11.12.202500:37 Ανάλυση και κριτικές Forex: AUD/USD: Η Πολιορκία του Επιπέδου 0.6650 και η Προσμονή Μείζονων Γεγονότων

Το αυστραλιανό δολάριο συνέχισε την πρόκληση του επιπέδου αντίστασης 0,6650, το οποίο έχει αποδειχθεί ανθεκτικό για δεύτερη συνεχόμενη εβδομάδα, παρά το ευνοϊκό θεμελιώδες περιβάλλον. Ο κύριος υπεύθυνος εδώ είναι η Federal Reserve, η οποία ετοιμαζόταν να ανακοινώσει την απόφασή της για τα αποτελέσματα της τελευταίας συνεδρίασης της χρονιάς. Εν αναμονή αυτού του γεγονότος, οι επενδυτές σε ζεύγη δολαρίου ήταν διστακτικοί να ανοίξουν μεγάλες θέσεις. Ωστόσο, το αυστραλιανό δολάριο παρουσίασε δύναμη, αντανακλώντας το γενικό ενδιαφέρον για το αυστραλιανό νόμισμα.

Το αυστραλιανό δολάριο συνέχισε να προκαλεί το επίπεδο αντίστασης 0,6650, που έχει αποδειχθεί ανθεκτικό για δεύτερη συνεχόμενη εβδομάδα, παρά το ευνοϊκό θεμελιώδες περιβάλλον. Ο κύριος ένοχος είναι η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ, η οποία ετοιμαζόταν να ανακοινώσει την απόφασή της για τα αποτελέσματα της τελευταίας συνάντησης του έτους. Αναμένοντας το γεγονός αυτό, οι έμποροι ζευγαριών με το δολάριο δίσταζαν να ανοίξουν μεγάλες θέσεις. Παρόλα αυτά, το αυστραλιανό δολάριο έδειξε δύναμη, αντανακλώντας το γενικό ενδιαφέρον για το αυστραλιανό νόμισμα.

Συνοπτικά, αυτή την εβδομάδα, η Reserve Bank of Australia υποστήριξε τους αγοραστές του AUD/USD διατηρώντας αμετάβλητες τις παραμέτρους της νομισματικής πολιτικής στη συνεδρία του Δεκεμβρίου, ενώ κράτησε έναν αυστηρό τόνο. Σύμφωνα με την κυβερνήτη της RBA Michelle Bullock, η βασική πρόβλεψη υποδηλώνει είτε μια παρατεταμένη παύση είτε μια αύξηση επιτοκίων. Στο πλαίσιο αυτό, σημείωσε ότι όλα τα προσεχή στοιχεία για τον πληθωρισμό και την απασχόληση "θα είναι σημαντικά για τη συνεδρίαση του Διοικητικού Συμβουλίου τον Φεβρουάριο".

Όσον αφορά τον πληθωρισμό, η RBA επικεντρώνεται κυρίως στα τριμηνιαία στοιχεία. Η αναφορά για την αύξηση του Δείκτη τιμών καταναλωτή για το τέταρτο τρίμηνο θα δημοσιευτεί στα τέλη Ιανουαρίου του επόμενου έτους. Στο τρίτο τρίμηνο, ο συνολικός δείκτης τιμών καταναλωτή αυξήθηκε κατά 1,3% σε τριμηνιαία βάση, ο υψηλότερος από τις αρχές του 2023, σε σχέση με το 0,7% του προηγούμενου τριμήνου. Σε ετήσια βάση, ο συνολικός δείκτης τιμών καταναλωτή αυξήθηκε στο 3,2%, το υψηλότερο επίπεδο από το δεύτερο τρίμηνο του περασμένου έτους. Ο μέσος δείκτης τιμών καταναλωτή (Trimmed Mean CPI), ο πιο ακριβής δείκτης των διαρκών τάσεων τιμών (καθώς αποκλείει τα πιο ευμετάβλητα στοιχεία), επίσης αυξήθηκε στο 3,0% στο τρίτο τρίμηνο, μετά από άνοδο στο 2,7%, παραμένοντας στο ανώτερο όριο του στόχου.

Αν τα προαναφερθέντα στοιχεία για τον πληθωρισμό κατά το τέταρτο τρίμηνο παραμείνουν σταθερά (ή κινηθούν στη θετική ζώνη), η πιθανότητα μιας αύξησης των επιτοκίων στο πρώτο τρίμηνο του 2026 θα αυξηθεί σημαντικά.

Όσον αφορά την απασχόληση, η RBA θα αξιολογεί δυναμικά την κατάσταση. Έτσι, κάθε αναφορά είναι σημαντική. Για το λόγο αυτό, η έκδοση της Πέμπτης μπορεί να προκαλέσει ισχυρή μεταβλητότητα στο ζεύγος AUD/USD, ειδικά αν το πραγματικό αποτέλεσμα διαφέρει από τις προβλέψεις.

Στις 11 Δεκεμβρίου, θα μάθουμε τα στοιχεία για το Νοέμβριο. Τα δεδομένα του Οκτωβρίου στήριξαν σημαντικά το αυστραλιανό δολάριο, καθώς το ποσοστό ανεργίας μειώθηκε στο 4,3% (έναντι προβλεπόμενης αύξησης στο 4,4%) και η αύξηση της απασχόλησης αυξήθηκε κατά 42.000 (έναντι πρόβλεψης για +20.000), το υψηλότερο επίπεδο από τον Απρίλιο του τρέχοντος έτους. Είναι αξιοσημείωτο ότι ο δείκτης αύξησης οφείλεται στην πλήρη απασχόληση, ενώ η συνιστώσα της μερικής απασχόλησης ήταν σε αρνητική περιοχή (+55,3/-13,1 χιλιάδες).

Σύμφωνα με τις προβλέψεις, το ποσοστό ανεργίας για το Νοέμβριο αναμένεται να αυξηθεί στο 4,4% και η απασχόληση προβλέπεται να αυξηθεί κατά 20,3 χιλιάδες, με το ποσοστό συμμετοχής στο εργατικό δυναμικό να παραμένει στο επίπεδο του Οκτωβρίου, 67,0%.

Αν η αναφορά ανταποκριθεί στο επίπεδο της πρόβλεψης, οι έμποροι είναι πιθανό να την αγνοήσουν, καθώς αυτό το αποτέλεσμα δεν θα υποδηλώνει ούτε μια «θερμή» αγορά εργασίας ούτε, περαιτέρω, μια ψυχρή. Ωστόσο, αν η αγορά εργασίας το Νοέμβριο επαναλάβει την «τροχιά» του Οκτωβρίου (δηλαδή, η ανεργία παραμένει στο 4,3% και η απασχόληση αυξάνεται κατά 30.000-40.000, με κυριαρχία πλήρης απασχόλησης), το αυστραλιανό δολάριο θα λάβει σημαντική στήριξη. Σε μια τέτοια περίπτωση, θα αναφλέγονται και πάλι οι συζητήσεις για τις προοπτικές αύξησης επιτοκίων το επόμενο έτος.

Ωστόσο, στο πλαίσιο του AUD/USD, οι δυνατές "Αυστραλιανές NFP" μπορούν να στηρίξουν το αυστραλιανό δολάριο μόνο αν η Ομοσπονδιακή Τράπεζα δεν λάβει υπερβολικά επιθετική στάση μετά από τη συνάντησή της τον Δεκέμβριο. Αν η κεντρική τράπεζα των ΗΠΑ σηματοδοτήσει επιθυμητές προθέσεις (δηλαδή επιτρέπει επιπλέον μειώσεις επιτοκίων στο πρώτο μισό του επόμενου έτους), το αμερικανικό δολάριο θα έρθει υπό πίεση. Σε αυτή την περίπτωση, μια δυνατή έκθεση για την αγορά εργασίας της Αυστραλίας θα ενισχύσει μόνο το αποτέλεσμα, επιτρέποντας στο ζεύγος AUD/USD να κινηθεί υψηλότερα.

Από τεχνική άποψη, το ζεύγος βρίσκεται μεταξύ της μέσης και ανώτερης γραμμής των Bollinger Bands και πάνω από όλες τις γραμμές του δείκτη Ichimoku, υποδηλώνοντας ένα σήμα "Πομπή Γραμμών" ανόδου. Ωστόσο, οι αγοραστές απέτυχαν να διαπεράσουν το επίπεδο αντίστασης 0,6650, που αντιστοιχεί στην ανώτερη γραμμή των Bollinger Bands στο χρονικό πλαίσιο H4. Παρά τα τεχνικά σήματα που υποδηλώνουν προτίμηση σε μακροπρόθεσμες θέσεις, είναι προς το παρόν λογικό να μείνουμε εκτός αγοράς - τα επερχόμενα γεγονότα (τα αποτελέσματα της συνάντησης της FOMC και η δημοσίευση των δεδομένων της αγοράς εργασίας της Αυστραλίας) θα μπορούσαν να επανασχεδιάσουν σημαντικά τη θεμελιώδη εικόνα για το ζεύγος AUD/USD.