23.12.202504:00 Ανάλυση και κριτικές Forex: Επισκόπηση του ζεύγους EUR/USD. 23 Δεκεμβρίου. Μία Χριστουγεννιάτικη Έκπληξη από το Ευρώ και τη Στερλίνα

Το ζεύγος νομισμάτων EUR/USD διαπραγματεύτηκε αρκετά ενεργά τη Δευτέρα, μια ημέρα με "εορταστική" κατάσταση. Παρατηρήσαμε μια άνοδο στο ευρωπαϊκό νόμισμα κατά τη διάρκεια της ευρωπαϊκής συνεδρίασης. Αξίζει να σημειωθεί (όπως φαίνεται στην παρακάτω απεικόνιση) ότι η δραστηριότητα της αγοράς τους τελευταίους μήνες είναι ελάχιστη, αν όχι σε ιστορικό χαμηλό. Θυμόμαστε εποχές όπου η μέση μεταβλητότητα ήταν περίπου 30-40 pip. Τώρα, βρίσκεται στα 50. Ωστόσο, θέλουμε να υπενθυμίσουμε ότι το ζεύγος είχε προηγουμένως απομακρυνθεί από την ανώτερη γραμμή του επιπέδου κυματισμού 1.1430-1.1800 στο ημερήσιο χρονικό πλαίσιο, έτσι από τεχνική άποψη, η πτώση ήταν πολύ πιθανότερη. Παρόλ' αυτά, η νέα εβδομάδα άρχισε με θετικό πρόσημο, και θα θέλαμε να υπενθυμίσουμε στους εμπόρους δύο σημεία.

Πρώτον, η αγορά είναι επί του παρόντος "λεπτή". Αυτό σημαίνει ότι οποιαδήποτε μεγάλη συναλλαγή μπορεί να μετακινήσει την τιμή σε σημαντική απόσταση, καθώς η αντίσταση από την άλλη πλευρά είναι ελάχιστη. Δεύτερον, οποιαδήποτε πλαγιοκαθοδική τάση θα τερματιστεί τελικά. Έχουμε αναφέρει αρκετές φορές τους τελευταίους μήνες ότι θα τελειώσει αρκετά απροσδόκητα, όταν κανείς δεν το αναμένει. Ας είμαστε ειλικρινείς: ποιος ανέμενε μια ισχυρή κίνηση την περασμένη εβδομάδα; Ο αριθμός των μακροοικονομικών και θεμελιωδών γεγονότων ήταν υπερβολικός, ωστόσο δεν είδαμε τίποτα ιδιαίτερα ενδιαφέρον.

Ωστόσο, αυτό δεν αλλάζει τις προοπτικές για το αμερικανικό δολάριο. Το παγκόσμιο θεμελιακό πλαίσιο παραμένει αρνητικό. Το ζεύγος μπορεί να παραμείνει σε πλευρική κίνηση για άλλους έξι μήνες, αλλά αυτό δεν αποκλείει την πιθανότητα ότι η ανοδική τάση θα επανεκκινηθεί τελικά. Γιατί όχι κατά τη διάρκεια των χριστουγεννιάτικων και πρωτοχρονιάτικων διακοπών; Ποιος στην αγορά αναμένει το ευρώ να ανέβει πάνω από 1.1800 μετά από έξι μήνες δοκιμασιών; Αυτό θα ήταν η χριστουγεννιάτικη ή πρωτοχρονιάτικη έκπληξη. Εν τω μεταξύ, οι περισσότεροι έμποροι, απολαμβάνοντας τη σαλάτα Olivier ή το ψητό γαλοπούλας, θα μετανιώσουν αργότερα που έχασαν μια εξαιρετική κίνηση.

Σε κάθε περίπτωση, συζητήσαμε προηγουμένως την καταλληλότητα της αγοράς του ευρωπαϊκού νομίσματος, γύρω από το επίπεδο των 1.1500. Εκείνη τη στιγμή, το ζεύγος ήταν κοντά στο κατώτατο όριο του επιπέδου κυματισμού, και ήταν μια ευκαιρία αγοράς κοντά στο κατώτερο όριο. Τώρα που η τιμή έφτασε στο ανώτατο όριο, θα ήταν λογικό να πουλήσουμε, αλλά θέλουμε να υπενθυμίσουμε ότι για το ευρώ, οποιαδήποτε πτώση είναι απλά διόρθωση. Το ημερήσιο χρονικό πλαίσιο δείχνει καθαρά ότι τους τελευταίους έξι μήνες, το δολάριο μπόρεσε να κάνει μόνο μια διόρθωση 23.6%, σύμφωνα με το Fibonacci. Επομένως, η πώληση του ζεύγους, αναμένοντας τη συνέχιση της πλευρικής κίνησης για αρκετούς ακόμη μήνες, είναι κάπως υπερβολικά αισιόδοξη. Ακόμα αναμένουμε μόνο αύξηση τιμών και δεν βλέπουμε κανένα λόγο για το δολάριο να εκτιμηθεί το 2026. Το Federal Reserve θα συνεχίσει να χαλαρώνει την πολιτική με οποιονδήποτε τρόπο, ενώ η European Central Bank ίσως ξεκινήσει ακόμη και να σφίξει τη νομισματική της πολιτική. Οι πολιτικές του Donald Trump είναι απίθανο να αλλάξουν, και έχουν επιφέρει ένα καταστροφικό πλήγμα στο δολάριο.

Η μέση μεταβλητότητα του ζεύγους νομισμάτων EUR/USD κατά τις τελευταίες πέντε ημέρες διαπραγμάτευσης, από τις 23 Δεκεμβρίου, είναι 55 pips, που θεωρείται "μέση". Αναμένουμε το ζεύγος να κινηθεί μεταξύ 1.1698 και 1.1808 την Τρίτη. Το άνω κανάλι της γραμμικού τυχαίου δείκτη στρέφεται προς τα πάνω, αλλά στην πραγματικότητα η επίπεδη τάση συνεχίζεται στο ημερήσιο χρονικό πλαίσιο. Ο δείκτης CCI εισήλθε στην υπέρπουλη περιοχή δύο φορές τον Οκτώβριο (!!!), αλλά στις αρχές Δεκεμβρίου επισκέφθηκε την υπεραγορασμένη περιοχή. Είναι πιθανή μια καθοδική διόρθωση, την οποία ήδη παρατηρούμε.

Πλησιέστερα επίπεδα στήριξης:

S1 – 1.1719

S2 – 1.1658

S3 – 1.1597

Πλησιέστερα επίπεδα αντίστασης:

R1 – 1.1780

R2 – 1.1841

Συστάσεις Διαπραγμάτευσης:

Το ζεύγος EUR/USD βρίσκεται πάνω από τη γραμμή του κινητού μέσου, με ανοδική τάση να διατηρείται σε όλα τα ανώτερα χρονικά πλαίσια, ενώ μια επίπεδη τάση συνεχίζεται στο ημερήσιο χρονικό πλαίσιο για έκτο συνεχόμενο μήνα. Η παγκόσμια θεμελιώδης εικόνα παραμένει σημαντική για την αγορά και παραμένει αρνητική για το δολάριο. Κατά το πέρασμα των τελευταίων έξι μηνών, το δολάριο παρουσίασε περιστασιακά ασθενή άνοδο, αλλά αποκλειστικά εντός των ορίων του οριζόντιου καναλιού. Δεν έχει θεμελιώδη βάση για μακροπρόθεσμη ενίσχυση. Όταν η τιμή είναι κάτω από τον κινητό μέσο, μπορεί κανείς να εξετάσει μικρές θέσεις πώλησης με στόχους 1.1698 και 1.1658 καθαρά για τεχνικούς λόγους. Πάνω από τη γραμμή του κινητού μέσου, οι θέσεις αγοράς παραμένουν σχετικές με στόχους στο 1.1808 και 1.1830 (το άνω όριο του flat στο ημερήσιο χρονικό πλαίσιο), που έχουν ήδη επιτευχθεί αποτελεσματικά. Τώρα χρειαζόμαστε να τερματιστεί η επίπεδη κίνηση.

Επεξηγήσεις για τις Εικονογραφήσεις:

Τα κανάλια γραμμικής παλινδρόμησης βοηθούν στον προσδιορισμό της τρέχουσας τάσης. Αν και τα δύο στρέφονται προς την ίδια κατεύθυνση, τότε η τάση είναι ισχυρή;

Η γραμμή κινητού μέσου (ρυθμίσεις 20,0, ομαλοποιημένη) καθορίζει την βραχυπρόθεσμη τάση και την κατεύθυνση στην οποία πρέπει να γίνεται η διαπραγμάτευση;

Τα επίπεδα Murray – επίπεδα στόχοι για κινήσεις και διορθώσεις;

Τα επίπεδα μεταβλητότητας (κόκκινες γραμμές) – το πιθανό κανάλι τιμών στο οποίο θα κινηθεί το ζεύγος την επόμενη ημέρα με βάση τις τρέχουσες αναγνώσεις μεταβλητότητας;

Ο δείκτης CCI – η είσοδός του στην υπέρπουλη περιοχή (κάτω από -250) ή στην υπεραγορασμένη περιοχή (πάνω από +250) υποδεικνύει ότι μια αντιστροφή της τάσης είναι επικείμενη προς την αντίθετη κατεύθυνση.