17.03.202604:15 Ανάλυση και κριτικές Forex: Επισκόπηση EUR/USD. 17 Μαρτίου. Η συνεδρίαση της ECB στον ορίζοντα

Το ζεύγος νομισμάτων EUR/USD έδειξε τη Δευτέρα κάποια ένδειξη διόρθωσης, κάτι που στην ουσία δεν σημαίνει απολύτως τίποτα. Τι εννοούμε με αυτό; Μετά από μια πτώση 400 pips στο ευρωπαϊκό νόμισμα από την έναρξη του πολέμου στη Μέση Ανατολή, κάθε άνοδος μοιάζει με διόρθωση. Η κατάσταση γύρω από το ζεύγος EUR/USD είναι τόσο μπλεγμένη που αγγίζει τα όρια του αδιεξόδου. Μόλις πριν από δύο εβδομάδες, η ανοδική τάση φαινόταν αδιαμφισβήτητη, αλλά τώρα η ανοδική τάση στο ημερήσιο γράφημα, αν δεν έχει ήδη διασπαστεί, βρίσκεται στο χείλος της. Το πιο ενδιαφέρον είναι ότι το μακροοικονομικό ή θεμελιώδες υπόβαθρο συνήθως εναρμονίζεται καλά με την τεχνική ανάλυση. Με άλλα λόγια, οι traders απλώς χρειάζεται να προβλέψουν τα παγκόσμια θεμελιώδη γεγονότα και τις οικονομικές τάσεις, καθώς η τεχνική ανάλυση συνήθως αντικατοπτρίζει την πραγματική κατάσταση στην αγορά και τη διάθεση των traders. Όταν όμως μπαίνει στη μέση η γεωπολιτική, κάθε προσπάθεια πρόβλεψης καθίσταται μάταιη. Έτσι, η τεχνική εικόνα ουσιαστικά καταρρέει, κάνοντας την ανάλυση και την πρόβλεψη ακόμη δυσκολότερες.

Αυτή τη στιγμή, για παράδειγμα, διακρίνεται ξεκάθαρη καθοδική τάση στο γράφημα 4 ωρών. Αποτελεί αυτό μέρος μιας διόρθωσης στο ημερήσιο γράφημα ή την έναρξη μιας νέας τάσης στο ίδιο γράφημα; Η απάντηση δεν θα εξαρτηθεί από την τεχνική ανάλυση αλλά από τη γεωπολιτική. Και όπως ήδη έχουμε διαπιστώσει, οι εξελίξεις στη Μέση Ανατολή δεν μπορούν να προβλεφθούν. Τις τελευταίες ημέρες μάθαμε μερικά σημαντικά σημεία. Πρώτον, το Ιράν δεν σκοπεύει να άρει τον αποκλεισμό στα Στενά του Ορμούζ και τώρα ενδέχεται να προστεθεί και η Υεμένη στον αποκλεισμό των Στενών Bab al-Mandab. Πιθανότατα δεν χρειάζεται καν να αναλύσουμε τι θα σήμαινε αυτό για το πετρέλαιο...

Δεύτερον, όλος ο κόσμος συνεχίζει να γυρίζει την πλάτη στον Donald Trump. Όπως έχουμε επισημάνει και παλαιότερα, οι περισσότερες χώρες προτιμούν να μη συγκρουστούν με τον Trump αλλά να συνεργαστούν μαζί του με τους δικούς του όρους. Κατανοούν ότι δεν υπάρχει άλλη επιλογή. Ή αποδέχεσαι τα τελεσίγραφα του ενοίκου του Λευκού Οίκου ή αντιμετωπίζεις δασμούς, κυρώσεις ή πόλεμο. Ωστόσο, με την πρώτη κατάλληλη ευκαιρία, το «μαχαίρι στην πλάτη» θα καρφωθεί ακαριαία στον Trump. Για παράδειγμα, τώρα η πλειονότητα των ευρωπαϊκών χωρών έχει αρνηθεί να παραχωρήσει στον Trump τα αεροδρόμια και τις στρατιωτικές τους βάσεις, ώστε τα αμερικανικά στρατεύματα να μπορούν πιο εύκολα να πλήξουν το Ιράν. Οι χώρες της ΕΕ δεν καταλαβαίνουν γιατί θα πρέπει να εμπλακούν σε πόλεμο στη Μέση Ανατολή απλώς και μόνο επειδή το αποφάσισε ο πρόεδρος των ΗΠΑ. Επιπλέον, η Γαλλία και η Ιταλία έχουν ήδη ξεκινήσει απευθείας διαπραγματεύσεις με το Ιράν για να αρθεί ο αποκλεισμός των Στενών του Ορμούζ για τα δικά τους δεξαμενόπλοια. Κανείς δεν θέλει να πολεμήσει για τις φιλοδοξίες του Trump.

Στις Ηνωμένες Πολιτείες, πολλοί θεωρούν ότι ο Trump ξεκίνησε τον πόλεμο με το Ιράν μόνο και μόνο για να αποσπάσει την προσοχή της κοινής γνώμης από τα «Epstein files», όπου το όνομά του εμφανίζεται πάνω από 3.000 φορές. Ο ίδιος ο Trump έχει για άλλη μία φορά θυμώσει με την Ευρώπη και την απείλησε με τη διάλυση του NATO αν οι ευρωπαϊκές χώρες δεν υπερασπιστούν τα αμερικανικά συμφέροντα στη Μέση Ανατολή... Κλασικός Trump. Έτσι, η συνεδρίαση της ECB αυτή την εβδομάδα, στην οποία σχεδόν σίγουρα δεν θα ληφθεί απόφαση για αλλαγή των βασικών επιτοκίων, έχει πολύ μικρή σημασία. Οι traders θα πρέπει και πάλι να βασιστούν στα χαμηλότερα timeframes για τις συναλλαγές τους και να παρακολουθούν τις τοπικές κινήσεις.

Η μέση μεταβλητότητα του ζεύγους νομισμάτων EUR/USD στις τελευταίες 5 συνεδριάσεις έως και τις 17 Μαρτίου είναι 84 pips, τιμή που θεωρείται «μέση». Αναμένουμε το ζεύγος να κινηθεί μεταξύ των επιπέδων 1,1395 και 1,1563 την Τρίτη. Το ανώτερο κανάλι γραμμικής παλινδρόμησης έχει στραφεί πλέον πλάγια, κάτι που υποδηλώνει πιθανή αντιστροφή τάσης. Ο δείκτης CCI έχει εισέλθει ξανά στη ζώνη υπερπώλησης και έχει σχηματίσει «ανοδική» απόκλιση (bullish divergence), αλλά ακόμη και τα τεχνικά σήματα αυτή τη στιγμή δεν έχουν ιδιαίτερη σημασία.

Πλησιέστερα επίπεδα στήριξης:

S1 – 1,1475

S2 – 1,1353

S3 – 1,1230

Πλησιέστερα επίπεδα αντίστασης:

R1 – 1,1597

R2 – 1,1719

R3 – 1,1841

Συστάσεις για συναλλαγές:

Το ζεύγος EUR/USD συνεχίζει να υποχωρεί, κίνηση που πλέον δεν μοιάζει με διόρθωση. Το γενικό θεμελιώδες υπόβαθρο παραμένει εξαιρετικά αρνητικό για το δολάριο. Ωστόσο, η αγορά εστιάζει αποκλειστικά στη γεωπολιτική εδώ και αρκετές εβδομάδες, καθιστώντας όλους τους άλλους παράγοντες δευτερεύοντες. Εφόσον η τιμή βρίσκεται κάτω από τον κινητό μέσο όρο, μπορούν να εξεταστούν θέσεις πώλησης (short) με στόχους τα 1,1395 και 1,1353. Πάνω από τη γραμμή του κινητού μέσου όρου, οι θέσεις αγοράς (long) παραμένουν επίκαιρες, με στόχους τα 1,1963 και 1,2085, όμως για να εξελιχθεί αυτό το σενάριο, είναι απαραίτητη η σταθεροποίηση του γεωπολιτικού περιβάλλοντος.

Επεξηγήσεις για τα γραφήματα:

Τα κανάλια γραμμικής παλινδρόμησης βοηθούν στον προσδιορισμό της τρέχουσας τάσης. Αν και τα δύο κατευθύνονται προς την ίδια κατεύθυνση, αυτό σημαίνει ότι η τάση είναι αυτή τη στιγμή ισχυρή.

Η γραμμή του κινητού μέσου όρου (ρυθμίσεις 20,0, smoothed) καθορίζει τη βραχυπρόθεσμη τάση και την κατεύθυνση προς την οποία θα πρέπει να πραγματοποιούνται οι συναλλαγές στο παρόν στάδιο.

Τα επίπεδα Murray αποτελούν στοχευμένα επίπεδα για τις κινήσεις της τιμής και τις διορθώσεις.

Τα επίπεδα μεταβλητότητας (κόκκινες γραμμές) υποδεικνύουν το πιθανό εύρος τιμών μέσα στο οποίο θα κινηθεί το ζεύγος κατά τις επόμενες 24 ώρες, βάσει των τρεχόντων δεικτών μεταβλητότητας.

Ο δείκτης CCI – η είσοδός του στη ζώνη υπερπώλησης (κάτω από -250) ή στη ζώνη υπερ αγοράς (πάνω από +250) υποδηλώνει ότι πλησιάζει αντιστροφή της τάσης προς την αντίθετη κατεύθυνση.