16.02.202614:02 Ανάλυση και κριτικές Forex: Χρηματιστήριο στις 16 Φεβρουαρίου: Ο S&P 500 και ο NASDAQ έκλεισαν με μικτές τάσεις

Την περασμένη Παρασκευή, οι χρηματιστηριακοί δείκτες έκλεισαν μικτά. Ο S&P 500 ενισχύθηκε κατά 0,05%, ενώ ο Nasdaq 100 υποχώρησε κατά 0,22%. Ο βιομηχανικός Dow Jones, στο μεταξύ, κατέγραψε άνοδο 0,10%.

Σήμερα, τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης επί των αμερικανικών δεικτών κατέγραψαν άνοδο μετά τα ευνοϊκά στοιχεία για τον πληθωρισμό στις ΗΠΑ, τα οποία ενίσχυσαν τις προσδοκίες ότι η Federal Reserve θα προχωρήσει σε μείωση των επιτοκίων μέσα στο έτος νωρίτερα από ό,τι αναμενόταν. Ωστόσο, παρά το θετικό ξεκίνημα, η σημερινή συνεδρίαση αναμένεται να χαρακτηρίζεται από χαμηλή δραστηριότητα και περιορισμένους όγκους συναλλαγών. Ο λόγος είναι η σύμπτωση αργιών στις δύο μεγαλύτερες οικονομίες του κόσμου, τις ΗΠΑ και την Κίνα. Με τις χρηματοπιστωτικές αγορές σε αυτές τις χώρες κλειστές, ένα σημαντικό μέρος του παγκόσμιου κεφαλαίου θα βρεθεί προσωρινά εκτός κυκλοφορίας, γεγονός που αναπόφευκτα θα επηρεάσει τη ρευστότητα και την κίνηση των τιμών σε άλλες αγορές.

Η κατάσταση αυτή δημιουργεί ένα παράδοξο. Από τη μία πλευρά, υπάρχουν προϋποθέσεις για ανοδική κίνηση, με οδηγό τα θετικά μακροοικονομικά στοιχεία και τις προσδοκίες για μειώσεις επιτοκίων. Από την άλλη, η χαμηλή δραστηριότητα μπορεί να οδηγήσει σε απουσία σαφούς τάσης ή ακόμη και σε αυξημένη μεταβλητότητα, καθώς μικροί όγκοι συναλλαγών ενδέχεται να έχουν μεγαλύτερο αντίκτυπο στις τιμές.

Ο ευρωπαϊκός δείκτης Stoxx 600 ενισχύθηκε κατά 0,3%, καθώς οι τραπεζικές μετοχές ανέκαμψαν μετά τη μεγάλη πτώση της προηγούμενης εβδομάδας. Η μετοχή της NatWest Group Plc σημείωσε άνοδο 4% αφού η Citigroup Inc. αναβάθμισε την τιμή–στόχο της για τη βρετανική τράπεζα. Τα γερμανικά κρατικά ομόλογα και τα futures επί αμερικανικών κρατικών ομολόγων παρέμειναν σταθερά, αφού οι αποδόσεις των αμερικανικών τίτλων την Παρασκευή υποχώρησαν στα χαμηλότερα επίπεδα από τον Δεκέμβριο.

Είναι προφανές ότι η μελλοντική πορεία των αμερικανικών επιτοκίων θα παραμείνει στο επίκεντρο, καθώς οι επενδυτές ήδη τιμολογούν μια πιθανή μείωση από τη Fed τον Ιούλιο. Η KBC Securities ανέφερε ότι μετά τα στοιχεία για τον ΔΤΚ, η προοπτική για τις μετοχές διαγράφεται εποικοδομητική, προσθέτοντας όμως ότι βραχυπρόθεσμα μπορεί να παρατηρηθεί περαιτέρω απόκλιση στις αποτιμήσεις, καθώς το επενδυτικό κλίμα απέναντι στους βασικούς κλάδους που σχετίζονται με την τεχνητή νοημοσύνη παραμένει ιδιαίτερα επιφυλακτικό.

Αυτή την εβδομάδα, οι επενδυτές θα παρακολουθούν τα στοιχεία για την απασχόληση στον ιδιωτικό τομέα από την ADP την Τρίτη, καθώς και τα πρακτικά της συνεδρίασης της Fed του Ιανουαρίου την Τετάρτη. Οι ανακοινώσεις αυτές θα προσφέρουν νέα εικόνα για την πορεία της οικονομίας.

Όσον αφορά την τεχνική εικόνα του S&P 500, ο βασικός στόχος για τους αγοραστές σήμερα είναι να υπερβούν το κοντινότερο επίπεδο αντίστασης στις $6.871. Αυτό θα βοηθούσε τον δείκτη να αποκτήσει ανοδική ορμή και θα μπορούσε να ανοίξει τον δρόμο για μια κίνηση προς το νέο επίπεδο στις $6.883. Εξίσου σημαντική προτεραιότητα για τους «ταύρους» θα είναι η διατήρηση του ελέγχου πάνω από τις $6.896, κάτι που θα ενίσχυε τη θέση των αγοραστών. Σε περίπτωση κίνησης προς τα κάτω, εν μέσω υποχώρησης της διάθεσης για ανάληψη κινδύνου, οι αγοραστές θα πρέπει να επανεμφανιστούν γύρω από τις $6.854. Μια διάσπαση κάτω από αυτό το επίπεδο θα έσπρωχνε γρήγορα το προϊόν πίσω στις $6.837 και θα άνοιγε τον δρόμο για τις $6.819.