27.03.202621:07 Ανάλυση και κριτικές Forex: EUR/USD. Smart Money. Το Ιράν χτύπησε δεξαμενόπλοιο που επιχειρούσε να περάσει από τα Στενά του Ορμούζ

Το ζεύγος EUR/USD συνεχίζει μια ασθενή ανοδική κίνηση (ή τουλάχιστον δεν την έχει ολοκληρώσει) μέσα σε συνθήκες πλήρους γεωπολιτικής αβεβαιότητας. Τις τελευταίες ημέρες, το ζεύγος έχει αλλάξει κατεύθυνση αρκετές φορές, ενώ οι traders αγνοούν τα σχηματισμένα μοτίβα στα διαγράμματα. Τη Δευτέρα, ο Donald Trump δήλωσε ότι ο πόλεμος στη Μέση Ανατολή θα τελειώσει σύντομα, γεγονός που οδήγησε άμεσα τους πωλητές (bears) να υποχωρήσουν. Ωστόσο, μόλις μισή ώρα αργότερα, το Ιράν ανακοίνωσε ότι δεν διεξάγονται διαπραγματεύσεις με τις ΗΠΑ και ότι τα Στενά του Ορμούζ θα παραμείνουν κλειστά. Τις επόμενες ημέρες, η Τεχεράνη επιβεβαίωσε επανειλημμένα αυτή τη θέση. Οι traders που πίστεψαν τον Trump τη Δευτέρα δεν παρασύρθηκαν ξανά από το ίδιο αφήγημα. Σήμερα έγινε επίσης γνωστό ότι η Τεχεράνη έχει αρχίσει να απομακρύνει ακόμη και κινεζικά τάνκερ (η Κίνα είναι σύμμαχος του Ιράν) και έχει καταστρέψει ένα τάνκερ που επιχείρησε να περάσει μόνο του από τα Στενά του Ορμούζ. Έτσι, οι traders τείνουν πλέον να εμπιστεύονται μόνο την Τεχεράνη.

Όλη η άνοδος του αμερικανικού δολαρίου τις τελευταίες 4–5 εβδομάδες έχει προέλθει από τη γεωπολιτική. Γι’ αυτό έχω επανειλημμένα αναφέρει ότι δεν πιστεύω στη λήξη της ανοδικής τάσης, παρά το σπάσιμο σημαντικών ανοδικών χαμηλών που διαμορφώνουν την τάση. Προς το παρόν, η imbalance 12 μπορεί να θεωρηθεί ακυρωμένη, αλλά ταυτόχρονα δεν έχει παρατηρηθεί καμία αντίδραση από την imbalance 11. Έτσι, οι αγοραστές μπορεί να συνεχίσουν τις προσπάθειές τους να πιέσουν υψηλότερα, ενώ οι πωλητές μπορεί να ξαναρχίσουν την αντεπίθεσή τους. Η κίνηση της τιμής των τελευταίων δύο μηνών θα μπορούσε να εξελιχθεί σε καθοδική τάση, εάν η γεωπολιτική συνεχίσει να στηρίζει έντονα το δολάριο. Ωστόσο, προς το παρόν, δεν έχω πειστεί ότι η ανοδική τάση έχει τελειώσει. Σε κάθε περίπτωση, αυτή τη στιγμή δεν υπάρχουν νέα σήματα—ούτε ανοδικά ούτε καθοδικά.

Περαιτέρω ενίσχυση του αμερικανικού δολαρίου είναι δυνατή μόνο εάν η γεωπολιτική συνεχίσει να στηρίζει έντονα τους πωλητές. Όπως έχω ήδη πει, αυτό θα απαιτούσε η κατάσταση στη Μέση Ανατολή όχι μόνο να παραμείνει τεταμένη, αλλά να επιδεινωθεί περαιτέρω. Πώς θα μπορούσε να γίνει χειρότερη από ό,τι είναι ήδη; Οι τιμές του πετρελαίου θα έπρεπε να συνεχίσουν να ανεβαίνουν προς τα 150–200 δολάρια το βαρέλι (κάτι που ήδη κάνουν), περισσότερες χώρες θα έπρεπε να εμπλακούν στη σύγκρουση και οι οικονομίες των ανεπτυγμένων χωρών θα έπρεπε να υποστούν σημαντικό πλήγμα από τις υψηλές τιμές πετρελαίου και φυσικού αερίου. Η ίδια η σύγκρουση θα έπρεπε, επίσης, να διαρκέσει πολλούς μήνες. Προηγουμένως είχα αναφέρει ότι δεν έβλεπα τις προϋποθέσεις για ένα τέτοιο σενάριο, όμως δεν έχει υπάρξει καμία θετική είδηση από τη Μέση Ανατολή. Η κατάσταση μπορεί να κλιμακωθεί ξανά ανά πάσα στιγμή.

Προς το παρόν δεν υπάρχουν νέα patterns για άνοιγμα θέσεων. Βραχυπρόθεσμα, μόνο η imbalance 11 μπορεί να «δουλευτεί» και, εάν η τιμή αντιδράσει σε αυτό το pattern, οι traders μπορεί να έχουν την ευκαιρία να ανοίξουν θέσεις πώλησης. Ωστόσο, αυτή τη στιγμή, η imbalance 11 παραμένει αδοκίμαστη (για δεύτερη φορά) και δεν υπάρχουν άλλα trading patterns.

Η δομή του διαγράμματος εξακολουθεί να υποδεικνύει κυριαρχία των αγοραστών. Η ανοδική τάση παραμένει σε ισχύ, αλλά προς το παρόν οι αγοραστές βρίσκονται σε δύσκολη θέση λόγω της απότομης μεταβολής της ροής ειδήσεων. Για το άνοιγμα νέων θέσεων αγοράς, χρειάζονται νέα ανοδικά patterns ή, τουλάχιστον, sweeps ρευστότητας των δύο τελευταίων καθοδικών κινήσεων. Ένα liquidity sweep έχει συμβεί, αλλά δεν αποτελεί από μόνο του pattern κατάλληλο για διαπραγμάτευση.

Την Παρασκευή, το ειδησεογραφικό υπόβαθρο ήταν ουσιαστικά ανύπαρκτο. Ούτε η Ευρώπη ούτε οι ΗΠΑ δημοσίευσαν σημαντικά στοιχεία. Ο Donald Trump συνεχίζει να επιμένει ότι βρίσκονται σε εξέλιξη διαπραγματεύσεις με το Ιράν και έχει, για άλλη μια φορά, αναβάλει τα πλήγματα σε ιρανικές ενεργειακές εγκαταστάσεις. Ωστόσο, αυτές οι δηλώσεις ελάχιστα έχουν συμβάλει στο να αποτραπεί η περαιτέρω άνοδος του δολαρίου και του πετρελαίου.

Οι αγοραστές εξακολουθούν να έχουν πολλούς λόγους να πιέζουν υψηλότερα, και ακόμη και το ξέσπασμα πολέμου στη Μέση Ανατολή δεν τους έχει μειώσει. Σε δομικό και μακροπρόθεσμο επίπεδο, οι πολιτικές του Trump—που οδήγησαν σε σημαντική υποχώρηση του δολαρίου πέρυσι—δεν έχουν αλλάξει. Βραχυπρόθεσμα, το αμερικανικό νόμισμα μπορεί να ενισχυθεί λόγω της αποφυγής ρίσκου, αλλά αυτός ο παράγοντας δεν μπορεί να το στηρίζει επ’ αόριστον. Δεν υπάρχουν άλλοι ισχυροί παράγοντες στήριξης για το δολάριο.

Εξακολουθώ να μην πιστεύω σε καθοδική τάση. Το δολάριο έχει λάβει προσωρινή στήριξη από την αγορά, αλλά δεν είναι σαφές πόσο θα διαρκέσει αυτή η κατάσταση. Ωστόσο, η ανοδική τάση έχει σπάσει, και αυτό πρέπει να αναγνωριστεί. Υπάρχει ακόμη η πιθανότητα ενός liquidity sweep και επανάληψης της τάσης, αλλά η γεωπολιτική μπορεί και πάλι να επιβαρύνει σημαντικά το EUR/USD και να το ωθήσει χαμηλότερα.

Ημερολόγιο ειδήσεων για τις ΗΠΑ και την Ευρωζώνη:

Γερμανία – Δείκτης Τιμών Καταναλωτή (12:00 UTC).

Στις 30 Μαρτίου, το οικονομικό ημερολόγιο περιλαμβάνει μόνο μία εγγραφή, η οποία δεν παρουσιάζει ιδιαίτερο ενδιαφέρον. Η επίδραση του ειδησεογραφικού υποβάθρου στη διάθεση της αγοράς τη Δευτέρα αναμένεται να είναι αδύναμη ή ανύπαρκτη.

Πρόβλεψη EUR/USD και συμβουλές συναλλαγών:

Κατά την άποψή μου, το ζεύγος παραμένει στη διαδικασία διαμόρφωσης ανοδικής τάσης. Το ειδησεογραφικό υπόβαθρο άλλαξε απότομα κατεύθυνση πριν από τρεις εβδομάδες, αλλά η ίδια η τάση δεν μπορεί ακόμη να θεωρηθεί πλήρως ακυρωμένη ή ολοκληρωμένη. Επομένως, στο άμεσο μέλλον, οι traders χρειάζονται νέα patterns και σήματα για να διαμορφώσουν βραχυπρόθεσμες προβλέψεις και να ανοίξουν θέσεις.

Στο εγγύς μέλλον, οι πωλητές μπορεί να λάβουν σήμα από την imbalance 11, ενώ η ακύρωση της imbalance 12 αποτελεί επίσης μια μορφή σήματος. Οι αγοραστές, από την πλευρά τους, μπορούν μόνο να ελπίζουν στη διαμόρφωση νέων ανοδικών patterns και περαιτέρω σημάτων αγοράς.