27.08.202513:04 Ανάλυση και κριτικές Forex: Αμερικανική χρηματιστηριακή αγορά: Η Nvidia λειτουργεί ως κλειδί για περαιτέρω άνοδο

Τα futures των αμερικανικών δεικτών κινούνται ήρεμα το πρωί της Τετάρτης: ο S&P 500 κυμαίνεται γύρω από τις 6,470 στις προ-αγοραπωλησίες, ενώ ο Nasdaq 100 βρίσκεται κοντά στις 23,530. Η χθεσινή συνεδρίαση έφερε μετριοπαθή κέρδη στις αγορές: ο Dow ανέβηκε κατά 0,3%, ο S&P 500 πρόσθεσε 0,41% και ο Nasdaq αυξήθηκε κατά 0,44%.

Οι επενδυτές έχουν στρέψει την προσοχή τους στην αναφορά κερδών της Nvidia και τη δημοσίευση του PCE την Παρασκευή — του Δείκτη Τιμών Προσωπικών Καταναλωτικών Δαπανών, ο οποίος θεωρείται το βασικό μέτρο πληθωρισμού της Federal Reserve.

Μετά τη μεγάλη άνοδο της Παρασκευής, μια παύση φαίνεται λογική. Οι αγορές κινητοποιήθηκαν από το ήπιο σήμα του Powell στο Jackson Hole ότι η κεντρική τράπεζα είναι ανοικτή σε μείωση επιτοκίων τον Σεπτέμβριο.

Σήμερα όμως, το κλίμα παραμένει επιφυλακτικό: οι προσδοκίες έχουν κατά βάση ενσωματωθεί, πράγμα που σημαίνει ότι οποιαδήποτε απογοήτευση θα μπορούσε να προκαλέσει απότομη λήψη κερδών.

Οι ιστορίες AI διατηρούν τον τομέα στη ζωή

Μετά το κλείσιμο της Τρίτης, εμφανίστηκαν αρκετές σημαντικές εταιρικές ιστορίες. Οι μετοχές της MongoDB αυξήθηκαν σχεδόν 30%, και της Okta ανέβηκαν περίπου 6%. Και οι δύο εταιρείες ξεπέρασαν τις προσδοκίες χάρη στη μεγάλη ζήτηση από προγραμματιστές που δημιουργούν λύσεις βασισμένες σε AI.

Αυτός είναι ένα σημαντικός δείκτης: οι επενδυτές είναι διατεθειμένοι να πληρώσουν premium για επαληθευμένη ανάπτυξη, όχι μόνο υποσχέσεις.

Επίσης αξίζει να αναφερθεί η Cracker Barrel — οι μετοχές της αυξήθηκαν πάνω από 7% μετά από την απόφαση της εταιρείας να εγκαταλείψει το νέο της λογότυπο. Αυτό δείχνει πόσο ευαίσθητος έχει γίνει ο τομέας των καταναλωτών — ακόμα και οι λεπτομέρειες του branding μπορούν να επηρεάσουν τις τιμές των μετοχών.

MongoDB: τι λένε οι αναλυτές και πώς αποδίδει η μετοχή

Η MongoDB εκτινάχθηκε χάρη στα ισχυρά αποτελέσματα και την αναβαθμισμένη πρόβλεψη για ολόκληρο το έτος. Τα έσοδα από συνδρομές και η ζήτηση που σχετίζεται με το AI ήταν ξανά οι κύριοι κινητήριοι παράγοντες. Στις προ-αγοραπωλησίες, η μετοχή διατηρεί το μεγαλύτερο μέρος των κερδών της.

Οι αναλυτές ήταν γρήγοροι στο να αναβαθμίσουν τους στόχους τους:

• Η Goldman Sachs αύξησε τον στόχο της στα $325 (αγορά)
• Η JMP Securities επαναβεβαίωσε τα $345 (υπέρβαση αγοράς)
• Η Citi αύξησε τον στόχο της στα $405 (αγορά)
• Η RBC βρίσκεται στα $320 (υπέρβαση)
• Η BMO στοχεύει στα $280 (υπέρβαση)

Σύμφωνα με συγκεντρωτικά δεδομένα, ο μέσος στόχος τιμής για τους επόμενους 12 μήνες είναι περίπου $283–285, με ευρεία κλίμακα εκτιμήσεων — από $170 έως $430.

Τι σημαίνει αυτό για τους εμπόρους: η "άνοδος κερδών + καθοδήγησης" επικυρώνεται από μεγάλα επενδυτικά ιδρύματα, αλλά η διάδοση των στόχων είναι μεγάλη, οπότε η μεταβλητότητα παραμένει. Εφόσον η ορμή λόγω ειδήσεων συνεχίζεται, η αγορά συνήθως δοκιμάζει κοντινές ζώνες αντίστασης από πρόσφατες περιοχές συσσώρευσης και προσφέρει δεύτερο κύμα λήψης κερδών κοντά στους κορυφαίους στόχους από τους κορυφαίους αναλυτές.

Παράγοντας κινδύνου - περαιτέρω σχόλια από τη διοίκηση ή ανταγωνιστικές κυκλοφορίες στην υποδομή AI που θα μπορούσαν να επιβραδύνουν την ορμή.

Το πολιτικό υπόβαθρο προσθέτει ανησυχία στην αγορά

Σε μακροοικονομικό επίπεδο, η προσοχή επικεντρώνεται στην ανεξαρτησία της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ. Η αυξημένη πολιτική πίεση από τον Λευκό Οίκο έχει αυξήσει τις ανησυχίες των επενδυτών, καθώς οποιαδήποτε απειλή για την αυτονομία της Fed θα μπορούσε να επηρεάσει τις μακροχρόνιες προσδοκίες για επιτόκια και απόδοση ομολόγων.

Αυτό σημαίνει ένα πράγμα για την αγορά μετοχών: ακόμα πιο έντονη αντίδραση στα δεδομένα του πληθωρισμού.

Nvidia: η δοκιμή του Λίθου

Ο κύριος καταλύτης στις επόμενες ώρες είναι η Nvidia. Η εταιρεία έχει γίνει το σύμβολο ολόκληρης της "ανόδου AI", και η ανακοίνωση των κερδών της θα καθορίσει τον τόνο όχι μόνο για τον τεχνολογικό τομέα, αλλά για τον Nasdaq συνολικά.

Η κοινή πρόβλεψη αναμένει έσοδα περίπου $28 δισεκατομμυρίων και θέλει επιβεβαίωση ισχυρής ανάπτυξης στη ζήτηση για κέντρα δεδομένων.

Τα αισιόδοξα αποτελέσματα ήδη έχουν ληφθεί υπόψη — επομένως, η αντίδραση πιθανώς θα είναι έντονη: μια θετική έκπληξη θα μπορούσε να ωθήσει τον Nasdaq σε νέα ύψη, ενώ ακόμη και μια υποψία για ύφεση της ζήτησης μπορεί να προκαλέσει έντονη λήψη κερδών.

Τεχνική εικόνα των χρηματιστηριακών δεικτών

Ο S&P 500 συσσωρεύεται γύρω στα 6,470. Η αντίσταση βρίσκεται στη ζώνη 6,470–6,500: μια διάσπαση πάνω από εκεί θα μπορούσε να ανοίξει τον δρόμο προς τα 6,520–6,550. Τα επίπεδα στήριξης είναι στα 6,430 και 6,400. Ο δείκτης έχει ακόμα ανοδικό περιθώριο, αλλά χρειάζεται ένας νέος καταλύτης για να επεκτείνει την τάση.

Το Nasdaq 100 διατηρείται κοντά στις 23.530 μονάδες. Η ζώνη αντίστασης βρίσκεται μεταξύ 23.600 και 23.650: μία διέλευση εδώ θα θέσει τις βάσεις για τις 23.800 μονάδες. Η υποστήριξη βρίσκεται στις 23.350 και 23.200 μονάδες. Ο τεχνολογικός τομέας παραμένει ιδιαίτερα ευάλωτος στις ειδήσεις, και η αναφορά της Nvidia θα καθορίσει τη βραχυπρόθεσμη κατεύθυνση.

Πλάνο συναλλαγών

Εν όψει της αναφοράς της Nvidia, μία τακτική προσέγγιση είναι οι συναλλαγές από επίπεδα και η αποφυγή βαριάς μόχλευσης λόγω κινδύνου γεγονότων.

Κατά τη διάρκεια μιας διάσπασης πάνω από τις 6.500 στο S&P 500, αναζητήστε βραχυπρόθεσμες συναλλαγές ορμής με μερική εξασφάλιση κερδών γύρω από τις 6.520–6.550.

Για το Nasdaq 100, περιμένετε την αντίδραση της Nvidia:

Αξιόλογη αναφορά + μαλακά δεδομένα PCE = αντιστροφή προς ανάπτυξη

Αδύναμα αποτελέσματα Nvidia ή επίμονα δεδομένα PCE = απότομη ανάσυρση προς τις ζώνες υποστήριξης