09.03.202611:22 Ανάλυση και κριτικές Forex: Χρηματιστήριο στις 9 Μαρτίου: S&P 500 και NASDAQ καταγράφουν βαριές απώλειες

Μέχρι το κλείσιμο της συνεδρίασης της περασμένης Παρασκευής, οι χρηματιστηριακοί δείκτες υποχώρησαν. Ο S&P 500 έχασε 1,33% και ο Nasdaq 100 υποχώρησε κατά 1,59%. Ο Dow Jones Industrial Average σημείωσε πτώση 0,94%.

Σήμερα, στις αγορές συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης σημειώθηκε ένα ακόμη μαζικό ξεπούλημα, το οποίο ενίσχυσε το δολάριο ΗΠΑ. Οι μετοχές υποχώρησαν εν μέσω ανησυχιών ότι η απότομη άνοδος των τιμών του πετρελαίου την περασμένη εβδομάδα θα επιταχύνει τον πληθωρισμό και θα υπονομεύσει την παγκόσμια οικονομική ανάπτυξη. Είναι σαφές ότι το WTI στα 120 δολάρια ανά βαρέλι ανησυχεί πολλούς συμμετέχοντες στην αγορά. Η Group of Seven έχει ήδη δηλώσει ότι θα εξετάσει το ενδεχόμενο συντονισμένης αποδέσμευσης ποσοτήτων πετρελαίου από τα στρατηγικά αποθέματα, προκειμένου να συμβάλει στον περιορισμό της απότομης ανόδου των τιμών ενέργειας.

Ο ασιατικός χρηματιστηριακός δείκτης περιόρισε τις απώλειές του σε κάτω από 4%, αφού νωρίτερα είχε βυθιστεί έως και 5,6%. Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης (futures) σε μετοχές των ΗΠΑ και της Ευρώπης επίσης περιόρισαν μέρος των απωλειών τους πριν από το άνοιγμα των ευρωπαϊκών αγορών.

Η κοινή στρατιωτική εκστρατεία ΗΠΑ–Ισραήλ κατά του Ιράν είναι ο βασικός παράγοντας πίσω από την εκτίναξη των τιμών του πετρελαίου και η σύγκρουση δεν δείχνει σημάδια αποκλιμάκωσης. Και οι δύο πλευρές φαίνεται να είναι έτοιμες να εντείνουν τις επιχειρήσεις, οπότε οι τιμές είναι πιθανό να αυξηθούν περαιτέρω και οι μετοχές να υποχωρήσουν. Όπως σημειώθηκε παραπάνω, το Brent εκτινάχθηκε κατά 29% στα 119,50 δολάρια το βαρέλι, επεκτείνοντας την άνοδο κατά 28% της προηγούμενης εβδομάδας. Το West Texas Intermediate αυξήθηκε κατά 31%.

Οι τιμές των αμερικανικών κρατικών ομολόγων υποχώρησαν amid ανησυχίες για επιτάχυνση του πληθωρισμού, ωθώντας προς τα πάνω τις αποδόσεις στο 10ετές αμερικανικό ομόλογο αναφοράς. Οι αποδόσεις των τριετών κρατικών ομολόγων της Αυστραλίας, που είναι ιδιαίτερα ευαίσθητες στις προσδοκίες για τη νομισματική πολιτική, εκτινάχθηκαν στο υψηλότερο επίπεδο από το 2011, ενώ τα futures σε γερμανικά bunds υποχώρησαν κοντά σε χαμηλό σχεδόν 15 ετών. Ανοδικά κινήθηκαν και οι αποδόσεις στην Ιαπωνία, με τις αποδόσεις των 30ετών και 40ετών ομολόγων να αυξάνονται κατά περίπου 11 μονάδες βάσης.

Η ρευστοποίηση ήταν σαρωτική σε όλες τις περιοχές και κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων, καθώς η γεωπολιτική ένταση επιδείνωσε τις πιέσεις στις αγορές, που ήδη γίνονταν αισθητές λόγω των αναταράξεων που προκαλεί η AI και των ανησυχιών για ενδεχόμενα ρήγματα στις αγορές πιστώσεων. Η κλιμάκωση άφησε τους επενδυτές σε δύσκολη θέση, αναγκάζοντάς τους να σταθμίσουν τον κίνδυνο επιστροφής του πληθωρισμού λόγω των υψηλότερων τιμών πετρελαίου έναντι των ενδείξεων επιβράδυνσης της ανάπτυξης στην αγορά εργασίας των ΗΠΑ.

Σε άλλα τμήματα της αγοράς, ο χρυσός βρέθηκε υπό πίεση από την ενίσχυση του δολαρίου ΗΠΑ. Η συζήτηση για υψηλότερα επιτόκια στις ΗΠΑ έχει επανέλθει στο προσκήνιο. Το πολύτιμο μέταλλο υποχώρησε κατά 0,7% στα 5.136 δολάρια ανά ουγγιά, ενώ το ασήμι παρέμεινε ουσιαστικά αμετάβλητο στα 84,53 δολάρια ανά ουγγιά.

Όσον αφορά την τεχνική εικόνα για τον S&P 500, ο κύριος στόχος των αγοραστών σήμερα είναι να υπερβούν την πλησιέστερη αντίσταση στα $6.627. Η διάσπαση αυτού του επιπέδου θα σηματοδοτήσει ανοδική κίνηση και θα ανοίξει τον δρόμο για μια άνοδο προς τα $6.638. Μια ακόμη προτεραιότητα για τους “bulls” είναι να διατηρήσουν τον έλεγχο πάνω από τα $6.651, κάτι που θα ενισχύσει τη θέση των αγοραστών. Αν η αγορά κινηθεί χαμηλότερα λόγω μείωσης της διάθεσης για ανάληψη κινδύνου, οι αγοραστές θα πρέπει να εμφανιστούν γύρω από τα $6.616. Μια διάσπαση κάτω από αυτό το επίπεδο θα ωθήσει γρήγορα το προϊόν προς τα $6.603 και θα ανοίξει τον δρόμο για τα $6.590.