07.04.202620:43 Ανάλυση και κριτικές Forex: EUR/USD. Smart Money. Η Αγορά Συνεχίζει να Περιμένει

Το ζεύγος EUR/USD παρουσίασε ήπια άνοδο τη Δευτέρα και την Τρίτη, γεγονός που μπορεί να αποτελεί αντίδραση στο imbalance 12, το οποίο είναι «bullish». Έτσι, οι αγοραστές έχουν μια νέα ευκαιρία να ξεκινήσουν επίθεση προς το imbalance 11. Το imbalance 11 παραμένει ζώνη αντίστασης για το EUR/USD, και η πρόσφατη τεχνική εικόνα στο γράφημα είναι αρκετά σύνθετη και αμφίσημη. Ωστόσο, το ζήτημα δεν περιορίζεται μόνο στην τεχνική εικόνα. Για παράδειγμα, τα στοιχεία της Παρασκευής για την αγορά εργασίας και την ανεργία στις ΗΠΑ αγνοήθηκαν. Και αγνοήθηκαν από τους πωλητές, οι οποίοι επιτίθενται σχεδόν ασταμάτητα τους τελευταίους δύο μήνες. Σημαίνει αυτό ότι κανείς δεν θέλει πλέον να πουλήσει το ζεύγος και, αντίστοιχα, να αγοράσει το δολάριο; Τουλάχιστον χωρίς νέα κλιμάκωση του πολέμου στη Μέση Ανατολή; Πράγματι, για πόσο ακόμη μπορεί το δολάριο ΗΠΑ να συνεχίσει να ενισχύεται αποκλειστικά στη βάση του πολέμου στη Μέση Ανατολή; Έναν χρόνο;

Όλη η άνοδος του δολαρίου ΗΠΑ τις τελευταίες 4–5 εβδομάδες έχει τροφοδοτηθεί από τη γεωπολιτική. Πλέον, οι traders προτιμούν να περιμένουν σιωπηλά τις εξελίξεις, χωρίς να είναι σίγουροι για το τι πρέπει να κάνουν. Ο Trump εναλλάσσεται μεταξύ της επιθυμίας να ξανανοίξει τα Στενά του Ορμούζ και της μετακύλισης της ευθύνης σε άλλες χώρες. Άλλοτε μιλά για επιτυχημένες διαπραγματεύσεις με το Ιράν και άλλοτε υπόσχεται να το καταστρέψει. Βλέπουμε την αντανάκλαση αυτών των γεγονότων στο γράφημα. Έχω πει επανειλημμένα ότι δεν πιστεύω στη λήξη της ανοδικής τάσης, παρά το σπάσιμο βασικών χαμηλών που διαμορφώνουν την τάση. Η κίνηση των τελευταίων δύο μηνών θα μπορούσε να εξελιχθεί σε πτωτική τάση, εάν η γεωπολιτική συνεχίσει να υποστηρίζει τόσο έντονα το δολάριο. Ωστόσο, προς το παρόν εξακολουθώ να αμφιβάλλω για την ικανότητα των «αρκούδων» να επιτίθενται συνεχώς για μεγάλο χρονικό διάστημα. Περαιτέρω άνοδος του δολαρίου ΗΠΑ είναι δυνατή μόνο αν η γεωπολιτική συνεχίσει να προσφέρει ισχυρή στήριξη στους πωλητές. Και, όπως έχω ήδη πει, αυτό απαιτεί όχι απλώς μια τεταμένη κατάσταση στη Μέση Ανατολή, αλλά μία που συνεχώς επιδεινώνεται.

Η τεχνική εικόνα αρχίζει να μετασχηματίζεται και γίνεται πολύ ενδιαφέρουσα. Πρώτον, η τιμή ενδέχεται σύντομα να αντιδράσει στο imbalance 11. Αυτή θα είναι η δεύτερη αντίδραση, η οποία θα μπορούσε να είναι πιο αδύναμη — ή να μην εμφανιστεί καθόλου. Ωστόσο, θα ήθελα να υπενθυμίσω για ακόμη μία φορά ότι η ανοδική τάση παραμένει άθικτη και κοντά στο imbalance 11 μπορεί να σχηματιστεί μόνο σήμα πώλησης. Δεύτερον, η τιμή μπορεί να αντιδράσει στο imbalance 12, σχηματίζοντας έτσι ένα ανοδικό σήμα εντός μιας ανοδικής τάσης. Ένα ακόμη σημαντικό σημείο είναι οι πιθανές «σαρώσεις ρευστότητας» (liquidity sweeps) από τις τρεις τελευταίες ανοδικές κινήσεις, οι οποίες μπορεί να συμπέσουν με την αντίδραση στο imbalance 11. Συνεπώς, είναι ακόμη νωρίς να πούμε ότι οι «ταύροι» εξαπολύουν γενικευμένη επίθεση, όμως η πιθανότητα υπάρχει. Κρίσιμη προϋπόθεση είναι να επιτευχθεί κατάπαυση του πυρός μεταξύ Ουάσιγκτον και Τεχεράνης.

Το ειδησεογραφικό υπόβαθρο την Τρίτη ήταν αρκετά αδύναμο και, μετά την Παρασκευή και τη Δευτέρα, κανείς δεν περίμενε ισχυρές κινήσεις ύστερα από ακόμη μία έκθεση από τις ΗΠΑ. Οι traders εξακολουθούν να επικεντρώνονται αποκλειστικά στη γεωπολιτική και αυτή τη στιγμή περιμένουν άλλη μία απόφαση από τον Donald Trump. Νέα προθεσμία στις διαπραγματεύσεις με την Τεχεράνη ορίστηκε για τις 7 Απριλίου, μετά την οποία θα ακολουθούσε συντριπτικό πλήγμα στο Ιράν. Είτε ο Trump παρατείνει το χρονοδιάγραμμα των διαπραγματεύσεων σήμερα είτε προχωρά στο πλήγμα.

Οι «ταύροι» εξακολουθούν να έχουν πολλούς λόγους να επιτεθούν, και ακόμη και το ξέσπασμα πολέμου στη Μέση Ανατολή δεν τους έχει μειώσει. Δομικά και σε παγκόσμιο επίπεδο, η πολιτική του Trump — που οδήγησε σε σημαντική πτώση του δολαρίου πέρυσι — δεν έχει αλλάξει. Βραχυπρόθεσμα, το αμερικανικό νόμισμα μπορεί να ενισχυθεί λόγω φυγής προς ασφαλή καταφύγια, αλλά αυτός ο παράγοντας δεν μπορεί να το στηρίζει επ’ αόριστον και προϋποθέτει συνεχή κλιμάκωση της σύγκρουσης στη Μέση Ανατολή. Δεν υπάρχουν άλλοι ισχυροί παράγοντες στήριξης για το δολάριο ΗΠΑ. Εξακολουθώ να μην πιστεύω σε πτωτική τάση. Το δολάριο έχει λάβει προσωρινή στήριξη από την αγορά, αλλά τι θα επιτρέψει στους πωλητές να συνεχίσουν την επίθεση;

Οικονομικό Ημερολόγιο για τις ΗΠΑ και την Ευρωζώνη:

• Ευρωζώνη – Μεταβολή Λιανικών Πωλήσεων (09:00 UTC).
• ΗΠΑ – FOMC Minutes (18:00 UTC).

Στις 8 Απριλίου, το οικονομικό ημερολόγιο περιλαμβάνει δύο σχετικά δευτερεύουσες ανακοινώσεις. Η επίδραση του ειδησεογραφικού υποβάθρου στο κλίμα της αγοράς την Τετάρτη αναμένεται να είναι περιορισμένη.

Πρόβλεψη και Συστάσεις Συναλλαγών για EUR/USD:

Κατά την άποψή μου, το ζευγάρι παραμένει στο στάδιο διαμόρφωσης ανοδικής τάσης. Το ειδησεογραφικό υπόβαθρο άλλαξε απότομα κατεύθυνση πριν από τέσσερις εβδομάδες, όμως η ίδια η τάση δεν μπορεί ακόμη να θεωρηθεί πλήρως ακυρωμένη ή ολοκληρωμένη. Επομένως, στο προσεχές διάστημα, οι traders χρειάζονται νέα patterns και σήματα για να διαμορφώσουν βραχυπρόθεσμες προβλέψεις και να ανοίξουν θέσεις.

Στο άμεσο μέλλον, οι πωλητές μπορεί να λάβουν σήμα στο imbalance 11, αλλά αν η γεωπολιτική δεν επιδεινωθεί πέρα από τα τρέχοντα επίπεδα, το σήμα μπορεί να μην ενεργοποιηθεί. Οι «ταύροι», από την άλλη πλευρά, μπορούν να αναζητήσουν σήμα εντός του imbalance 12, το οποίο θα μπορούσε να επιτρέψει το άνοιγμα long θέσεων με στόχο γύρω στο 1,1670.