26.01.202618:58 Ανάλυση και κριτικές Forex: EUR/USD. Smart Money. Οι τάυροι ανακτούν τον έλεγχο καθώς η ανοδική τάση ξαναρχίζει

Το ζεύγος EUR/USD γύρισε υπέρ του ευρωπαϊκού νομίσματος την περασμένη εβδομάδα και ξεκίνησε μια νέα ανοδική κίνηση. Όπως αναμενόταν, οποιαδήποτε πτωτική επίθεση έχει εξαιρετικά περιορισμένο δυναμικό, και η ανοδική τάση παραμένει ανέπαφη. Σε μία ανοδική τάση, οι έμποροι πρέπει να επικεντρώνονται κυρίως σε ανοδικά μοτίβα και σήματα αγοράς. Την περασμένη εβδομάδα, δημιουργήθηκε μια ακόμη ανοδική ανισορροπία και ακολούθησε σχεδόν αμέσως από ένα σήμα αγοράς. Ως αποτέλεσμα, οι έμποροι είχαν για άλλη μια φορά μια εξαιρετική ευκαιρία να ανοίξουν θέσεις που ήδη δείχνουν κέρδη περίπου 120–130 μονάδων.

Αναμφισβήτητα, ο Donald Trump αξίζει αναγνώριση για την τελευταία πτώση του δολαρίου. Καθ' όλη τη διάρκεια της προηγούμενης εβδομάδας, οι επενδυτές αγνόησαν εντελώς τις οικονομικές αναφορές. Η κορύφωση αυτής της αδιαφορίας ήταν η ανακοίνωση των στοιχείων ΑΕΠ των ΗΠΑ για το τρίτο τρίμηνο, τα οποία ήταν καλύτερα από τα αναμενόμενα. Ο Donald Trump αρχικά επέβαλε εμπορικούς δασμούς σε χώρες της ΕΕ και στη συνέχεια τους ακύρωσε — αλλά οι επενδυτές είδαν μόνο αρνητικά και στα δύο γεγονότα. Κατά την άποψή μου, ερμήνευσαν την κατάσταση απόλυτα σωστά, επειδή τέτοιο χάος σηματοδοτεί μόνο ένα πράγμα: οι αποφάσεις του προέδρου των ΗΠΑ (της μεγαλύτερης οικονομικής δύναμης στον κόσμο, μάλιστα) έχουν μικρή βαρύτητα. Σήμερα μπορεί να επιβάλλει δασμούς· αύριο μπορεί να τους ακυρώσει. Σήμερα μπορεί να δηλώσει ετοιμότητα να καταλάβει τη Γροιλανδία με τη βία· αύριο μπορεί να το μετανιώσει. Σήμερα έχει απαιτήσεις κατά της Ευρώπης, αύριο κατά της Κίνας, την επόμενη μέρα κατά του Καναδά. Οι αγορές δεν μπορούν να καταλάβουν τι να περιμένουν από τον Trump και συνεπώς υπολογίζουν το χειρότερο σενάριο. Ως αποτέλεσμα, προτιμούν να απαλλαγούν από το αμερικανικό νόμισμα όποτε μπορούν. Αυτή τη στιγμή, η πώληση δολαρίων δεν είναι ακόμη εκτεταμένη, αλλά έχουμε ένα νέο σήμα, και αναμένω περαιτέρω ανάπτυξη στο ζεύγος.

Η εικόνα του διαγράμματος συνεχίζει να υποδεικνύει κυριαρχία των ταύρων μακροπρόθεσμα. Η ανοδική τάση παραμένει άθικτη παρά την πλευρική κίνηση που παρατηρήθηκε τους τελευταίους μήνες. Ένα νέο ανοδικό σήμα έχει σχηματιστεί στο imbalance 11, γεγονός που επιτρέπει προσδοκίες για ανάπτυξη τουλάχιστον προς το 1,1976 (κάτω όριο του εβδομαδιαίου imbalance). Από σήμερα κιόλας, μπορεί να σχηματιστεί άλλη μια ανοδική ανισορροπία, από την οποία θα μπορούσαν να αρχίσουν ξανά νέες αγορές.

Η πληροφοριακή βάση τη Δευτέρα έδωσε στους επενδυτές νέα τροφή για σκέψη. Ο Donald Trump απείλησε να επιβάλει δασμούς 100% στον Καναδά αν συνεχίσει το ελεύθερο εμπόριο με την Κίνα. Όπως βλέπουμε, ο τίτλος "Ο Trump επιτίθεται" χρειάζεται μόνο ένα νέο όνομα χώρας κάθε εβδομάδα — το νόημα παραμένει το ίδιο. Τη Δευτέρα, το δολάριο απέφυγε μια άλλη πτώση, αλλά η ημέρα δεν έχει τελειώσει ακόμη.

Οι ταύροι είχαν περισσότερους από αρκετούς λόγους για ανανεωμένη επίθεση τους τελευταίους 4-5 μήνες, και κάθε μέρα μόνο προστίθενται σε αυτούς. Αυτά περιλαμβάνουν την αναπόφευκτα περιστροφική προοπτική για τη νομισματική πολιτική της FOMC, τη συνολική πολιτική του Donald Trump (η οποία δεν έχει αλλάξει πρόσφατα), την αντιπαράθεση ΗΠΑ–Κίνας (όπου μόνο μια προσωρινή ανακωχή έχει συμβεί), τις διαμαρτυρίες του αμερικανικού κοινού κατά του Trump υπό το σύνθημα "Όχι βασιλιάδες," την αδυναμία στην αγορά εργασίας, τις ζοφερές προοπτικές για την οικονομία των ΗΠΑ (ύφεση) και το κλείσιμο της κυβέρνησης (το οποίο διήρκεσε ενάμιση μήνα αλλά σαφώς δεν είχε πλήρως τιμολογηθεί από τους επενδυτές). Προσθέστε τώρα την αμερικανική στρατιωτική επιθετικότητα προς ορισμένες χώρες, τις ποινικές διώξεις κατά του Powell, και το "μπάχαλο της Γροιλανδίας". Κατά την άποψή μου, περαιτέρω ανάπτυξη του ζεύγους υπό αυτές τις συνθήκες είναι απολύτως λογική.

Δεν πιστεύω ακόμη σε καθοδική τάση. Η πληροφοριακή βάση παραμένει εξαιρετικά δύσκολη να ερμηνευθεί υπέρ του δολαρίου, γι' αυτό δεν προσπαθώ να το κάνω. Η μπλε γραμμή σημειώνει το επίπεδο τιμής κάτω από το οποίο μπορεί να θεωρηθεί ότι η ανοδική τάση έχει τελειώσει. Οι αρκούδες θα πρέπει να πιέσουν τις τιμές κάτω περίπου κατά 460 μονάδες για να το φτάσουν, και θεωρώ αυτή την αποστολή αδύνατη υπό την τρέχουσα πληροφοριακή βάση και τις συνθήκες. Η πλησιέστερη ανοδική στόχευση για το ευρώ παραμένει η καθοδική ανισορροπία 1,1976–1,2092 στο εβδομαδιαίο διάγραμμα, η οποία σχηματίστηκε πίσω τον Ιούνιο του 2021.

Ημερολόγιο Ειδήσεων για τις ΗΠΑ και την Ευρωζώνη:

• Ηνωμένες Πολιτείες – Αλλαγή Απασχόλησης ADP (13:15 UTC)
• Ευρωζώνη – Ομιλία της Προέδρου της ΕΚΤ Christine Lagarde (17:00 UTC)

Στις 27 Ιανουαρίου, το οικονομικό ημερολόγιο περιλαμβάνει δύο γεγονότα, κανένα από τα οποία δεν παρουσιάζει ιδιαίτερο ενδιαφέρον. Η επίδραση της ροής ειδήσεων στο συναίσθημα της αγοράς την Τρίτη μπορεί να είναι πολύ περιορισμένη.

Πρόβλεψη και Συμβουλές Διαπραγμάτευσης EUR/USD:

Κατά την άποψή μου, το ζεύγος παραμένει στη διαδικασία σχηματισμού ανοδικής τάσης. Παρά την πληροφοριακή βάση που ευνοεί τους ταύρους, οι αρκούδες έχουν διεξάγει τακτικές επιθέσεις τους τελευταίους μήνες. Ωστόσο, δεν βλέπω ρεαλιστικούς λόγους για την έναρξη καθοδικής τάσης.

Από τις ανισορροπίες 1, 2, 4, 5, 3, 8, και 9, οι επενδυτές είχαν ευκαιρίες να αγοράσουν το ευρώ. Σε όλες τις περιπτώσεις, είδαμε κάποια βαθμός ανάπτυξης, και η ανοδική τάση παρέμενε άθικτη. Την περασμένη εβδομάδα, ένα νέο ανοδικό σήμα σχηματίστηκε από την ανισορροπία 11, επιτρέποντας ξανά στους επενδυτές να ανοίξουν μακροπρόθεσμες θέσεις με στόχο το 1,1976. Μια άλλη ανοδική ανισορροπία μπορεί να σχηματιστεί αυτήν την εβδομάδα επίσης. Παραμένω σταθερά αισιόδοξος για την ανοδική τάση.