19.03.202619:31 Ανάλυση και κριτικές Forex: EUR/USD. Smart Money. Η Fed παρουσίασε τα αποτελέσματά της, η κατάσταση παραμένει περίπλοκη

Μετά από μια μικρή άνοδο, το ζεύγος EUR/USD για άλλη μια φορά δεν κατάφερε να συνεχίσει την ανοδική του κίνηση. Αυτή τη φορά, τους αγοραστές ανέκοψαν η συνεδρίαση της Federal Reserve, η αναζωπύρωση της έντασης στη Μέση Ανατολή και ένα καθοδικό imbalance (12). Χθες, η τιμή αντέδρασε σε αυτό το pattern, τα αποτελέσματα της συνεδρίασης της Fed στήριξαν τους πωλητές, και τα νέα πλήγματα στις πετρελαϊκές υποδομές στη Μέση Ανατολή ενδέχεται για μία ακόμη φορά να αυξήσουν τη διάθεση των traders για νομίσματα και περιουσιακά στοιχεία ασφαλούς καταφυγίου. Φαίνεται πως όλα ευνοούν ξανά το αμερικανικό δολάριο, όπως συμβαίνει τους τελευταίους μήνες. Ωστόσο, κατά τη γνώμη μου, η κατάσταση παραμένει αμφίσημη. Η γεωπολιτική είναι ένας εξαιρετικά σύνθετος παράγοντας που μπορεί να πάψει να προσφέρει στήριξη οποιαδήποτε στιγμή. Συγκρούσεις συμβαίνουν συνεχώς σε όλο τον κόσμο, αλλά τις περισσότερες φορές τα νομισματικά ζεύγη δεν κινούνται από τη γεωπολιτική. Αν αφαιρέσουμε τον παράγοντα του πολέμου στο Ιράν, είμαι σχεδόν βέβαιος ότι η τρέχουσα ενίσχυση του αμερικανικού δολαρίου δεν θα είχε συμβεί.

Χθες σχηματίστηκε ένα νέο σήμα πώλησης, το οποίο, λαμβάνοντας υπόψη τη διάσπαση της ανοδικής τάσης, θα μπορούσε να οδηγήσει το ευρώ σημαντικά κάτω από το επίπεδο του 1,1400. Ωστόσο, μπορώ να πιστέψω σε αυτό το σενάριο μόνο εάν η γεωπολιτική συνεχίσει να στηρίζει έντονα τους πωλητές. Όπως έχω ήδη αναφέρει, αυτό θα απαιτούσε όχι απλώς μια επίμονα τεταμένη κατάσταση στη Μέση Ανατολή, αλλά περαιτέρω κλιμάκωση. Οι τιμές του πετρελαίου θα έπρεπε να συνεχίσουν να αυξάνονται, περισσότερες χώρες να εμπλακούν στη σύγκρουση και οι οικονομίες των ανεπτυγμένων χωρών να υποστούν σημαντική ζημιά. Η ίδια η σύγκρουση θα έπρεπε, επίσης, να παραταθεί για πολλούς μήνες. Προηγουμένως είχα πει ότι δεν υπήρχαν ξεκάθαρες προϋποθέσεις για ένα τέτοιο σενάριο, αλλά αρνητικές ειδήσεις συνεχίζουν να προέρχονται από τη Μέση Ανατολή, οι τιμές του πετρελαίου συνεχίζουν να αυξάνονται και οι χώρες έχουν αρχίσει να αντλούν από τα στρατηγικά αποθέματα πετρελαίου και φυσικού αερίου. Επομένως, μια περαιτέρω πτώση του EUR/USD δεν αποτελεί πλέον απίθανο σενάριο.

Προς το παρόν, δεν υπάρχουν νέα μοτίβα για άνοιγμα θέσεων. Επομένως, οι traders που διατηρούν θέσεις πώλησης θα πρέπει να παρακολουθούν το κλίμα της αγοράς και τις αντιδράσεις στα γεγονότα. Αν, για κάποιο λόγο, οι πωλητές σταματήσουν να πιέζουν την αγορά χαμηλότερα, παρά τις ευνοϊκές συνθήκες, αυτό θα δείχνει ότι η επιρροή της γεωπολιτικής αποδυναμώνεται. Σε αυτή την περίπτωση, οι αγοραστές μπορεί να αναλάβουν την πρωτοβουλία, η bearish imbalance (12) θα ακυρωθεί και θα θεωρήσω ότι η ανοδική τάση εξακολουθεί να παραμένει σε ισχύ.

Η δομή του διαγράμματος εξακολουθεί να υποδεικνύει κυριαρχία των αγοραστών. Η ανοδική τάση τεχνικά παραμένει, αλλά οι bulls βρίσκονται αυτή τη στιγμή σε δύσκολη θέση λόγω της ταχέως μεταβαλλόμενης ροής ειδήσεων. Για το άνοιγμα νέων long θέσεων απαιτούνται νέα ανοδικά μοτίβα ή, τουλάχιστον, ένα liquidity sweep των δύο τελευταίων καθοδικών swings. Ωστόσο, ένα liquidity sweep δεν αποτελεί αυτόνομο μοτίβο και δεν μπορεί να χρησιμοποιηθεί ως άμεσο σήμα συναλλαγής.

Την Πέμπτη, το ειδησεογραφικό υπόβαθρο θα μπορούσε να είχε στηρίξει τους αγοραστές, καθώς η European Central Bank δήλωσε επίσης ότι θα διατηρήσει αμετάβλητα τα επιτόκια και εξέφρασε σοβαρή ανησυχία για την πιθανή άνοδο των τιμών καταναλωτή — μάλιστα, μια άνοδο ιδιαίτερα πιθανή. Δεδομένου ότι τα επιτόκια της ECB βρίσκονται ήδη σε ελάχιστα επίπεδα και ο πληθωρισμός ενδέχεται να αρχίσει να αυξάνεται ξανά, ο ευρωπαϊκός ρυθμιστής αφήνει ανοιχτό το ενδεχόμενο αυξήσεων επιτοκίων το 2026. Ωστόσο, το ευρώ αγνόησε σήμερα αυτόν τον ανοδικό παράγοντα. Οι πωλητές διατηρούν την πλήρη κυριαρχία στην αγορά.

Υπάρχουν ακόμη πολλοί λόγοι για τους αγοραστές να δράσουν, και ούτε το ξέσπασμα πολέμου στη Μέση Ανατολή τους έχει μειώσει. Δομικά και σε παγκόσμιο επίπεδο, η πολιτική του Trump — η οποία οδήγησε σε σημαντική αποδυνάμωση του δολαρίου πέρυσι — δεν έχει αλλάξει. Βραχυπρόθεσμα, το δολάριο ΗΠΑ μπορεί να ενισχυθεί λόγω της φυγής των επενδυτών από τον κίνδυνο, αλλά αυτός ο παράγοντας δεν μπορεί να το στηρίζει επ’ αόριστον. Δεν υπάρχουν άλλοι ισχυροί παράγοντες στήριξης για το αμερικανικό νόμισμα.

Εξακολουθώ να μην πιστεύω σε μια παρατεταμένη καθοδική τάση. Το δολάριο έχει λάβει προσωρινή στήριξη από την αγορά, αλλά δεν είναι σαφές πόσο θα διαρκέσει αυτή η κατάσταση. Ωστόσο, η ανοδική τάση έχει διασπαστεί και αυτό πρέπει να αναγνωριστεί. Υπάρχει ακόμη η πιθανότητα ενός liquidity sweep και επανάληψης της τάσης, αλλά η γεωπολιτική συνεχίζει να βαραίνει σημαντικά το ζεύγος EUR/USD.

Οικονομικό ημερολόγιο για ΗΠΑ και Ευρωζώνη:

• Γερμανία – Δείκτης Τιμών Παραγωγού (07:00 UTC)

Στις 20 Μαρτίου, το οικονομικό ημερολόγιο περιλαμβάνει μόνο μία δευτερεύουσα καταχώρηση. Το ειδησεογραφικό υπόβαθρο είναι απίθανο να επηρεάσει το κλίμα της αγοράς την Παρασκευή.

Πρόβλεψη και συμβουλές συναλλαγών για το EUR/USD:

Κατά τη γνώμη μου, το ζεύγος παραμένει στη διαδικασία διαμόρφωσης ανοδικής τάσης. Το ειδησεογραφικό υπόβαθρο άλλαξε απότομα κατεύθυνση πριν από δύο εβδομάδες, αλλά η τάση δεν μπορεί ακόμη να θεωρηθεί πλήρως ακυρωμένη ή ολοκληρωμένη. Επομένως, οι traders χρειάζονται νέα μοτίβα και σήματα για τη διαμόρφωση βραχυπρόθεσμων προβλέψεων.

Αυτή τη στιγμή, οι πωλητές μπορεί να λάβουν σήμα από την imbalance (12) και, δεδομένου ότι η ανοδική τάση βρίσκεται κοντά σε διάσπαση, αυτό το σήμα πρέπει να ληφθεί σοβαρά υπόψη. Οι αγοραστές, από την άλλη, μπορούν μόνο να ελπίζουν σε ένα liquidity sweep κάτω από τα χαμηλά του 1,1470 και 1,1392, στην ακύρωση της imbalance (12) και, στη συνέχεια, στον σχηματισμό ανοδικών μοτίβων και νέων σημάτων αγοράς.