11.03.202610:26 Ανάλυση και κριτικές Forex: EUR/USD. 11 Μαρτίου. Οι αγοραστές ενίσχυσαν τη δυναμική τους

Την Τρίτη, το ζεύγος EUR/USD συνέχισε την ανοδική του κίνηση αφού εδραιώθηκε πάνω από το διορθωτικό επίπεδο 100,0% στο 1,1577. Επομένως, το ευρώ ενδέχεται να συνεχίσει σήμερα την άνοδο προς το επόμενο επίπεδο Fibonacci στο 76,4% στο 1,1696. Η τάση αρχίζει να μετατρέπεται σε ανοδική, καθώς η γεωπολιτική στήριξη για το δολάριο αρχίζει να εξασθενεί.

Στο ωριαίο γράφημα, η κυματική δομή παραμένει ξεκάθαρη. Το τελευταίο ολοκληρωμένο πτωτικό κύμα έσπασε το χαμηλό του προηγούμενου κύματος, ενώ το νέο ανοδικό κύμα υπερέβη το προηγούμενο υψηλό. Έτσι, η τάση έχει πλέον στραφεί σε ανοδική. Οι ενέργειες του Donald Trump στη Μέση Ανατολή πυροδότησαν μεγάλης κλίμακας στρατιωτικές επιχειρήσεις με τη συμμετοχή περίπου δώδεκα χωρών, γεγονός που επέτρεψε στο δολάριο να ενισχυθεί ως νόμισμα «ασφαλούς καταφυγίου». Ωστόσο, η σύγκρουση σταδιακά αποκλιμακώνεται, οι τιμές του πετρελαίου σταθεροποιούνται και ο Donald Trump δήλωσε ότι οι στόχοι της επιχείρησης έχουν επιτευχθεί.

Την Τρίτη, το ειδησεογραφικό υπόβαθρο ήταν ταυτόχρονα ευνοϊκό και μη ευνοϊκό για το δολάριο. Σύμφωνα με την εβδομαδιαία έκθεση ADP στις Ηνωμένες Πολιτείες, ο αριθμός των νέων θέσεων εργασίας διαμορφώθηκε στις 15.500, ελαφρώς πάνω από τις προσδοκίες της αγοράς. Την ίδια στιγμή, οι πωλήσεις υφιστάμενων κατοικιών ανήλθαν σε 4,09 εκατομμύρια, χαμηλότερα από τις προβλέψεις. Κατά συνέπεια, αυτές οι δύο ανακοινώσεις στήριξαν τους πωλητές του ευρώ στο δεύτερο μισό της ημέρας. Ωστόσο, πρέπει να σημειωθεί ότι η σημασία αυτών των δημοσιεύσεων δεδομένων είναι σχετικά περιορισμένη. Πολύ πιο σημαντικές εκθέσεις δημοσιεύθηκαν την προηγούμενη εβδομάδα και το δολάριο δεν δέχτηκε τότε σοβαρές πιέσεις, παρότι θα μπορούσε να το αναμένει κανείς.

Εκείνη την περίοδο, ωστόσο, οι επενδυτές ήταν επικεντρωμένοι κυρίως στις γεωπολιτικές εξελίξεις και στις τιμές πετρελαίου και φυσικού αερίου. Τώρα η σύγκρουση αρχίζει να αποκλιμακώνεται. Για παράδειγμα, το Brent έχει ήδη υποχωρήσει περίπου στα 85 δολάρια, δηλαδή μόλις περίπου 15 δολάρια υψηλότερα από τα επίπεδα πριν από την έναρξη του πολέμου στο Ιράν. Ο Donald Trump δήλωσε ότι ο πόλεμος στη Μέση Ανατολή μπορεί να τελειώσει σύντομα, και οι επενδυτές φαίνεται να πιστεύουν αυτή τη δήλωση. Η ζήτηση για το δολάριο ως επενδυτικό «καταφύγιο» έχει αρχίσει να μειώνεται, καθώς οι αγορές προσδοκούν αποκλιμάκωση της σύγκρουσης. Κατά τη γνώμη μου, ο Trump δεν ανέμενε μια παρατεταμένη στρατιωτική εκστρατεία στο Ιράν, επομένως είναι προς το συμφέρον του να τερματιστούν οι επιχειρήσεις το συντομότερο δυνατό. Αν ο πρόεδρος των ΗΠΑ καταφέρει επίσης να άρει τον αποκλεισμό στα Στενά του Ορμούζ, οι τιμές του πετρελαίου θα μπορούσαν να υποχωρήσουν περαιτέρω, επιτρέποντάς του να ισχυριστεί εκ νέου ότι απέτρεψε μια παγκόσμια κρίση.

Στο 4ωρο γράφημα, το ζεύγος αντιστράφηκε υπέρ του ευρώ και ανέβηκε προς το επίπεδο 38,2% Fibonacci στο 1,1642. Η σταθεροποίηση πάνω από αυτό το επίπεδο θα επέτρεπε περαιτέρω άνοδο προς τις ζώνες 1,1694 και 1,1748, εντός του καθοδικού καναλιού τάσης. Μια αναστροφή από το επίπεδο 1,1642 θα ευνοούσε το δολάριο ΗΠΑ και θα οδηγούσε σε νέα πτώση προς το διορθωτικό επίπεδο 0,0% στο 1,1471. Δεν παρατηρούνται προς το παρόν νέες εμφανιζόμενες αποκλίσεις σε κανέναν δείκτη.

Έκθεση Commitments of Traders (COT)

Κατά τη διάρκεια της τελευταίας εβδομάδας αναφοράς, οι επαγγελματίες traders έκλεισαν 287 long θέσεις και άνοιξαν 20.071 short θέσεις. Η τάση της ομάδας Non-commercial παραμένει ανοδική λόγω του Donald Trump και της πολιτικής του, αν και τις τελευταίες εβδομάδες παρατηρείται μείωση στις long θέσεις. Ο συνολικός αριθμός των long θέσεων που κατέχουν οι κερδοσκόποι ανέρχεται αυτή τη στιγμή σε 294.000, ενώ τα short συμβόλαια φτάνουν τις 158.000. Οι αγοραστές διατηρούν ακόμη σχεδόν διπλάσιο πλεονέκτημα.

Σε γενικές γραμμές, σε μακροπρόθεσμο ορίζοντα, οι μεγάλοι συμμετέχοντες στην αγορά συνεχίζουν να μειώνουν τις short θέσεις και να αυξάνουν τις long θέσεις. Τα παγκόσμια γεγονότα — τα οποία μόνο λίγα δεν ήταν τα τελευταία χρόνια — επηρεάζουν τους επενδυτές με διαφορετικό τρόπο. Αυτή τη στιγμή, η προσοχή της αγοράς είναι στραμμένη στη Μέση Ανατολή, όπου ο πόλεμος συνεχίζει να επεκτείνεται και να εμπλέκει επιπλέον περιοχές. Ως αποτέλεσμα, βραχυπρόθεσμα, το ευρώ και το δολάριο θα εξαρτώνται λιγότερο από τη νομισματική πολιτική της Federal Reserve ή τα οικονομικά δεδομένα και περισσότερο από τις εξελίξεις στη σύγκρουση με το Ιράν.

Οικονομικό Ημερολόγιο για τις Ηνωμένες Πολιτείες και την Ευρωπαϊκή Ένωση

• Ευρωπαϊκή Ένωση: Δείκτης Τιμών Καταναλωτή στη Γερμανία (07:00 UTC)
• Ηνωμένες Πολιτείες: Δείκτης Τιμών Καταναλωτή (12:30 UTC)

Στις 11 Μαρτίου, το οικονομικό ημερολόγιο περιλαμβάνει δύο δημοσιεύσεις, εκ των οποίων η μία θεωρείται σημαντική. Κατά συνέπεια, το ειδησεογραφικό υπόβαθρο ενδέχεται να επηρεάσει το επενδυτικό κλίμα την Τετάρτη. Η αγορά δεν είναι ακόμη έτοιμη να προχωρήσει σε ενεργητικές πωλήσεις δολαρίου, ωστόσο οι πωλητές έχουν σταματήσει να ασκούν πίεση στο πλεονέκτημά τους και οι αγοραστές έχουν αρχίσει να ασκούν σταδιακά ανοδική πίεση.

Πρόβλεψη EUR/USD και Συστάσεις Συναλλαγών

Θέσεις πώλησης ήταν εφικτές όταν το ζεύγος πραγματοποίησε ανοδική αντίδραση (rebound) από το 1,1830 στο ωριαίο γράφημα, με στόχους το 1,1770, 1,1696 και 1,1577. Όλοι οι στόχοι επιτεύχθηκαν. Νέες short θέσεις μπορούν να εξεταστούν εάν η τιμή κλείσει κάτω από το 1,1577, με στόχο το 1,1440, αν και η πτωτική ορμή φαίνεται να έχει εξασθενήσει. Θέσεις αγοράς θα μπορούσαν να ανοίξουν μετά από παγίωση (consolidation) πάνω από το 1,1577, με στόχο το 1,1696. Αυτές οι θέσεις μπορούν ακόμη να διατηρηθούν σήμερα.

Τα επίπεδα Fibonacci έχουν χαραχθεί από το 1,1805 έως το 1,1578 στο ωριαίο γράφημα και από το 1,1919 έως το 1,1471 στο γράφημα 4 ωρών.