17.03.202608:45 Ανάλυση και κριτικές Forex: Χρηματιστήριο στις 17 Μαρτίου: S&P 500 και NASDAQ ανακάμπτουν, αλλά η άνοδος φαίνεται εύθραυστη

Οι χρηματιστηριακοί δείκτες έκλεισαν με ήπια ανάκαμψη χθες. Ο S&P 500 ενισχύθηκε κατά 1,01%, ο Nasdaq 100 πρόσθεσε 1,22% και ο Dow Jones Industrial Average αυξήθηκε κατά 0,83%.

Η σύντομη ευφορία στις παγκόσμιες αγορές μετοχών, που τροφοδοτήθηκε από ένα ισχυρό ράλι σε μετοχές mega-cap τεχνολογίας, φαίνεται πλέον να ξεθωριάζει. Με το άνοιγμα της ευρωπαϊκής συνεδρίασης, η αισιοδοξία έδωσε τη θέση της σε μια πιο νηφάλια επαναξιολόγηση των κινδύνων — με κυριότερο την κλιμάκωση στη Μέση Ανατολή. Η απότομη άνοδος στις τιμές πετρελαίου, που προκλήθηκε από την γεωπολιτική αναταραχή, λειτούργησε σαν κρύο ντους για τους αισιόδοξους επενδυτές.

Οι πρόσφατες συζητήσεις στην αγορά σχετικά με υποτιθέμενες ενεργές διαπραγματεύσεις μεταξύ των Ηνωμένων Πολιτειών και του Ιράν για την επίλυση της σύγκρουσης και την αποτροπή μιας ευρύτερης πολεμικής ανάφλεξης αποδείχθηκαν ακριβώς αυτό — φήμες. Η επίσημη διάψευση των σχετικών αναφορών από την Τεχεράνη εξαφάνισε τις ελπίδες για μια γρήγορη επίλυση και άσκησε εκ νέου πιέσεις στις μετοχές. Οι επενδυτές, ανήσυχοι για περαιτέρω επιδείνωση και τις οικονομικές συνέπειες, στρέφονται σε πιο συντηρητικά μέσα.

Αυτή η αλλαγή στο επενδυτικό κλίμα θα επηρεάσει αναπόφευκτα τη δυναμική της αγοράς. Ο τεχνολογικός κλάδος — που ηγήθηκε της πρόσφατης ανόδου — φαίνεται ευάλωτος καθώς οι επενδυτές αναζητούν ασφαλή καταφύγια. Οι υψηλότερες τιμές ενέργειας πιθανότατα θα παραμείνουν, ενισχύοντας τις πληθωριστικές ανησυχίες και επιβαρύνοντας την καταναλωτική δαπάνη.

Προς το παρόν, τα futures στους ευρωπαϊκούς δείκτες βρίσκονται ήδη περίπου 0,5% χαμηλότερα, μετά την άνοδο του Brent κατά 4,4% πάνω από τα $104/βαρέλι — έπειτα από πτώση 2,8% τη Δευτέρα.

Την ίδια ώρα, οι ασιατικές μετοχές συνέχισαν τα κέρδη για δεύτερη συνεδρίαση, μετά τα αισιόδοξα σχόλια από την Nvidia Corp., που βοήθησαν στην άνοδο των τεχνολογικών μετοχών σε όλη την περιοχή. Οι αποδόσεις των Treasuries αποδυναμώθηκαν σε όλη την καμπύλη, με την απόδοση του 10ετούς να ενισχύεται κατά τρεις μονάδες βάσης στο 4,24%. Ο χρυσός κατέγραψε άνοδο, σημειώνοντας την πρώτη αύξηση έπειτα από πέντε ημέρες.

Όπως αναφέρθηκε νωρίτερα, η σύγκρουση στη Μέση Ανατολή συνεχίζει να επηρεάζει τις αγορές, και οι επενδυτές παρακολουθούν στενά τις κινήσεις των πλοίων μέσω του Στενού του Ορμούζ. Ο Πρόεδρος των ΗΠΑ Donald Trump έχει καλέσει για ακόμη μία φορά άλλες χώρες να βοηθήσουν στη διασφάλιση αυτής της ζωτικής θαλάσσιας οδού και έχει προειδοποιήσει για εντατικοποίηση των επιθέσεων σε υποδομές πετρελαίου. Το Ιράν, από την πλευρά του, επιτέθηκε σε ένα μεγάλο κοίτασμα φυσικού αερίου, επιδεινώνοντας περαιτέρω ήδη οξυμένες συνθήκες στην προσφορά καυσίμων.

Όσον αφορά την τεχνική ανάλυση του S&P 500, ο άμεσος στόχος των αγοραστών είναι να υπερβούν το επίπεδο αντίστασης των $6.682. Αυτό θα βοηθούσε τον δείκτη να ανακτήσει ανοδική δυναμική και θα άνοιγε τον δρόμο προς τις $6.697. Ο έλεγχος των $6.711 θα ενίσχυε περαιτέρω το ανοδικό σενάριο. Στην πτωτική πλευρά, οι αγοραστές πρέπει να υπερασπιστούν την περιοχή γύρω από τις $6.672. Μια διάσπαση κάτω από αυτό το επίπεδο θα επανέφερε γρήγορα το χρηματοοικονομικό μέσο πίσω στις $6.660 και θα μπορούσε να ανοίξει τον δρόμο προς τις $6.651.