27.01.202619:34 Ανάλυση και κριτικές Forex: EUR/USD. Έξυπνο χρήμα. Ελεύθερη πτώση του δολαρίου

Το ζεύγος EUR/USD συνεχίζει την ανοδική του κίνηση. Όπως αναμενόταν, οποιεσδήποτε επιθέσεις των αρκούδων έχουν εξαιρετικά περιορισμένο δυναμικό, και η ανοδική τάση παραμένει αμείωτη. Εντός μιας ανοδικής τάσης, οι traders θα πρέπει να επικεντρώνονται κυρίως σε ανοδικά μοτίβα και σήματα αγοράς. Την περασμένη εβδομάδα, σχηματίστηκε άλλη μια ανοδική ανισορροπία και σχεδόν αμέσως εμφανίστηκε ένα σήμα αγοράς με τη μορφή αντίδρασης σε αυτή την ανισορροπία. Έτσι, οι traders είχαν για μια ακόμη φορά μια εξαιρετική ευκαιρία να ανοίξουν θέσεις, οι οποίες ήδη δείχνουν κέρδη περίπου 220 μονάδων. Απομένουν μόνο 50 μονάδες για να φτάσουμε στον στόχο που συζητούσα τους τελευταίους μήνες.

Φυσικά, ο Donald Trump αξίζει τα εύσημα για την τελευταία πτώση του δολαρίου. Κατά τη διάρκεια της περασμένης εβδομάδας, οι traders αγνόησαν εντελώς τα οικονομικά δελτία. Ο κορυφαίος αυτός παραμερισμός ήταν η δημοσίευση της αναφοράς για το ΑΕΠ των ΗΠΑ για το τρίτο τρίμηνο, η οποία έδειξε ένα αποτέλεσμα ισχυρότερο από το αναμενόμενο. Ο Donald Trump πρώτα εισήγαγε εμπορικούς δασμούς στις χώρες της ΕΕ και στη συνέχεια τους ακύρωσε, αλλά και στις δύο περιπτώσεις οι traders είδαν μόνο αρνητικά σήματα. Κατά την άποψή μου, ερμήνευσαν απόλυτα σωστά την κατάσταση, διότι τέτοιο χάος σημαίνει μόνο ένα πράγμα: οι αποφάσεις του προέδρου των ΗΠΑ (της μεγαλύτερης οικονομίας του κόσμου, υπενθυμίζω) δεν έχουν αξία. Σήμερα μπορεί να επιβάλει δασμούς, αύριο μπορεί να τους ακυρώσει. Σήμερα μπορεί να δηλώσει την ετοιμότητα να καταλάβει την Γροιλανδία με τη βία, και αύριο μπορεί να αλλάξει γνώμη. Σήμερα έχει διαφορές με την Ευρώπη, αύριο με την Κίνα, την επομένη με τον Καναδά. Οι αγορές δεν μπορούν να κατανοήσουν τι να περιμένουν από τον Trump και επομένως προεξοφλούν το χειρότερο σενάριο. Ως αποτέλεσμα, προτιμούν να απαλλάσσονται από το δολάριο όποτε τους παρουσιάζεται μια ευκαιρία.

Η εικόνα του γραφήματος συνεχίζει να υποδηλώνει επικράτηση των αγοραστών, αλλά σε μακροπρόθεσμη προοπτική. Η ανοδική τάση παραμένει αμετάβλητη παρά την πλάγια κίνηση που παρατηρήθηκε τους τελευταίους μήνες. Ένα νέο ανοδικό σήμα σχηματίστηκε στην ανισορροπία 11, το οποίο επιτρέπει την προσδοκία για ανάπτυξη τουλάχιστον μέχρι το 1,1976 (το κατώτερο όριο της εβδομαδιαίας ανισορροπίας). Χθες, σχηματίστηκε μια άλλη ανοδική ανισορροπία, από την οποία μπορούν επίσης να ανοίγουν θέσεις αγοράς στο μέλλον.

Η ειδησεογραφική βάση τη Δευτέρα πρόσφερε στους traders νέο υλικό για σκέψη. Ο Donald Trump απείλησε να επιβάλει δασμούς 100% στον Καναδά εάν συνεχίσει το ελεύθερο εμπόριο με την Κίνα. Όπως μπορούμε να δούμε, στον τίτλο "Η επίθεση του Trump," αρκεί μόνο να αντικατασταθεί το όνομα της σχετικής χώρας κάθε εβδομάδα. Τη Δευτέρα, το δολάριο έπεσε μετρίως και την Τρίτη συνέχισε να μειώνεται.

Οι ανοδικοί traders έχουν άφθονους λόγους για ανανεωμένες επιθέσεις τους τελευταίους 4–5 μήνες, και με κάθε νέα ημέρα οι λόγοι αυτοί μόνο αυξάνονται. Σε αυτούς περιλαμβάνονται οι dovish (σε κάθε περίπτωση) προοπτικές για την νομισματική πολιτική της Fed, η γενική πολιτική του Donald Trump (η οποία δεν έχει αλλάξει πρόσφατα), η αντιπαράθεση μεταξύ ΗΠΑ και Κίνας (όπου έχει επιτευχθεί μόνο προσωρινή ανακωχή), διαδηλώσεις από το αμερικανικό κοινό κατά του Trump υπό το σύνθημα "No kings," η αδυναμία της αγοράς εργασίας, οι ζοφερές προοπτικές για την οικονομία των ΗΠΑ (ύφεση), το κλείσιμό της κυβέρνησης που διήρκεσε ενάμιση μήνα, και ένα νέο κλείσιμο που θα μπορούσε να ξεκινήσει ήδη από την Κυριακή. Και τώρα σε αυτά προστίθεται η στρατιωτική επιθετικότητα των ΗΠΑ προς διάφορες χώρες, η ποινική δίωξη του Powell, η "σύγχυση της Γροιλανδίας," και ένας εμπορικός πόλεμος με τον Καναδά. Συνεπώς, κατά την γνώμη μου, η περαιτέρω άνοδος του ζεύγους είναι απόλυτα λογική.

Εξακολουθώ να μην πιστεύω σε μια καθοδική τάση. Η ειδησεογραφική βάση παραμένει εξαιρετικά δύσκολη για ερμηνεία υπέρ του δολαρίου, και για αυτό δεν προσπαθώ να το πράξω. Η μπλε γραμμή δείχνει το επίπεδο τιμών κάτω από το οποίο η ανοδική τάση μπορεί να θεωρηθεί ολοκληρωμένη. Οι πωλητές θα χρειαστούν να κατεβάσουν την τιμή περίπου 460 μονάδες για να το επιτύχουν αυτό, και θεωρώ αυτή την αποστολή αδύνατη λαμβάνοντας υπόψη την τρέχουσα ειδησεογραφική βάση και τις συνθήκες. Ο πλησιέστερος ανοδικός στόχος για την ευρωπαϊκή συναλλαγματική ισοτιμία παραμένει η πτωτική ανισορροπία στο 1,1976–1,2092 στο εβδομαδιαίο γράφημα, η οποία σχηματίστηκε πίσω τον Ιούνιο του 2021.

Ημερολόγιο Ειδήσεων για τις Ηνωμένες Πολιτείες και την Ευρωπαϊκή Ένωση:

• Ευρωπαϊκή Ένωση – Δείκτης Καταναλωτικής Εμπιστοσύνης GfK στη Γερμανία (07:00 UTC)
• Ηνωμένες Πολιτείες – Απόφαση σχετικά με το επιτόκιο των ΗΠΑ (19:00 UTC)
• Ηνωμένες Πολιτείες – Συνέντευξη τύπου της FOMC (19:30 UTC)

Στις 28 Ιανουαρίου, το οικονομικό ημερολόγιο περιλαμβάνει τρία γεγονότα, δύο εκ των οποίων είναι σημαντικά. Η επιρροή της ειδησεογραφικής βάσης στο κλίμα της αγοράς την Τετάρτη μπορεί να είναι σημαντική.

Προβλέψεις και Συμβουλές Συναλλαγών EUR/USD:

Κατά την άποψή μου, το ζεύγος παραμένει στη διαδικασία σχηματισμού ανοδικής τάσης. Παρά το γεγονός ότι η ειδησεογραφική βάση παραμένει υπέρ των ανοδικών, οι πωλητές έχουν εκτοξεύσει τακτικά επιθέσεις τους τελευταίους μήνες. Ωστόσο, εξακολουθώ να μην βλέπω ρεαλιστικούς λόγους για την έναρξη μιας καθοδικής τάσης.

Από τις ανισορροπίες 1, 2, 4, 5, 3, 8, και 9, οι traders είχαν ευκαιρίες να αγοράσουν το ευρώ. Σε όλες τις περιπτώσεις, παρατηρήθηκε κάποια ανάπτυξη, και η ανοδική τάση παραμένει αμετάβλητη. Την περασμένη εβδομάδα, σχηματίστηκε ένα νέο ανοδικό σήμα από την ανισορροπία 11, επιτρέποντας και πάλι στους traders να ανοίξουν θέση αγοράς με στόχο το 1,1976 (όχι τον τελικό στόχο, αλλά το ελάχιστο). Αυτή την εβδομάδα, σχηματίστηκε μια άλλη ανοδική ανισορροπία. Παραμένω αισιόδοξος στην πρόβλεψή μου.