Το ζεύγος EUR/USD βρίσκεται για άλλη μια φορά σε κρίσιμο σημείο, και φαίνεται πως οι traders έχουν ήδη κάνει την επιλογή τους. Αυτή την εβδομάδα η τιμή αντέδρασε στην πιο πρόσφατη «πτωτική» ανισορροπία 11. Η αντίδραση ήταν ακριβής, διστακτική και αδύναμη, αλλά παρ’ όλα αυτά ήταν αντίδραση. Έτσι, προέκυψε σήμα πώλησης. Σήμα πώλησης μέσα σε έναν ανοδικό trend, αλλά παρ’ όλα αυτά σήμα πώλησης. Και τώρα, παρά τις δύο σαρώσεις buy-side ρευστότητας, το ευρωπαϊκό νόμισμα βρίσκεται υπό πίεση για τρίτη συνεχόμενη ημέρα. Φυσικά, γι’ αυτό ευθύνεται η γεωπολιτική. Αν η κατάσταση στη Μέση Ανατολή δεν είχε επιδεινωθεί τόσο δραματικά, το πιθανότερο είναι ότι θα βλέπαμε συνέχεια του ανοδικού trend. Όμως ο Donald Trump έκανε ό,τι μπορούσε για να διασφαλίσει ότι αυτή τη φορά το δολάριο ΗΠΑ θα είναι αυτό που θα ενισχυθεί. Υπενθυμίζω ότι, πέρα από τη γεωπολιτική, δεν υπάρχουν ιδιαίτερα ισχυροί λόγοι για άνοδο του αμερικανικού νομίσματος. Ωστόσο, μόνο η γεωπολιτική είναι περισσότερο από αρκετή ώστε οι traders να αγοράζουν μαζικά δολάρια.
Κατά τη γνώμη μου, χωρίς νέα κλιμάκωση της σύγκρουσης στη Μέση Ανατολή, θα είναι δύσκολο για το δολάριο να συνεχίσει να ενισχύεται και για τους πωλητές (bears) να συνεχίσουν την προέλασή τους. Ωστόσο, οι τελευταίες ημέρες έδειξαν ότι είτε η κλιμάκωση έχει ήδη συμβεί είτε οι bears είναι ικανοποιημένοι με το τρέχον σύνολο εξελίξεων. Η κατάσταση στη Μέση Ανατολή δεν κλιμακώνεται περαιτέρω, αλλά σίγουρα δεν βελτιώνεται κιόλας. Χθες έγινε γνωστό ότι το Ιράν έπληξε αρκετά τάνκερ, επιβεβαιώνοντας την πρόθεσή του να συνεχίσει να μπλοκάρει τη διέλευση από τα Στενά του Ορμούζ. Φυσικά, ο Donald Trump μπορεί τώρα να εξαπολύσει νέα πλήγματα στο Ιράν, αλλά τι θα αλλάξει αυτό; Οι αμερικανικοί πύραυλοι μπορεί να εξοντώσουν τον νέο ηγέτη του Ιράν, αλλά ήδη από την επόμενη μέρα κάποιος άλλος με τις ίδιες αντιαμερικανικές απόψεις θα πάρει τη θέση του.
Την περασμένη εβδομάδα σχηματίστηκε μια «bearish» ανισορροπία 11 και αυτή την εβδομάδα καλύφθηκε. Το σήμα για πώληση εμφανίστηκε αρκετά γρήγορα, υπό την πίεση του γεωπολιτικού υπόβαθρου. Τώρα οι bulls μπορούν να βασιστούν μόνο σε νέες ρευστοποιήσεις (liquidity sweeps) από τα τρία τελευταία χαμηλά: 1,1508, 1,1470 και 1,1392. Όμως, αν η γεωπολιτική κατάσταση δεν βελτιωθεί, ούτε αυτό θα είναι αρκετό για να σώσει τους bulls.
Η γραφική εικόνα εξακολουθεί να υποδεικνύει κυριαρχία των αγοραστών (bullish dominance). Η ανοδική τάση παραμένει άθικτη· ωστόσο, προς το παρόν οι αγοραστές δεν έχουν αρκετούς λόγους για μια νέα επίθεση. Για να μπορούμε να προσδοκούμε άνοδο του ευρωπαϊκού νομίσματος, ο πόλεμος με τη συμμετοχή του Ιράν πρέπει να αρχίσει να αποκλιμακώνεται και οι τιμές πετρελαίου και φυσικού αερίου να συνεχίσουν να υποχωρούν. Για το άνοιγμα νέων θέσεων αγοράς απαιτούνται νέα bullish patterns ή τουλάχιστον ρευστοποιήσεις (liquidity sweeps) από τα τρία τελευταία καθοδικά swings.
Το ειδησεογραφικό υπόβαθρο την Πέμπτη ήταν αρκετά περιορισμένο και οι traders τις τελευταίες εβδομάδες σχεδόν δεν δίνουν σημασία στους οικονομικούς δείκτες.
Τους τελευταίους μήνες οι bulls είχαν έναν τεράστιο αριθμό λόγων για να επιτεθούν, και ακόμη και η έναρξη του πολέμου στη Μέση Ανατολή δεν τους μείωσε. Σε δομικό και μακροπρόθεσμο επίπεδο, η πολιτική του Trump, η οποία οδήγησε σε σοβαρή πτώση του δολαρίου πέρυσι, δεν έχει αλλάξει. Στο προσεχές μέλλον το αμερικανικό νόμισμα μπορεί να εμφανίσει άνοδο λόγω φυγής των επενδυτών από τον κίνδυνο, αλλά αυτός ο παράγοντας δεν θα μπορέσει να το στηρίξει επ’ αόριστον. Εν τω μεταξύ, η σύγκρουση με το Ιράν δεν αναιρεί τις dovish προοπτικές για τη νομισματική πολιτική της FOMC, τον εμπορικό πόλεμο του Trump με όλο τον κόσμο, την αδυναμία της αμερικανικής αγοράς εργασίας, τα δύο shutdowns, τη στρατιωτική επιθετικότητα των ΗΠΑ, τη δικαστική δίωξη του Powell, την επιβράδυνση της αύξησης του ΑΕΠ και άλλες αρκετά δυσάρεστες εξελίξεις για την Αμερική.
Εξακολουθώ να μην πιστεύω σε μια καθοδική (bearish) τάση. Το δολάριο έλαβε προσωρινή στήριξη από την αγορά, αλλά δεν είναι καθόλου βέβαιο ότι αυτή η κατάσταση θα διατηρηθεί για πολύ. Η μπλε γραμμή δείχνει το επίπεδο τιμών κάτω από το οποίο η ανοδική τάση θα μπορούσε να θεωρηθεί ολοκληρωμένη. Για να φτάσουν εκεί, οι bears θα χρειαστεί να κινηθούν προς τα κάτω περίπου κατά 600 pips, και ακόμη κι αν τα καταφέρουν, εγώ και πάλι θα αμφιβάλλω για την ύπαρξη καθοδικής τάσης. Κατά τη γνώμη μου, το ζεύγος καταγράφει ισχυρή πτώση μόνο εξαιτίας του γεωπολιτικού παράγοντα. Όταν αυτός πάψει να λειτουργεί, σε τι θα στηριχθούν οι bears για να συνεχίσουν τις επιθέσεις τους;
Ημερολόγιο ειδήσεων για τις Ηνωμένες Πολιτείες και τη Ζώνη του Ευρώ:
Στις 13 Μαρτίου, το ημερολόγιο οικονομικών γεγονότων περιλαμβάνει αρκετές αρκετά σημαντικές ανακοινώσεις. Ωστόσο, η αγορά μπορεί για άλλη μια φορά να αγνοήσει ακόμη και σημαντικές εκθέσεις. Η επιρροή του ενημερωτικού υποβάθρου στη διάθεση της αγοράς την Παρασκευή ενδέχεται να αποδειχθεί εξαιρετικά αδύναμη.
Πρόβλεψη και συμβουλές συναλλαγών για το EUR/USD:
Κατά τη γνώμη μου, το ζεύγος παραμένει στο στάδιο διαμόρφωσης ανοδικής τάσης. Το ενημερωτικό υπόβαθρο άλλαξε απότομα την κατεύθυνση της κίνησης πριν από δύο εβδομάδες, αλλά η ίδια η τάση παραμένει άθικτη. Επομένως, στο άμεσο μέλλον οι traders χρειάζονται νέα patterns και σήματα για να διαμορφώσουν βραχυπρόθεσμες προβλέψεις. Αν αυτά είναι σήματα πώλησης (κάτι που είναι πιο πιθανό), είναι σημαντικό να θυμόμαστε ότι η τάση παραμένει ανοδική και ότι ο γεωπολιτικός παράγοντας συνήθως δεν έχει μακροπρόθεσμη επίδραση. Αν αυτά είναι σήματα αγοράς (κάτι πολύ πιο επιθυμητό), οι traders θα έχουν την ευκαιρία να ανοίξουν νέες θέσεις αγοράς που δεν αντιβαίνουν στην τάση. Αυτή την εβδομάδα σχηματίστηκε σήμα πώλησης, αλλά η εγγύτητα τριών σημαντικών swings εξακολουθεί να με κάνει να αμφιβάλλω για τις προοπτικές των bears.
*The market analysis posted here is meant to increase your awareness, but not to give instructions to make a trade.
InstaSpot analytical reviews will make you fully aware of market trends! Being an InstaSpot client, you are provided with a large number of free services for efficient trading.
