05.03.202620:36 Ανάλυση και κριτικές Forex: EUR/USD. Smart Money. Ο πόλεμος στο Ιράν δεν θα τελειώσει σύντομα

Το ζεύγος EUR/USD υποχώρησε κατά τις δύο πρώτες ημέρες της εβδομάδας και στη συνέχεια κινείται πλάγια για δύο ημέρες. Έχουμε ήδη δει την αρχική αντίδραση της αγοράς στα γεγονότα στη Μέση Ανατολή. Η ανοδική εικόνα για το EUR/USD δεν έχει διαρραγεί πλήρως, αλλά έχει υποστεί σοβαρές αναταράξεις. Το ειδησεογραφικό υπόβαθρο αποδείχθηκε ισχυρότερο από την τεχνική εικόνα. Επομένως, υπό τις τρέχουσες συνθήκες, οι traders πρέπει να είναι προσεκτικοί, καθώς η πτώση του ζεύγους οφείλεται αποκλειστικά στις ειδήσεις από τη Μέση Ανατολή.

Είναι αδύνατον να γνωρίζουμε ποιες ειδήσεις θα ακολουθήσουν και κανείς δεν μπορεί να τις προβλέψει. Η ροή των ειδήσεων μπορεί να διαφέρει σημαντικά. Προς το παρόν, διακρίνω μόνο αρνητική τάση, καθώς οι Ηνωμένες Πολιτείες προετοιμάζονται για έναν παρατεταμένο πόλεμο και καταρτίζουν σενάρια στρατιωτικών επιχειρήσεων για τους επόμενους 3–4 μήνες. Οι χώρες της Ευρωπαϊκής Ένωσης είναι έτοιμες να συμμετάσχουν σε μια «αντι-ιρανική» συμμαχία. Το ίδιο το Ιράν συνεχίζει να εξαπολύει επιθέσεις σχεδόν προς όλες τις κατευθύνσεις.

Αυτή την εβδομάδα, όπως αναμενόταν, σχηματίστηκε bearish ανισορροπία 11. Παρ’ όλα αυτά, η τάση παραμένει bullish και η Τρίτη έκλεισε με την ρευστότητα να έχει ληφθεί από το swing της 19ης Ιανουαρίου. Υπενθυμίζω ότι το grabbing ρευστότητας δεν είναι pattern από το οποίο θα πρέπει να ανοίγονται θέσεις. Αποτελεί μόνο προειδοποίηση για πιθανή αλλαγή του κλίματος στην αγορά. Έτσι, οι traders βρίσκονται μπροστά σε μια επιλογή: είτε να περιμένουν bearish σήμα μέσα στην bullish τάση, να περιμένουν τη διάσπαση της bullish τάσης και στη συνέχεια να διαπραγματευτούν bearish patterns, είτε να περιμένουν bullish patterns.

Η τεχνική εικόνα εξακολουθεί να υποδεικνύει κυριαρχία των bulls. Η bullish τάση διατηρείται, αν και το bullish σενάριο έχει προς το παρόν μετατεθεί επ’ αόριστον. Για να μπορούμε να αναμένουμε νέα άνοδο του ευρωπαϊκού νομίσματος, απαιτούνται νέα bullish patterns.

Το ειδησεογραφικό υπόβαθρο την Πέμπτη ήταν εξαιρετικά ασθενές, επομένως η δραστηριότητα των traders ήταν χαμηλή. Η μόνη ενδιαφέρουσα έκθεση – οι λιανικές πωλήσεις στην Ευρωπαϊκή Ένωση – έδειξε πτώση 0,1% τον Ιανουάριο, ενώ οι traders ανέμεναν υψηλότερη τιμή. Ωστόσο, η ευρωπαϊκή οικονομία δεν δίνει ισχυρά στοιχεία εδώ και καιρό. Η κατάσταση μπορεί να επιδεινωθεί περαιτέρω εάν η σύγκρουση με το Ιράν δεν επιλυθεί στο άμεσο μέλλον. Σε μια τέτοια περίπτωση, η Ευρωπαϊκή Ένωση θα μπορούσε να βρεθεί αντιμέτωπη με μια ολοκληρωμένη ενεργειακή κρίση και ένα νέο κύμα πληθωρισμού. Αν η Ευρώπη αποφασίσει όχι μόνο να προσφέρει βάσεις για περαιτέρω επιθέσεις στο Ιράν από τους συμμάχους της, αλλά και να συμμετάσχει άμεσα στον πόλεμο, η οικονομία θα μπορούσε να εισέλθει σε πολύ ταχεία ύφεση.

Τους τελευταίους μήνες, οι bulls είχαν πολλούς λόγους να επιτεθούν, και ακόμη και το ξέσπασμα του πολέμου στη Μέση Ανατολή δεν τους μείωσε. Σε δομικό και μακροπρόθεσμο επίπεδο, οι πολιτικές του Trump, που οδήγησαν σε σημαντική υποχώρηση του δολαρίου πέρυσι, δεν έχουν αλλάξει. Βραχυπρόθεσμα, το αμερικανικό νόμισμα μπορεί να ενισχυθεί λόγω φυγής των επενδυτών από το ρίσκο, αλλά αυτός ο παράγοντας δύσκολα θα το στηρίξει για πολύ. Παράλληλα, το dovish outlook για τη νομισματική πολιτική της FOMC, ο εμπορικός πόλεμος του Trump με τον υπόλοιπο κόσμο, η αδυναμία της αγοράς εργασίας στις ΗΠΑ, δύο government shutdowns, η στρατιωτική επιθετικότητα των ΗΠΑ, η ποινική δίωξη του Powell, η επιβράδυνση της αύξησης του ΑΕΠ και άλλοι δυσμενείς παράγοντες για τις ΗΠΑ παραμένουν σε ισχύ παρά τη σύγκρουση με το Ιράν.

Εξακολουθώ να μην πιστεύω σε bearish τάση. Το δολάριο έχει λάβει προσωρινή στήριξη από την αγορά, αλλά είναι κάθε άλλο παρά βέβαιο ότι αυτή η κατάσταση θα διαρκέσει. Η μπλε γραμμή υποδηλώνει το επίπεδο τιμής κάτω από το οποίο η bullish τάση μπορεί να θεωρηθεί ολοκληρωμένη. Οι bears θα πρέπει να σπρώξουν την τιμή περίπου 140 pips χαμηλότερα για να το φτάσουν και, ακόμη κι αν το καταφέρουν, θα εξακολουθούσα να αμφισβητώ τη βιωσιμότητα μιας bearish τάσης. Κατά την άποψή μου, το ζεύγος καταγράφει ισχυρή πτώση μόνο λόγω γεωπολιτικών παραγόντων. Όταν αυτός ο παράγοντας υποχωρήσει, τι θα κινεί τους bears; Bearish patterns ενδέχεται να σχηματιστούν αυτή την εβδομάδα και τότε θα είναι πιο εύκολο να αναλυθεί η τοπική εικόνα και να καταρτιστούν προβλέψεις.

Οικονομικό ημερολόγιο για τις ΗΠΑ και την Ευρωπαϊκή Ένωση

• Ευρωπαϊκή Ένωση – Ομιλία της Προέδρου της ΕΚΤ Christine Lagarde (10:00 UTC)
• Ευρωπαϊκή Ένωση – Μεταβολή ΑΕΠ για το τέταρτο τρίμηνο (10:00 UTC)
• Ηνωμένες Πολιτείες – Nonfarm Payrolls (13:30 UTC)
• Ηνωμένες Πολιτείες – Ποσοστό ανεργίας (13:30 UTC)
• Ηνωμένες Πολιτείες – Μεταβολή λιανικών πωλήσεων (13:30 UTC)
• Ηνωμένες Πολιτείες – Μεταβολή μέσων ωριαίων αποδοχών (13:30 UTC)

Στις 6 Μαρτίου, το οικονομικό ημερολόγιο περιλαμβάνει τουλάχιστον τρεις σημαντικές ανακοινώσεις. Αυτή τη φορά, η οικονομία μπορεί να αποδειχθεί σημαντικότερη από τη γεωπολιτική. Το ειδησεογραφικό υπόβαθρο θα συνεχίσει να επηρεάζει το κλίμα της αγοράς την Παρασκευή, ιδιαίτερα κατά το δεύτερο μισό της ημέρας.

Πρόβλεψη EUR/USD και συμβουλές προς τους traders

Κατά τη γνώμη μου, το ζεύγος παραμένει στη φάση διαμόρφωσης bullish τάσης. Το ειδησεογραφικό υπόβαθρο άλλαξε απότομα το περασμένο Σαββατοκύριακο, αλλά η ίδια η τάση παραμένει άθικτη. Επομένως, οι traders χρειάζονται νέα patterns και σήματα στο άμεσο μέλλον, ώστε να καταρτίσουν βραχυπρόθεσμες προβλέψεις. Εάν εμφανιστούν bearish σήματα (κάτι που είναι πιο πιθανό), είναι σημαντικό να θυμόμαστε ότι η τάση παραμένει bullish και ότι οι γεωπολιτικοί παράγοντες συνήθως δεν έχουν μακροπρόθεσμη επίδραση. Αν εμφανιστούν bullish σήματα (κάτι πολύ πιο επιθυμητό), οι traders θα έχουν την ευκαιρία να ανοίξουν νέες θέσεις αγοράς που ευθυγραμμίζονται με την κυρίαρχη τάση.