26.01.202612:51 Ανάλυση και κριτικές Forex: EUR/USD. 26 Ιανουαρίου. Η Αγορά Μετατοπίζει την Εστίασή της από τη Γεωπολιτική στη Συνάντηση της FOMC

Την Παρασκευή, το ζεύγος EUR/USD συνέχισε την ανοδική του κίνηση και έως το τέλος της ημέρας έφτασε στο διορθωτικό επίπεδο του 127.2% στο 1.1867, βασισμένο στο νέο πλέγμα Fibonacci. Μία αναστροφή από το επίπεδο 1.1867 θα ευνοούσε το δολάριο Η.Π.Α. και θα οδηγούσε σε μέτρια πτώση προς το επίπεδο στήριξης 1.1802–1.1805. Μία εδραίωση του ζεύγους πάνω από το 1.1867 θα αύξανε την πιθανότητα συνέχισης της ανάπτυξης προς το επόμενο διορθωτικό επίπεδο στο 161.8% – 1.1945.

Η δομή των κυμάτων στο ωριαίο διάγραμμα παραμένει απλή. Το τελευταίο ολοκληρωμένο καθοδικό κύμα δεν κατάφερε να σπάσει το χαμηλό του προηγούμενου κύματος, ενώ το πιο πρόσφατο ανοδικό κύμα έσπασε το προηγούμενο υψηλό. Έτσι, η τάση παραμένει ανοδική. Οι αγοραστές έχουν ξεκινήσει μια νέα επίθεση, η οποία ίσως να μην είχε συμβεί χωρίς τον Donald Trump. Ο Trump έχει κλιμακώσει τις εντάσεις γύρω από τη Γροιλανδία στο έπακρο, και οι αγορές αντέδρασαν με το να απομακρυνθούν από το ριψοκίνδυνο αμερικανικό περιουσιακό στοιχείο με αβέβαιες οικονομικές προοπτικές.

Την Παρασκευή, το δολάριο ΗΠΑ θα μπορούσε να αναμένει κάποια ανάκαμψη, αλλά αντιθέτως κατέρρευσε στην αγορά. Ορισμένοι ειδικοί απέδωσαν την τελευταία πτώση της αμερικανικής νομίσματος σε παρεμβάσεις συναλλάγματος. Ωστόσο, πιστεύω ότι η γεωπολιτική ήταν ο κύριος παράγοντας την περασμένη εβδομάδα. Αυτή την εβδομάδα, οι επενδυτές μπορεί να στρέψουν την προσοχή τους στη συνεδρίαση της Federal Reserve. Θα ολοκληρωθεί το βράδυ της Τετάρτης, και σύμφωνα με τους περισσότερους ειδικούς, δεν αναμένονται αλλαγές στις παραμέτρους νομισματικής πολιτικής.

Θα ήθελα να υπενθυμίσω ότι η FOMC πραγματοποίησε τρεις γύρους χαλάρωσης στο δεύτερο εξάμηνο του 2025, μετά τους οποίους ο Jerome Powell ανακοίνωσε την ανάγκη για παύση και να δοθεί χρόνος στις χαμηλότερες ποσοστά να έχουν πλήρη επίδραση. Έτσι, οι επενδυτές δεν αναμένουν περαιτέρω νομισματική χαλάρωση στο πρώτο εξάμηνο του 2026. Αυτό δεν βοηθά ιδιαίτερα το δολάριο, και αν γίνει γνωστό αυτή την εβδομάδα ότι η Fed εξακολουθεί να εξετάζει άλλη μια μείωση των επιτοκίων, η αγορά θα πουλήσει το δολάριο με ανανεωμένη δύναμη. Στην αρχή του τρέχοντος έτους, το αμερικανικό νόμισμα βρίσκεται υπό εξαιρετικά ισχυρή—αλλά πλήρως δικαιολογημένη—πίεση της αγοράς.

Στο διάγραμμα 4 ωρών, το ζεύγος συνεχίζει να ανεβαίνει και έχει κλείσει πάνω από το επίπεδο Fibonacci 76.4% στο 1.1813. Έτσι, η ανοδική κίνηση μπορεί να συνεχιστεί προς το επόμενο επίπεδο Fibonacci στο 100.0% – 1.1918. Η εδραίωση κάτω από το 1.1813 θα ευνοούσε το δολάριο Η.Π.Α. και θα οδηγούσε σε μέτρια πτώση προς το διορθωτικό επίπεδο στο 61.8% στο 1.1748. Σήμερα δεν παρατηρούνται αναπτυσσόμενες αποκλίσεις σε κανέναν δείκτη.

Αναφορά Δεσμεύσεων Εμπόρων (COT):

Κατά τη διάρκεια της τελευταίας εβδομάδας αναφορών, οι επαγγελματίες επενδυτές έκλεισαν 8,357 θέσεις αγοράς και άνοιξαν 12,604 θέσεις πώλησης. Η διάθεση της μη-εμπορικής ομάδας παραμένει αισιόδοξη χάρη στον Donald Trump και τις πολιτικές του, και συνεχίζει να ενισχύεται με τον καιρό. Ο συνολικός αριθμός των θέσεων αγοράς που κατέχουν οι κερδοσκόποι ανέρχεται τώρα στις 275,000, ενώ οι θέσεις πώλησης φτάνουν τις 163,000, δίνοντας στους αγοραστές σχεδόν διπλό πλεονέκτημα.

Για τριάντα τρεις συνεχόμενες εβδομάδες, οι μεγάλοι παίκτες μείωναν τις θέσεις πώλησης και αύξαναν τις θέσεις αγοράς. Στη συνέχεια, άρχισε το shutdown, και τώρα βλέπουμε την ίδια εικόνα ξανά: οι επαγγελματίες επενδυτές συνεχίζουν να αυξάνουν τις θέσεις αγοράς. Οι πολιτικές του Donald Trump παραμένουν ο πιο σημαντικός παράγοντας για τους επενδυτές, καθώς δημιουργούν πολλαπλά προβλήματα που θα έχουν μακροπρόθεσμες και δομικές επιπτώσεις για τις Η.Π.Α., όπως η επιδείνωση της αγοράς εργασίας. Οι επενδυτές φοβούνται την απώλεια της ανεξαρτησίας της Fed το 2026 και τις γεωπολιτικές φιλοδοξίες του Donald Trump.

Ημερολόγιο Ειδήσεων για τις Η.Π.Α. και την Ευρωζώνη:

• Ευρωζώνη – Δείκτης Επιχειρηματικού Κλίματος στη Γερμανία (09:00 UTC)
• Ηνωμένες Πολιτείες – Μεταβολή Παραγγελιών Ανθεκτικών Αγαθών (13:30 UTC)

Στις 26 Ιανουαρίου, το οικονομικό ημερολόγιο περιέχει δύο καταχωρίσεις, αλλά μόνο η αναφορά των Η.Π.Α. παρουσιάζει κάποιο ενδιαφέρον. Η επίδραση του ειδησεογραφικού υποβάθρου στη διάθεση της αγοράς τη Δευτέρα μπορεί να γίνει αισθητή το δεύτερο μισό της ημέρας.

Πρόβλεψη EUR/USD και Συμβουλές Συναλλαγών:

Η πώληση του ζεύγους είναι δυνατή σήμερα σε περίπτωση ανάκαμψης από το επίπεδο 1.1867 στο ωριαίο διάγραμμα, με στόχους στα 1.1805 και 1.1751. Οι αγορές θέσεων ήταν δυνατές σε ανάκαμψη από το επίπεδο 1.1686 στο ωριαίο διάγραμμα, με στόχους στα 1.1731 και 1.1802 — όλοι οι στόχοι επιτεύχθηκαν. Νέες αγορές θέσεων μπορεί να ανοίξουν μετά το κλείσιμο πάνω από το 1.1867, με στόχο το 1.1945.

Τα πλέγματα Fibonacci σχεδιάζονται από 1.1805–1.1578 στο ωριαίο διάγραμμα και από 1.1918–1.1471 στο διάγραμμα 4 ωρών.