01.04.202609:47 Ανάλυση και κριτικές Forex: Χρηματιστήριο στις 1 Απριλίου: S&P 500 και NASDAQ εκτοξεύονται μετά το σήμα Trump για πιθανή αποκλιμάκωση

Χθες, οι χρηματιστηριακοί δείκτες έκλεισαν με ισχυρά κέρδη. Ο S&P 500 ενισχύθηκε κατά 2,91%, ενώ ο Nasdaq 100 σημείωσε άνοδο 3,83%. Ο Dow Jones Industrial Average κατέγραψε άνοδο 2,49%.

Οι ασιατικοί χρηματιστηριακοί δείκτες σημείωσαν ισχυρή άνοδο, καταγράφοντας τη μεγαλύτερη ημερήσια άνοδο των τελευταίων δώδεκα μηνών. Αυτή η αισιόδοξη κίνηση συνέπεσε με τη συνέχιση των κερδών στην αγορά ομολόγων, γεγονός που υποδηλώνει μειωμένη νευρικότητα στις χρηματοπιστωτικές αγορές. Οι συμμετέχοντες στην αγορά φαίνεται να προεξοφλούν την πιθανότητα ενός βραχυπρόθεσμου τέλους της κλιμάκωσης στη σύγκρουση στη Μέση Ανατολή, η οποία νωρίτερα είχε προκαλέσει σοβαρές αναταράξεις και είχε πλήξει την παγκόσμια προσφορά ενέργειας.

Μια πρόσφατη δήλωση του Προέδρου των ΗΠΑ, Donald Trump, στην οποία προέβλεψε ένα πιθανό τέλος της στρατιωτικής αντιπαράθεσης με το Ιράν μέσα στις επόμενες δύο έως τρεις εβδομάδες, λειτούργησε ως ο βασικός καταλύτης γι’ αυτό το θετικό κλίμα. Η ευρεία διάδοση αυτής της πληροφορίας οδήγησε την αγορά σε αναθεώρηση προς τα κάτω των προσδοκιών για περαιτέρω γεωπολιτική κλιμάκωση και τις οικονομικές της επιπτώσεις.

Μια υποτιθέμενη επίλυση της σύγκρουσης στη Μέση Ανατολή είναι κρίσιμη για τη σταθεροποίηση των τιμών της ενέργειας, που αποτελούν βασικό συντελεστή των πληθωριστικών πιέσεων. Ο περιορισμός των κινδύνων για την προσφορά πετρελαίου και φυσικού αερίου θα μπορούσε να συμβάλει στην αποκλιμάκωση του πληθωρισμού και στη δημιουργία ευνοϊκότερων συνθηκών για την οικονομική ανάπτυξη. Αυτό, με τη σειρά του, στηρίζει τις αγορές μετοχών, ενισχύοντας τη δραστηριότητα επενδύσεων και ωθώντας τους δείκτες υψηλότερα.

Παρά ταύτα, εν μέσω της συνεχιζόμενης αβεβαιότητας σχετικά με τον πόλεμο και το καθεστώς στα Στενά του Ορμούζ, το πετρέλαιο έχει ανακτήσει μέρος των απωλειών της Τρίτης και έχει προσεγγίσει τα 105 δολάρια το βαρέλι. Μια επίλυση θα ήταν πιθανό να αποκαταστήσει την εμπιστοσύνη των επενδυτών μετά από πέντε εβδομάδες αναταραχής στις αγορές ενέργειας και μετοχών, στη διάρκεια των οποίων ορισμένοι δείκτες εισήλθαν σε ζώνη διόρθωσης. Η προσοχή θα στραφεί επίσης στις αντιδράσεις των φορέων χάραξης πολιτικής στις αυξανόμενες τιμές της ενέργειας και στις διαταραχές της προσφοράς, καθώς και στο κατά πόσον η επιβράδυνση της ανάπτυξης θα επηρεάσει τα εταιρικά κέρδη στο τέλος του μήνα.

Σύμφωνα με την JPMorgan Asset Management, η προοπτική αποκλιμάκωσης από την πλευρά των ΗΠΑ θα μπορούσε να στηρίξει τη διάθεση για ανάληψη κινδύνου βραχυπρόθεσμα. Ωστόσο, αν η κυβέρνηση Trump αναθεωρήσει τη στρατιωτική της στρατηγική, η αγορά θα μπορούσε να βρεθεί αντιμέτωπη με νέες εξάρσεις μεταβλητότητας.

Σε άλλες κατηγορίες της αγοράς, ο χρυσός ενισχύθηκε για τέταρτη συνεχόμενη ημέρα, διαπραγματευόμενος γύρω στα 4.670 δολάρια η ουγγιά. Παρά την πρόσφατη αντίδραση, η πτώση σχεδόν 12% του Μαρτίου στον χρυσό αποτέλεσε τη χειρότερη μηνιαία επίδοσή του από τον Οκτώβριο του 2008.

Όσον αφορά την τεχνική εικόνα του S&P 500, η κύρια αποστολή των αγοραστών σήμερα θα είναι να υπερβούν το πλησιέστερο επίπεδο αντίστασης στις $6.577. Αυτό θα βοηθούσε τον δείκτη να αποκτήσει ανοδική δυναμική και θα μπορούσε επίσης να ανοίξει τον δρόμο για μια κίνηση προς τις $6.590. Εξίσου προτεραιότητα για τους «bulls» θα είναι ο έλεγχος πάνω από τις $6.603, κάτι που θα ενίσχυε τη θέση των αγοραστών. Σε περίπτωση κίνησης προς τα κάτω λόγω μειωμένης διάθεσης για ρίσκο, οι αγοραστές θα πρέπει να υπερασπιστούν την περιοχή γύρω από τις $6.563. Μια διάσπαση κάτω από αυτό το επίπεδο θα έσπρωχνε γρήγορα το μέσο πίσω στις $6.552 και θα άνοιγε τον δρόμο για τις $6.537.