08.12.202504:11 Ανάλυση και κριτικές Forex: Σύνοψη EUR/USD. Εβδομαδιαία Προεπισκόπηση. Μακροοικονομική Σύγχυση

Το ζεύγος EUR/USD έδειξε μόνο ένα πράγμα την Παρασκευή — την πλήρη απροθυμία να κινηθεί προς οποιαδήποτε κατεύθυνση. Συνολικά, δεν υπήρξαν σημαντικές κινήσεις την περασμένη εβδομάδα, παρά τις πολλές σημαντικές μακροοικονομικές αναφορές. Ωστόσο, η αγορά ουσιαστικά διαπραγματεύτηκε μόνο τη Δευτέρα και την Τετάρτη, και ακόμη και τότε, φαινόταν να γίνεται χάρη σε κάποιον. Καθ' όλη τη διάρκεια της εβδομάδας, είδαμε μόνο δύο σχετικά ενδιαφέρουσες κινήσεις τιμών. Όπως απεικονίζεται στο παρακάτω διάγραμμα, αυτές οι δύο "καλές κινήσεις" ήταν περίπου 60 pips σε μέγεθος, κάτι που δεν μπορεί καν να θεωρηθεί ισχυρό. Στην πραγματικότητα, η κατάσταση ήταν ακόμη χειρότερη τις άλλες μέρες.

Με μια πρώτη ματιά στο ημερολόγιο των γεγονότων, κάποιος μπορεί να περιγράψει την επικείμενη εβδομάδα με φράσεις όπως "χάος" ή "σύγχυση". Για αρχή, δεν δημοσιεύθηκαν κρίσιμα δεδομένα για την αγορά εργασίας ή την ανεργία από τις Η.Π.Α. στην αρχή του Δεκεμβρίου. Έτσι, τόσο η αγορά όσο και το Federal Reserve δεν είναι σίγουροι για την τρέχουσα κατάσταση της αγοράς εργασίας. Την ίδια στιγμή, δημοσιεύθηκε η αναφορά ADP, αλλά δεν είναι ακριβής ή ολοκληρωμένη. Η Fed θα αναγκαστεί να λάβει αποφάσεις στις 10 Δεκεμβρίου βασιζόμενη σε εμφανώς ανακριβή δεδομένα. Θυμηθείτε ότι οι αναφορές ADP και Non-Farm Payrolls σχεδόν πάντα δείχνουν διαφορετική δυναμική και στοιχεία.

Στην Ευρωζώνη, αναμένονται μόνο αναφορές για τον πληθωρισμό και τη βιομηχανική παραγωγή στη Γερμανία τις επόμενες πέντε μέρες. Ο Δείκτης Τιμών Καταναλωτή θα δημοσιευθεί στη δεύτερη εκτίμηση για τον Νοέμβριο, η οποία είναι απίθανο να προκαλέσει μεγάλο ενδιαφέρον. Μπορεί να δηλωθεί με βεβαιότητα ότι δεν θα πραγματοποιηθούν μεγάλα γεγονότα στην ΕΕ. Τι γίνεται με τις Η.Π.Α.;

Στις Η.Π.Α., θα δημοσιευθούν μερικές αναφορές, άλλες όχι, και κάποιες θα κυκλοφορήσουν καλύπτοντας δύο μήνες ταυτόχρονα. Είναι ένα μωσαϊκό, για να το πούμε ήπια. Ίσως οι πιο ενδιαφέρουσες αναφορές να είναι τα δεδομένα JOLTs για τον Σεπτέμβριο και τον Οκτώβριο. Αυτές οι αναφορές θεωρούνται "υπερ-σημαντικές" σε πολλά ημερολόγια, αλλά στην πραγματικότητα δεν είναι. Ναι, αντανακλούν έμμεσα την κατάσταση της αγοράς εργασίας των Η.Π.Α., αλλά η αγορά δεν αντιδρά πάντα σε αυτές· εξακολουθεί να προτιμά να εξάγει συμπεράσματα από τα Non-Farm Payrolls και τα δεδομένα ανεργίας. Τα δεδομένα για τον Σεπτέμβριο και τον Οκτώβριο θα δημοσιευτούν τώρα. Για όσους έχουν ξεχάσει, είναι Δεκέμβριος και η Fed έχει ήδη μειώσει το βασικό επιτόκιο δύο φορές από τον Σεπτέμβριο. Τι σημασία έχουν τα δεδομένα τριών μηνών;

Επιπλέον, δεν υπάρχει τίποτε άλλο αξιοσημείωτο στο ημερολόγιο των Η.Π.Α. Θα κυκλοφορήσουν μερικές εξαιρετικά ασήμαντες αναφορές, όπως η εβδομαδιαία αναφορά ADP ή οι εβδομαδιαίες αξιώσεις ανεργίας, οι οποίες μπορεί να προκαλέσουν κινήσεις τιμών μόνο περίπου 20 pips, δεδομένης της τρέχουσας δραστηριότητας των εμπόρων. Η κατάσταση της αγοράς θα παραμείνει αμετάβλητη, τουλάχιστον μέχρι τη συνεδρίαση της FOMC, και ακόμα και μετά τη συνεδρίαση της Fed, μπορεί να μην αλλάξει τίποτα. Το ζεύγος EUR/USD βρίσκεται σε στατική τάση για τους τελευταίους 5 μήνες. Αυτή τη στιγμή, η τιμή βρίσκεται ακριβώς ανάμεσα στα όρια του πλαγίου καναλιού 1.1400-1.1830. Η πιθανότητα να διαφύγει το ζεύγος από αυτό το κανάλι αυτή την εβδομάδα είναι ελάχιστη.

Η μέση μεταβλητότητα του ζεύγους EUR/USD τις τελευταίες πέντε μέρες συναλλαγών ανέρχεται σε 48 pips, η οποία χαρακτηρίζεται ως "μέτρια-χαμηλή". Αναμένουμε το ζεύγος να κινηθεί μεταξύ 1.1595 και 1.1691 τη Δευτέρα. Το ανώτερο γραμμικό κανάλι παλινδρόμησης είναι κατευθυνόμενο προς τα κάτω, υποδεικνύοντας μια πτωτική τάση, αλλά στην πραγματικότητα, η επίπεδη κίνηση συνεχίζεται στο ημερήσιο χρονοδιάγραμμα. Ο δείκτης CCI εισήλθε δύο φορές στην υπερπουλημένη περιοχή τον Οκτώβριο, κάτι που μπορεί να προκαλέσει μια νέα ανοδική τάση μέχρι το 2025.

Πλησιέστερα Επίπεδα Υποστήριξης:

• S1 – 1.1627
• S2 – 1.1597
• S3 – 1.1566

Πλησιέστερα Επίπεδα Αντίστασης:

• R1 – 1.1658
• R2 – 1.1688
• R3 – 1.1719

Συστάσεις Συναλλαγών:

Το ζεύγος EUR/USD βρίσκεται πάνω από τη γραμμή κινητού μέσου όρου, αλλά η ανοδική τάση επιμένει σε όλους τους υψηλότερους χρονικούς ορίζοντες, ενώ το ημερήσιο χρονοδιάγραμμα έχει παραμείνει επίπεδο για αρκετούς μήνες. Για την αγορά, το παγκόσμιο θεμελιώδες υπόβαθρο παραμένει εξαιρετικά σημαντικό. Πρόσφατα, το δολάριο συχνά δείχνει ανάπτυξη, αλλά μόνο εντός των ορίων του καναλιού συναλλαγών. Δεν υπάρχει θεμελιώδης βάση για μακροπρόθεσμη ενδυνάμωση. Εάν η τιμή είναι κάτω από τον κινητό μέσο όρο, μπορούν να ληφθούν μικρές θέσεις πώλησης με στόχους 1.1597 και 1.1566 για καθαρά τεχνικούς λόγους. Πάνω από τη γραμμή κινητού μέσου όρου, οι θέσεις αγορών παραμένουν σχετικές με στόχο το 1.1800 (το ανώτερο όριο της επίπεδης τάσης στο ημερήσιο χρονοδιάγραμμα).

Επεξηγήσεις Εικονογράφησης:

• Επίπεδα Τιμών (Υποστήριξη/Αντίσταση): Παχιές κόκκινες γραμμές όπου η κίνηση μπορεί να τελειώσει. Δεν αποτελούν πηγές σημάτων για συναλλαγές.
• Γραμμές Kijun-sen και Senkou Span B: Ισχυρές γραμμές του δείκτη Ichimoku που έχουν μεταφερθεί στο ωριαίο χρονοδιάγραμμα από το 4ωρο χρονοδιάγραμμα.
• Ακραία Επίπεδα: Λεπτές κόκκινες γραμμές όπου η τιμή έχει προηγουμένως αναπτυχθεί. Αυτές είναι πηγές σημάτων συναλλαγών.
• Κίτρινες Γραμμές: Γραμμές τάσης, κανάλια τάσεων και άλλα τεχνικά μοτίβα.
• Δείκτης 1 στους Χάρτες COT: Αντιπροσωπεύει τη καθαρή θέση κάθε κατηγορίας εμπόρων.