04.03.202607:27 Ανάλυση και κριτικές Forex: DJIA: σοκ από τις γεωπολιτικές εξελίξεις και αναταραχή στις αρχές της εβδομάδας

*) βλέπε επίσης: InstaSpot trading indicators for DJIA (INDU)

Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης στον Dow Jones (INDU στην πλατφόρμα συναλλαγών) υποχώρησαν πάνω από 1,4% — περίπου κατά 500 μονάδες — γύρω στις 48.100,00 κατά τις ευρωπαϊκές ώρες πριν από την κανονική συνεδρίαση. Τα futures στον S&P 500 και στον Nasdaq 100 κατέγραφαν πτώση περίπου 1,5% και 1,85%, αντίστοιχα.

Ο λεγόμενος δείκτης Fear & Greed παραμένει σε ζώνη «Fear» στις 38 μονάδες (σε κλίμακα έως 100).

Λόγοι της πτώσης: τέλεια καταιγίδα

1. Στρατιωτική κλιμάκωση στη Μέση Ανατολή

Κατά τη διάρκεια του Σαββατοκύριακου, οι Ηνωμένες Πολιτείες και το Ισραήλ πραγματοποίησαν συντονισμένα πλήγματα σε στόχους στο Ιράν, με αναφορές να κάνουν λόγο για τη δολοφονία του ανώτατου ηγέτη του Ιράν, Αλί Χαμενεΐ, καθώς και έως και 40 ανώτερων Ιρανών αξιωματούχων. Η Τεχεράνη απάντησε με αεροπορικές επιδρομές σε αμερικανικές βάσεις στην περιοχή και σε ισραηλινό έδαφος.

Καθοριστικός παράγοντας ήταν το μερικό κλείσιμο των Στενών του Ορμούζ, από όπου διέρχεται περίπου το 20% των παγκόσμιων θαλάσσιων μεταφορών πετρελαίου. Οι ναυτικές δυνάμεις των Φρουρών της Ισλαμικής Επανάστασης (IRGC) ανακοίνωσαν την αναστολή των μεταφορών, επιτρέποντας τη διέλευση μόνο σε ιρανικά τάνκερ.

Ο Πρόεδρος των ΗΠΑ, Donald Trump, δήλωσε ότι οι στρατιωτικές επιχειρήσεις θα συνεχιστούν «για όσο χρειαστεί» και δεν απέκλεισε το ενδεχόμενο η σύγκρουση να διαρκέσει «τέσσερις έως πέντε εβδομάδες».

1. Αντίδραση της αγοράς εμπορευμάτων

• Το WTI πετρέλαιο εκτινάχθηκε κατά περισσότερο από 9–10% στα $73,00/βαρέλι
• Το Brent σημείωσε άνοδο σχεδόν 13% πάνω από τα $80,00/βαρέλι
• Ο χρυσός ενισχύθηκε πάνω από 2% πάνω από τα $5.400,00/ουγγιά

1. Πίεση στον κλάδο της τεχνολογίας

Πέρα από τη γεωπολιτική, η αβεβαιότητα γύρω από την ταχεία υιοθέτηση της τεχνητής νοημοσύνης συνεχίζει να επιβαρύνει την αγορά. Την Παρασκευή, η Wall Street έκλεισε με πτώση, λόγω ανησυχιών ότι η ταχεία ανάπτυξη εφαρμογών τεχνητής νοημοσύνης θα μπορούσε να εκτοπίσει τους παραδοσιακούς προμηθευτές λογισμικού. Ο Nasdaq 100 υποχώρησε κατά 0,92% την Παρασκευή, ενώ ο Φεβρουάριος ήταν ο πιο αδύναμος μήνας του δείκτη μέσα σε ένα έτος.

Προοπτικές: η πορεία μπροστά

Η απότομη άνοδος των τιμών του πετρελαίου αυξάνει τον κίνδυνο αναζωπύρωσης των πληθωριστικών πιέσεων, κάτι που θα μπορούσε να μεταθέσει χρονικά τις προσδοκίες για μειώσεις επιτοκίων. Σύμφωνα με το CME FedWatch, οι αγορές προεξοφλούν με πιθανότητα 95,5% ότι τα επιτόκια θα παραμείνουν αμετάβλητα τον Μάρτιο.

Την ίδια στιγμή, ο διοικητής της Fed, Stephen Miran, έχει ζητήσει μείωση των επιτοκίων κατά 100 μονάδες βάσης, υποστηρίζοντας ότι τα επίμονα υψηλά επιτόκια αντανακλούν στρεβλώσεις στη μέτρηση του πληθωρισμού.

Τεχνικά, μια διάσπαση της στήριξης του Dow στη ζώνη 48.500,00–48.300,00 θα άνοιγε τον δρόμο για την επόμενη δοκιμή κοντά στις 47.480,00 (EMA144 στο ημερήσιο διάγραμμα). Η άμεση αντίσταση βρίσκεται στις 48.950,00 (EMA50 και η κάτω γραμμή του ανοδικού καναλιού στο ημερήσιο διάγραμμα) και στις 49.190,00 (EMA200 στο 4?hour chart).

Πιθανά σενάρια

• Κλιμάκωση (πτωτικό). Περαιτέρω διεύρυνση της σύγκρουσης και παρατεταμένος αποκλεισμός στα Στενά του Ορμούζ θα μπορούσαν να ωθήσουν το πετρέλαιο προς τα $100,00/βαρέλι ή και υψηλότερα, εντείνοντας τις πληθωριστικές πιέσεις και οδηγώντας τον DJIA σε διόρθωση προς τις 46.700,00–46.250,00.
• Διπλωματικό (διορθωτικό). Η έναρξη διαμεσολαβητικών συνομιλιών θα μπορούσε να μειώσει το γεωπολιτικό premium και να πυροδοτήσει μια τεχνική αντίδραση προς τις 49.500,00–49.700,00.
• Σταθεροποίηση. Οι αγορές προσαρμόζονται στη νέα πραγματικότητα, με τους δείκτες να συσσωρεύουν σε ζώνη 48.000,00–49.500,00 έως ότου ξεκαθαρίσει η κατάσταση.

*) περισσότερα: DJIA (INDU): Outlook for 02.03.2026

Συμπέρασμα

Η αμερικανική αγορά μετοχών έχει εισέλθει σε μια περίοδο ακραίας μεταβλητότητας, στην οποία ο γεωπολιτικός κίνδυνος υπερισχύει των θεμελιωδών μεγεθών και της τεχνικής ανάλυσης. Οι επόμενες ημέρες είναι κρίσιμες: μια κλιμάκωση θα μπορούσε να βαθύνει περαιτέρω τη διόρθωση, ενώ τυχόν ενδείξεις αποκλιμάκωσης θα οδηγούσαν σε απότομη ανοδική αντίδραση. Οι επενδυτές θα πρέπει να επιδείξουν σύνεση και να αντιμετωπίζουν την τρέχουσα αγορά ως ζώνη υψηλού κινδύνου και όχι ως ευκαιρία για επιθετικές αγορές.