03.02.202600:52 Ανάλυση και κριτικές Forex: EUR/USD. Το Δολάριο Επιστρέφει στην Κορυφή

Οι αγοραστές του EUR/USD δεν μπόρεσαν να επιστρέψουν στην περιοχή της τιμής του 19, μετά από την οποία οι πωλητές ανέκτησαν την πρωτοβουλία. Το ζεύγος ευρώ-δολάριο ξεκίνησε την εβδομάδα συναλλαγών με μια ελαφρά διορθωτική υποχώρηση, αλλά παρέμεινε υπό πίεση. Οι αγοραστές του EUR/USD δεν κατάφεραν να επιστρέψουν στην περιοχή της τιμής του 19, μετά από την οποία οι πωλητές κατέλαβαν την πρωτοβουλία και τώρα προσπαθούν να εδραιωθούν κάτω από το επίπεδο στήριξης του 1.1810 (η κάτω γραμμή των Bollinger Bands στο χρονικό πλαίσιο H4).

Οι επενδυτές επικεντρώνονται στον κλείσιμο, το Ιράν και τον δείκτη ISM κατασκευαστικού τομέα. Την Παρασκευή, οι συμμετέχοντες στην αγορά αντέδρασαν θετικά στον διορισμό του Kevin Warsh για την ηγεσία της Federal Reserve, αξιοποιώντας τον "παράγοντα Warsh." Ωστόσο, τέτοιοι θεμελιώδεις παράγοντες γενικά δεν διαρκούν πολύ, ειδικά δεδομένου ότι ο πιθανός διάδοχος (που ακόμα πρέπει να επιβεβαιωθεί από τη Γερουσία) του Jerome Powell έχει περιστραμμένες απόψεις, υποστηρίζοντας σημαντικές μειώσεις επιτοκίων. Έτσι, τη Δευτέρα, οι επενδυτές έχουν στρέψει την προσοχή τους σε άλλους θεμελιώδεις παράγοντες.

Ένα άλλο κλείσιμο έχει ξεκινήσει στις Ηνωμένες Πολιτείες. Ωστόσο, η αγορά έχει αντιδράσει αρκετά ήρεμα σε αυτά τα νέα, επειδή η κατάσταση διαφέρει σημαντικά από την περσινή χρονιά. Η πραγματικότητα είναι ότι φέτος ουσιαστικά υπήρξε μια τεχνική καθυστέρηση. Ο Λευκός Οίκος και οι Δημοκρατικοί κατέληξαν σε συμβιβασμό την προηγούμενη εβδομάδα, συμφωνώντας να χρηματοδοτήσουν όλους τους ομοσπονδιακούς οργανισμούς έως το τέλος του οικονομικού έτους (εκτός του Υπουργείου Εσωτερικής Ασφάλειας, του οποίου η χρηματοδότηση θα επεκταθεί μόνο για 2 εβδομάδες). Ωστόσο, ο συμβιβασμός έχει ψηφιστεί μόνο από τους γερουσιαστές - τα μέλη της κάτω βουλής του Κογκρέσου δεν είχαν χρόνο να το πράξουν.

Σύμφωνα με το The Hill, η House Rules Committee θα εξετάσει το νομοσχέδιο τη Δευτέρα. Η ψηφοφορία επί της διαδικασίας συζήτησης του νομοσχεδίου είναι προγραμματισμένη για την Τρίτη (3 Φεβρουαρίου), ακολουθούμενη αμέσως από την τελική ψηφοφορία. Εάν όλα αυτά τα διαδικαστικά βήματα γίνουν "άνευ προβλημάτων" (που είναι αρκετά πιθανό), τότε το μερικό κλείσιμο θα ολοκληρωθεί έως την Τετάρτη.

Επομένως, η αγορά έχει αντιληφθεί ήρεμα τα νέα για το συνεχιζόμενο κλείσιμο - αναμένεται μεταβλητότητα (όχι υπέρ του δολαρίου) μόνο εάν η κάτω βουλή του Κογκρέσου αποτύχει να ψηφίσει το νομοσχέδιο. Αυτό είναι ένα πολύ απίθανο σενάριο, αλλά δεν μπορεί να αποκλειστεί εντελώς.

Η κατάσταση με το Ιράν παραμένει επίσης αβέβαιη. Από τη μια πλευρά, ο Trump εξακολουθεί να εκφράζει πολεμικές δηλώσεις προς την Τεχεράνη ενώ το Πεντάγωνο συγκεντρώνει μια ναυτική ομάδα κρούσης μεταφορικό αεροπλανοφόρο, εμπρός συντάγματα μαχητικής αεροπορίας, και συστήματα αεράμυνας στην περιοχή.

Από την άλλη, ο Ιρανός Πρόεδρος Pezeshkian έχει δώσει εντολή να ξεκινήσουν οι διαπραγματεύσεις με τις Ηνωμένες Πολιτείες σήμερα. Σύμφωνα με τα ιρανικά μέσα ενημέρωσης, οι διαπραγματεύσεις μπορεί να πραγματοποιηθούν στην Τουρκία "τις επόμενες ημέρες". Επιπλέον, την Κυριακή, ο Pezeshkian δήλωσε ότι η Τεχεράνη προτιμά τη διπλωματία από τον πόλεμο, αλλά "δεν μπορεί να εξαναγκαστεί σε διαπραγματεύσεις μέσω απειλών ή εξαναγκασμού."

Δεν είναι γνωστό πώς θα εξελιχθούν τα γεγονότα. Η ίντριγκα παραμένει, που σημαίνει ότι η ζυγαριά μπορεί να κλίνει προς οποιαδήποτε πλευρά, επηρεάζοντας έτσι το δολάριο.

Ο δείκτης ISM κατασκευαστικού τομέα που κυκλοφόρησε τη Δευτέρα αναμφισβήτητα ευνόησε το αμερικανικό νόμισμα. Τους τελευταίους τρεις μήνες, επιδεικνύει καθοδική τάση, φτάνοντας στο 47,9. Από τον Μάρτιο του περασμένου έτους, ο δείκτης παραμένει κάτω από το όριο των 50 μονάδων. Σύμφωνα με τις προκαταρκτικές προβλέψεις, αναμενόταν να αυξηθεί ελαφρώς τον Ιανουάριο (στο 48,5) αλλά να παραμείνει σε περιοχή συρρίκνωσης. Ωστόσο, το πραγματικό αποτέλεσμα υπερβαίνει ακόμη και τις πιο αισιόδοξες προβλέψεις: ο δείκτης ISM κατασκευαστικού τομέα εισήλθε στη ζώνη ανάπτυξης, αυξανόμενος στο 52,4. Αυτή είναι η ισχυρότερη απόδοση από τον Σεπτέμβριο του 2022. Οι υποδείκτες έδειξαν επίσης θετική δυναμική - συγκεκριμένα, η συνιστώσα νέων παραγγελιών εκτινάχθηκε (σχεδόν σε τετραετές υψηλό), όπως και η συνιστώσα παραγωγής.

Συνολικά, το αποτέλεσμα Ιανουαρίου δείχνει σαφώς μια ανάκαμψη προς την ανάπτυξη της βιομηχανικής δραστηριότητας στις Η.Π.Α. μετά από μια παρατεταμένη περίοδο πτώσης. Αυτό είναι ένα θετικό μήνυμα για το δολάριο, καθώς μειώνει την πιθανότητα μείωσης επιτοκίων στο άμεσο μέλλον, τουλάχιστον στο πλαίσιο των επόμενων δύο συνεδριάσεων (Μάρτιος, Απρίλιος).

Έτσι, η ζυγαριά έχει και πάλι κλίνει υπέρ του αμερικανικού νομίσματος. Το δολάριο βρίσκεται και πάλι στην κορυφή. Εάν το κλείσιμο ολοκληρωθεί "εντός προθεσμίας" (δηλαδή την Τρίτη) και τα γεγονότα γύρω από το Ιράν εξελιχθούν σε σενάριο αποκλιμάκωσης, το δολάριο θα δει αυξημένη ζήτηση, προκαλώντας ανοδική πίεση στο ζεύγος EUR/USD. Αυτό είναι το πιο πιθανό σενάριο δεδομένης της τρέχουσας πληροφόρησης.

Από τεχνική άποψη, το ζεύγος έχει ξεπεράσει το ενδιάμεσο επίπεδο στήριξης του 1,1830 (η γραμμή Kijun-sen στο D1) και αυτή τη στιγμή ελέγχει το επίπεδο στήριξης του 1,1810 (η κατώτερη γραμμή των Bollinger Bands στο H4). Εάν σπάσει αυτό το επίπεδο, ο επόμενος στόχος για πτωτική κίνηση θα είναι το σημείο 1,1740 (η μεσαία γραμμή των Bollinger Bands στο ημερήσιο διάγραμμα).