάλυσής μου:

1. Οι κυματικές δομές πρέπει να είναι απλές και ξεκάθαρες. Οι πολύπλοκες δομές είναι δύσκολο να διαπραγματευτούν και συχνά μεταβάλλονται.
2. Αν δεν είστε βέβαιοι για τις συνθήκες της αγοράς, είναι προτιμότερο να μείνετε εκτός.
3. Απόλυτη βεβαιότητα για την πορεία της αγοράς δεν υπάρχει — χρησιμοποιείτε πάντα εντολές Stop Loss.
4. Η κυματική ανάλυση μπορεί να συνδυαστεί με άλλες μεθόδους ανάλυσης και στρατηγικές διαπραγμάτευσης.