06.03.202619:23 Ανάλυση και κριτικές Forex: XAU/USD. Ανάλυση και Πρόβλεψη

Ο χρυσός συνεχίζει να διαπραγματεύεται κάτω από το επίπεδο των 5100. Η πίεση στα πολύτιμα μέταλλα προέρχεται από την άνοδο των αποδόσεων των αμερικανικών κρατικών ομολόγων (U.S. Treasury yields) και την ενίσχυση του δολαρίου, που υποστηρίζονται από τα ισχυρά στοιχεία για την απασχόληση στις ΗΠΑ.

Τα ισχυρά στοιχεία της αγοράς εργασίας έχουν αντισταθμίσει τον αντίκτυπο των γεωπολιτικών εντάσεων, διατηρώντας το ζεύγος XAU/USD κάτω από τις 5100 μονάδες. Υπό τις τρέχουσες συνθήκες, το επενδυτικό ενδιαφέρον για τα καταφύγια ασφαλείας έχει μετατοπιστεί υπέρ του αμερικανικού δολαρίου.

Οι γεωπολιτικές εντάσεις στη Μέση Ανατολή παραμένουν αυξημένες: η σύγκρουση έχει πλέον εισέλθει στην έβδομη ημέρα της. Σύμφωνα με δημοσιεύματα, το Ισραήλ προετοιμάζει επιχείρηση κατά των υπόγειων πυραυλικών βάσεων του Ιράν, ενώ έχει αυξηθεί ο αριθμός των επιθέσεων σε πλοία στην περιοχή. Το Ιράν, από την πλευρά του, έχει απειλήσει με αντίποινα, αφού υποβρύχιο των ΗΠΑ επιτέθηκε σε ένα από τα στρατιωτικά του σκάφη, με αναφορές για πάνω από 80 νεκρούς ναύτες.

Σε αυτό το πλαίσιο, τα ισχυρά στοιχεία για την απασχόληση στις ΗΠΑ έχουν ενισχύσει τις προσδοκίες ότι το Federal Reserve System ενδέχεται να επανεξετάσει την προσέγγισή του στη νομισματική πολιτική. Αν και η ζήτηση για χρυσό ως ασφαλές καταφύγιο παραμένει, η προσοχή των επενδυτών έχει στραφεί προς το αμερικανικό δολάριο, του οποίου η στήριξη από τα οικονομικά στατιστικά έχει αποδειχθεί ισχυρότερη από τους γεωπολιτικούς παράγοντες.

Σύμφωνα με τα στοιχεία του Υπουργείου Εργασίας των Ηνωμένων Πολιτειών, οι νέες αιτήσεις για επίδομα ανεργίας για την εβδομάδα που έληξε στις 28 Φεβρουαρίου ανήλθαν σε 213.000, έναντι πρόβλεψης για 215.000, επιβεβαιώνοντας την ανθεκτικότητα της αγοράς εργασίας. Νωρίτερα, η Challenger, Gray & Christmas ανέφερε ότι οι ανακοινωθείσες απολύσεις μειώθηκαν στις 48.300 τον Φεβρουάριο, 55% χαμηλότερα από το επίπεδο του Ιανουαρίου.

Νωρίτερα αυτή την εβδομάδα, το Federal Reserve System δημοσίευσε το Beige Book, σημειώνοντας ότι οι οικονομικές προσδοκίες παραμένουν θετικές και ότι οι περισσότερες περιφέρειες της Federal Reserve αναμένουν ήπια ανάπτυξη τους επόμενους μήνες. Οι συνθήκες απασχόλησης, σύμφωνα με την έκθεση, δεν έχουν μεταβληθεί ουσιαστικά τις τελευταίες εβδομάδες, με σταθερές τάσεις προσλήψεων σε επτά από τις δώδεκα περιφέρειες.

Ο Thomas Barkin υπογράμμισε ότι τα πρόσφατα στοιχεία για τον πληθωρισμό εγείρουν αμφιβολίες ως προς το αν η Fed έχει καταφέρει πλήρως να καταπνίξει τις πληθωριστικές πιέσεις. Προσέθεσε ότι ο συνδυασμός επίμονου πληθωρισμού και ισχυρής αγοράς εργασίας θα μπορούσε να μετατοπίσει την ισορροπία των κινδύνων προς μια πιο περιοριστική νομισματική πολιτική.

Εν τω μεταξύ, η κυβέρνηση του Donald Trump έχει προτείνει τον Kevin Warsh για τη θέση του Προέδρου της Federal Reserve, καθώς η θητεία του Jerome Powell λήγει στα μέσα Μαΐου.

Οι επενδυτές παραμένουν επικεντρωμένοι στα στοιχεία για τις θέσεις εργασίας εκτός αγροτικού τομέα για τον Φεβρουάριο. Οι οικονομολόγοι αναμένουν τη δημιουργία 59.000 νέων θέσεων εργασίας, ενώ το ποσοστό ανεργίας προβλέπεται να παραμείνει στο 4,3%. Σύμφωνα με στοιχεία του Prime Market Terminal, οι αγορές χρήματος προεξοφλούν επί του παρόντος μόλις 35 μονάδες βάσης χαλάρωσης από τη Federal Reserve έως το τέλος του έτους, αντανακλώντας προσδοκίες για λιγότερο «dovish» στάση από την κεντρική τράπεζα.

Τεχνική Εικόνα

Από τεχνική άποψη, ο χρυσός βρίσκεται σε φάση συσσώρευσης εντός του εύρους $5000–$5100 ανά ουγγιά. Το επενδυτικό κλίμα μπορεί να παραμένει κάπως θετικό, καθώς οι τιμές προσπαθούν να διατηρηθούν πάνω από τον 20-day SMA (Simple Moving Average).

Ωστόσο, ο Relative Strength Index βρίσκεται κοντά σε ουδέτερα επίπεδα, υποδηλώνοντας ασθενή ανοδική δυναμική. Η πλησιέστερη στήριξη παραμένει στα $5050. Αν οι τιμές υποχωρήσουν κάτω από αυτό το επίπεδο, η πτώση θα μπορούσε να επιταχυνθεί προς το ψυχολογικό επίπεδο των $5000.

Η πλησιέστερη αντίσταση εντοπίζεται στον 9-day SMA, λίγο πριν από το «στρογγυλό» επίπεδο των $5200. Μία διάσπαση πάνω από αυτό το επίπεδο θα έδινε στους αγοραστές ισχυρότερη δυναμική για να ωθήσουν τις τιμές υψηλότερα.