06.02.202619:32 Ανάλυση και κριτικές Forex: EUR/USD. Έξυπνο Χρήμα. Η Τελευταία Ευκαιρία για τους Ταύρους

Το ζεύγος EUR/USD έχει επιστρέψει στην "ανοδική" ανισορροπία 12 και οι επενδυτές τώρα παρακολουθούν με ανυπομονησία την εξέλιξη της κατάστασης. Και τα δύο ζεύγη νομισμάτων (EUR/USD και GBP/USD) είναι τοποθετημένα με τέτοιο τρόπο ώστε να μπορούν να επαναλάβουν μια ανοδική τάση (κάτι που θα ήταν απολύτως λογικό) τόσο από τεχνική όσο και από οικονομική σκοπιά. Ωστόσο, η απομάκρυνση των ανοδικών ανισορροπιών στο ευρώ και τη στερλίνα θα οδηγούσε σε πτώση, την οποία δεν θα συνιστούσα στους επενδυτές να προσπαθήσουν να εκμεταλλευτούν με συναλλαγές. Τέτοιο σενάριο θα περιπλέξει την τρέχουσα εικόνα και θα αναγκάσει την αγορά να περιμένει τη δημιουργία νέων ανοδικών μοτίβων και αντίστοιχων σημάτων.

Οι προσδοκίες για την τρέχουσα εβδομάδα ήταν πολύ υψηλές, αλλά στην πράξη οι έμποροι δεν έλαβαν κάτι περισσότερο από το τίποτα. Σήμερα, η ΕΚΤ δεν έλαβε σημαντικές αποφάσεις και δεν σηματοδότησε μια άμεση χαλάρωση της νομισματικής πολιτικής. Τα δεδομένα της αγοράς εργασίας στις ΗΠΑ περιορίστηκαν σε δύο σχετικά μικρές εκθέσεις. Η Τράπεζα της Αγγλίας κατά κάποιο τρόπο περιέπλεξε τις προοπτικές για τη στερλίνα παρά να παρέχει ένα σαφές ώθημα, λαμβάνοντας μια "ουδέτερη" απόφαση για επιτόκια με πολύ μικρή διαφορά. Παρ' όλα αυτά, και τα δύο ζεύγη νομισμάτων παραμένουν σε μια σταθερή ανοδική θέση.

Η τεχνική εικόνα συνεχίζει να σηματοδοτεί κυριαρχία των ανοδικών κινήσεων. Η ανοδική τάση παραμένει αλώβητη. Ένας ανοδικός σήμα είχε σχηματίσει στην ανισορροπία 11, ακολουθούμενος σύντομα από μια νέα ανισορροπία 12. Οι έμποροι πρέπει τώρα να αναμένουν είτε ένα νέο σήμα αγοράς εντός της ανισορροπίας 12 είτε την ακύρωση αυτού του μοτίβου. Το ζεύγος EUR/USD βρίσκεται αυτή τη στιγμή σε ένα σταυροδρόμι: είτε η τάση θα συνεχιστεί λογικά, είτε θα τεθεί σε παύση.

Το ειδησεογραφικό υπόβαθρο την Παρασκευή ήταν χωρίς ιδιαίτερη σημασία. Η βιομηχανική παραγωγή στη Γερμανία μειώθηκε και πάλι, κάτι το οποίο έχει γίνει συνηθισμένο, και καμία άλλη έκθεση δεν έχει δημοσιευθεί μέχρι τώρα. Ωστόσο, μία μέρα νωρίτερα, η αναφορά JOLTS των ΗΠΑ για τις ανοικτές θέσεις εργασίας τον Δεκέμβριο δημοσιεύθηκε απροσδόκητα και έδειξε έναν αριθμό που επιβεβαιώνει έμμεσα μια αρνητική πρόβλεψη για την αμερικανική αγορά εργασίας από την αναφορά ADP. Ο αριθμός των ανοικτών θέσεων εργασίας ανήλθε σε μόλις 6,5 εκατομμύρια, έναντι των προσδοκιών της αγοράς που ήταν 7,2 εκατομμύρια. Η αγορά εργασίας αντιμετωπίζει σοβαρά δομικά προβλήματα λόγω των πολιτικών του Ντόναλντ Τραμπ, και δεν παρατηρώ σημάδια ανάκαμψης.

Οι ταύροι είχαν πολλές αιτίες για μια ανανεωμένη επιθετική κίνηση τους τελευταίους έξι έως επτά μήνες, και κάθε εβδομάδα ο αριθμός τους μόνο αυξάνεται. Σε αυτές περιλαμβάνονται οι (σε κάθε περίπτωση) περιστερεφόμενες προοπτικές για τη νομισματική πολιτική της FOMC, η συνολική πολιτική του Ντόναλντ Τραμπ (η οποία δεν έχει αλλάξει πρόσφατα), η αντιπαράθεση ΗΠΑ-Κίνας (όπου έχει επιτευχθεί μόνο μια προσωρινή ανακωχή), οι διαμαρτυρίες του αμερικανικού κοινού κατά του Τραμπ υπό το σύνθημα "Όχι βασιλιάδες", η αδυναμία της αγοράς εργασίας, το φθινοπωρινό κλείσιμο της κυβέρνησης (που διήρκησε ενάμιση μήνα), και ένα νέο κλείσιμο στις αρχές Φεβρουαρίου. Προστίθεται σ' αυτά η στρατιωτική επιθετικότητα των ΗΠΑ προς ορισμένες χώρες, οι ποινικές διαδικασίες κατά του Powell, η "σύγχυση της Γροιλανδίας", και η κλιμάκωση της έντασης με τον Καναδά και τη Νότια Κορέα. Έτσι, κατά την άποψή μου, περαιτέρω ανάπτυξη του ζεύγους θα ήταν απολύτως λογική.

Εξακολουθώ να μην πιστεύω σε μια καθοδική τάση. Το πληροφοριακό υπόβαθρο παραμένει εξαιρετικά δύσκολο να ερμηνευτεί υπέρ του δολαρίου, γι' αυτό και δεν προσπαθώ να το κάνω. Η μπλε γραμμή δείχνει το επίπεδο τιμής κάτω από το οποίο μπορεί να θεωρηθεί ότι η ανοδική τάση έχει τελειώσει. Οι αρκούδες θα χρειαστεί να ρίξουν την τιμή προς τα κάτω κατά περίπου 400 μονάδες για να το φτάσουν, και θεωρώ ότι αυτό το έργο είναι αδύνατο υπό τις τρέχουσες πληροφοριακές συνθήκες και περιστάσεις. Ο πλησιέστερος ανοδικός στόχος για το ευρωπαϊκό νόμισμα ήταν η καθοδική ανισορροπία στο 1,1976–1,2092 στο εβδομαδιαίο διάγραμμα, η οποία είχε σχηματιστεί ήδη από τον Ιούνιο του 2021. Αυτό το μοτίβο έχει πλέον καλυφθεί πλήρως. Πάνω από αυτό,οι μοναδικές δυο επίπεδα που ξεχωρίζουν είναι 1.2348 και 1.2564. Αυτά τα επίπεδα αντιπροσωπεύουν δύο κορυφές στο μηνιαίο διάγραμμα.

Ημερολόγιο ειδήσεων για τις ΗΠΑ και την Ευρωζώνη:

Στις 9 Φεβρουαρίου, το οικονομικό ημερολόγιο δεν περιέχει αξιοσημείωτα γεγονότα. Η επιρροή του ειδησεογραφικού υπόβαθρου στη διάθεση των αγορών τη Δευτέρα θα απουσιάζει.

Πρόβλεψη EUR/USD και συμβουλές για τους εμπόρους:

Κατά τη γνώμη μου, το ζεύγος παραμένει στη διαδικασία διαμόρφωσης μιας ανοδικής τάσης. Παρά το γεγονός ότι το πληροφοριακό υπόβαθρο συνεχίζει να προτιμά τους ταύρους, οι αρκούδες έχουν ξεκινήσει επιθέσεις τακτικά τους τελευταίους μήνες. Ωστόσο, δεν βλέπω ρεαλιστικούς λόγους για την έναρξη μιας καθοδικής τάσης.

Από τις ανισορροπίες 1, 2, 4, 5, 3, 8, και 9, οι έμποροι είχαν ευκαιρίες να αγοράσουν το ευρώ. Σε όλες τις περιπτώσεις παρατηρήθηκε κάποια ανάπτυξη, και η ανοδική τάση παρέμενε αλώβητη. Την περασμένη εβδομάδα, ένα νέο ανοδικό σήμα σχηματίστηκε από την ανισορροπία 11, επιτρέποντας και πάλι στους εμπόρους να ανοίξουν μακροπρόθεσμες θέσεις με στόχο το 1.1976. Αυτός ο στόχος επιτεύχθηκε. Αργότερα, σχηματίστηκε μια άλλη ανοδική ανισορροπία, 12, και στο προσεχές μέλλον οι έμποροι μπορεί να λάβουν μια νέα ευκαιρία να αγοράσουν.