09.03.202619:11 Ανάλυση και κριτικές Forex: EUR/USD. Smart money. Το ευρώ συνεχίζει να υποχωρεί

Το ζεύγος EUR/USD υποχώρησε λίγο ακόμη την πρώτη ημέρα της εβδομάδας και απομακρύνεται περισσότερο από το μοναδικό λειτουργικό pattern — imbalance 11 — ενώ ταυτόχρονα πλησιάζει σε ένα πιθανό σπάσιμο της ανοδικής τάσης. Η μπλε γραμμή στο γράφημα σημειώνει το επίπεδο κάτω από το οποίο η ανοδική τάση θα θεωρηθεί, με μεγάλη πιθανότητα, ότι έχει ολοκληρωθεί. Μια μακροχρόνια κίνηση σε πλάγιο κανάλι δεν μπορεί να αποκλειστεί πλήρως, καθώς όλες οι κινήσεις από τον Ιούλιο του περασμένου έτους μπορούν εύκολα, εφόσον το επιθυμεί κανείς, να ερμηνευτούν ως ένα πλάγιο εύρος με ελαφρά ανοδική κλίση. Είναι επίσης πιθανό να «μαζευτεί» ρευστότητα από τα χαμηλά της 4ης Νοεμβρίου και της 31ης Ιουλίου του περασμένου έτους, μετά από το οποίο η άνοδος του ευρωπαϊκού νομίσματος θα επαναληφθεί. Έτσι, προς το παρόν υπάρχουν πολλά πιθανά σενάρια. Αυτό που λείπει είναι η κατανόηση του ποιο από αυτά θα υλοποιηθεί και καθαρά σήματα για τους traders. Οι traders συνεχίζουν να συναλλάσσονται αποκλειστικά βάσει γεγονότων που σχετίζονται με τον πόλεμο στο Ιράν και τις τιμές της ενέργειας. Σήμερα το πετρέλαιο κατέγραψε άνοδο σχεδόν στα 120 δολάρια, και ορισμένοι ειδικοί πιστεύουν ότι, αν ο πόλεμος στη Μέση Ανατολή συνεχιστεί, το «μαύρο χρυσάφι» μπορεί να εκτιναχθεί στα 215 δολάρια το βαρέλι. Έτσι, στο άμεσο μέλλον μπορεί να δούμε επιθέσεις των «αρκούδων» περισσότερες από μία φορές. Ωστόσο, μπορεί να μη δούμε καμία εάν η κατάσταση στη Μέση Ανατολή αρχίσει σταδιακά να βελτιώνεται — ή, τουλάχιστον, πάψει να επιδεινώνεται.

Την περασμένη εβδομάδα, όπως ήταν αναμενόμενο, σχηματίστηκε ένα bearish imbalance 11. Ωστόσο, η τάση παραμένει ανοδική και δεν υπήρξε καμία αντίδραση σε αυτό το pattern. Έτσι, ανεξάρτητα από την κατεύθυνση προς την οποία θα κινηθεί το ευρωπαϊκό νόμισμα, προς το παρόν δεν υπάρχουν σήματα για άνοιγμα συναλλαγών στο ημερήσιο γράφημα.

Η γραφική εικόνα εξακολουθεί να υποδεικνύει ανοδική κυριαρχία. Η ανοδική τάση παραμένει, αλλά αυτή τη στιγμή οι αγοραστές δεν βλέπουν λόγους για μία νέα επίθεση. Για να μπορούμε να προσδοκούμε άνοδο του ευρωπαϊκού νομίσματος, πρέπει να αρχίσει να αποκλιμακώνεται ο πόλεμος στο Ιράν και να υποχωρήσουν οι τιμές πετρελαίου και φυσικού αερίου. Για το άνοιγμα νέων αγοραστικών θέσεων, οι traders χρειάζονται νέα ανοδικά patterns ή, τουλάχιστον, ένα liquidity sweep από τα δύο τελευταία πτωτικά swings.

Το ειδησεογραφικό υπόβαθρο τη Δευτέρα ήταν αρκετά περιορισμένο, αλλά πρέπει να θυμόμαστε ότι την περασμένη Παρασκευή οι traders αγνόησαν τα στοιχεία Nonfarm Payrolls και τα στοιχεία για το ποσοστό ανεργίας. Έτσι, προς το παρόν δεν έχει σημασία αν θα υπάρξουν σημαντικές ανακοινώσεις κατά τη διάρκεια της ημέρας. Το ζεύγος κινείται υπό την επίδραση εντελώς διαφορετικών παραγόντων — γεωπολιτικών και ενεργειακών.

Τους τελευταίους μήνες οι bulls είχαν ένα τεράστιο αριθμό λόγων για να επιτεθούν, και ακόμη και η έναρξη του πολέμου στη Μέση Ανατολή δεν τους περιόρισε. Σε δομικό και συνολικό επίπεδο, οι πολιτικές του Trump, που οδήγησαν σε σημαντική πτώση του δολαρίου πέρσι, δεν έχουν αλλάξει. Βραχυπρόθεσμα, το αμερικανικό νόμισμα μπορεί να εμφανίσει άνοδο λόγω της φυγής των επενδυτών από το ρίσκο, αλλά αυτός ο παράγοντας δεν θα μπορέσει να το στηρίζει μόνιμα. Την ίδια στιγμή, η dovish προοπτική για τη νομισματική πολιτική της FOMC, ο εμπορικός πόλεμος του Trump με τον υπόλοιπο κόσμο, η αδυναμία της αγοράς εργασίας στις ΗΠΑ, τα δύο government shutdowns, η στρατιωτική επιθετικότητα των ΗΠΑ, η ποινική δίωξη του Jerome Powell, η επιβράδυνση της ανάπτυξης του ΑΕΠ και άλλες δυσμενείς εξελίξεις για τις Ηνωμένες Πολιτείες δεν αναιρούνται από τη σύγκρουση με το Ιράν.

Εξακολουθώ να μην πιστεύω σε πτωτική τάση. Το δολάριο έχει λάβει προσωρινή στήριξη από την αγορά, αλλά δεν είναι βέβαιο ότι αυτή η κατάσταση θα διαρκέσει πολύ. Η μπλε γραμμή δείχνει το επίπεδο τιμής κάτω από το οποίο η ανοδική τάση μπορεί να θεωρηθεί ολοκληρωμένη. Οι bears χρειάζονται ακόμη περίπου 90 pips καθοδικής κίνησης για να το προσεγγίσουν και, ακόμη κι αν καταφέρουν να φέρουν εις πέρας αυτό το έργο, θα εξακολουθώ να αμφιβάλλω για την εμφάνιση πτωτικής τάσης. Κατά τη γνώμη μου, το ζεύγος παρουσιάζει έντονη πτώση μόνο λόγω του γεωπολιτικού παράγοντα. Όταν αυτός σταματήσει να επηρεάζει την αγορά, σε τι θα βασιστούν οι bears για περαιτέρω επιθέσεις;

Οικονομικό ημερολόγιο για τις Ηνωμένες Πολιτείες και την Ευρωπαϊκή Ένωση:

• Ευρωπαϊκή Ένωση – Ισοζύγιο Εμπορίου Γερμανίας (07:00 UTC).
• Ηνωμένες Πολιτείες – ADP Weekly Report (12:15 UTC).
• Ηνωμένες Πολιτείες – New Home Sales (14:00 UTC).

Στις 10 Μαρτίου, το οικονομικό ημερολόγιο περιλαμβάνει τρεις δευτερεύουσες ανακοινώσεις. Η επιρροή του ειδησεογραφικού υποβάθρου στη διάθεση της αγοράς την Τρίτη θα είναι εξαιρετικά αδύναμη ή ανύπαρκτη. Η Παρασκευή έδειξε ότι η αγορά δεν είναι ακόμη έτοιμη να πουλήσει το δολάριο.

Πρόβλεψη EUR/USD και συμβουλές για συναλλαγές:

Κατά τη γνώμη μου, το ζεύγος παραμένει στη φάση διαμόρφωσης ανοδικής τάσης. Το ειδησεογραφικό υπόβαθρο άλλαξε απότομα κατεύθυνση πριν από μία εβδομάδα, αλλά η ίδια η τάση παραμένει άθικτη. Έτσι, στο προσεχές διάστημα οι traders χρειάζονται νέα patterns και σήματα για να σχηματίσουν βραχυπρόθεσμες προβλέψεις. Αν αυτά είναι bearish σήματα (κάτι που είναι πιο πιθανό), είναι σημαντικό να θυμόμαστε ότι η τάση παραμένει ανοδική και ότι ο γεωπολιτικός παράγοντας συνήθως δεν έχει μακροπρόθεσμη επίδραση. Αν είναι bullish σήματα (κάτι που θα ήταν πολύ πιο προτιμητέο), οι traders θα έχουν τη δυνατότητα να ανοίξουν νέες αγοραστικές θέσεις που δεν θα έρχονται σε αντίθεση με την επικρατούσα τάση.