16.07.202513:11 Ανάλυση και κριτικές Forex: Ενημέρωση για την αγορά των ΗΠΑ στις 16 Ιουλίου: πτώση μετά από καθοριστικές αναφορές

S&P500

Στιγμιότυπο από τους κύριους χρηματοοικονομικούς δείκτες των ΗΠΑ την Τρίτη

• Dow -1%,
• NASDAQ +0.2%,
• S&P 500 -0.4%, o δείκτης S&P 500 έκλεισε στις 6,243, με εύρος διακύμανσης από 5,900 έως 6,400

Η χρηματιστηριακή αγορά άνοιξε υψηλότερα με την είδηση ότι η NVIDIA (NVDA 170.55, +6.48, +4.0%) θα επανεκκινήσει τις πωλήσεις των H20 chips στην Κίνα. Ωστόσο, η άνοδος των επιτοκίων μετά την ανακοίνωση του δείκτη τιμών καταναλωτή τον Ιούνιο προκάλεσε πιέσεις πωλήσεων, με αποτέλεσμα ο δείκτης S&P 500 και η ευρύτερη αγορά να παραμείνουν υπό πίεση για το μεγαλύτερο μέρος της συνεδρίασης.

Χάρη στα κέρδη της NVIDIA και της Advanced Micro Devices (AMD)—η οποία επίσης στοχεύει στην επανεκκίνηση των πωλήσεων AI chips στην Κίνα—ο δείκτης Nasdaq Composite έκλεισε σε νέο ρεκόρ υψηλό.

Ο τομέας Πληροφορικής του S&P 500 (+1.3%) ήταν ο μόνος τομέας που έκλεισε σε θετικό έδαφος. Η είδηση σχετικά με την NVIDIA και την AMD ενισχύθηκε ακόμα περισσότερο από ανακοινώσεις σημαντικών επενδύσεων σε κέντρα δεδομένων με δυνατότητες AI. Για παράδειγμα, η Alphabet (GOOG 183.10, +0.29, +0.2%) και η CoreWeave (CRWV 140.59, +8.22, +6.2%) ανακοίνωσαν επενδύσεις σε υποδομές AI, οδηγώντας σε αύξηση 1.3% στον δείκτη PHLX Semiconductor.

Οι υπόλοιποι δέκα τομείς του S&P 500 δεν μπόρεσαν να ξεφύγουν από την πίεση των αυξανόμενων επιτοκίων μετά την ανακοίνωση του δείκτη τιμών καταναλωτή (CPI) τον Ιούνιο, που κυκλοφόρησε στις 8:30 π.μ. ώρα Ανατολικών ΗΠΑ.

Ο γενικός δείκτης τιμών καταναλωτή αυξήθηκε κατά 0.3% τον Ιούνιο σε σύγκριση με τον προηγούμενο μήνα, ενώ ο δομικός δείκτης CPI, που εξαιρεί την ενέργεια και τα τρόφιμα, αυξήθηκε κατά 0.2%. Το τελευταίο αναφέρθηκε χαμηλότερο από τις προσδοκίες, προκαλώντας αρχικά άνοδο στη χρηματιστηριακή αγορά—ο δείκτης S&P 500 κατέγραψε νέο ενδοημερήσιο υψηλό στις 6,302.

Ωστόσο, μια βαθύτερη ανάλυση της αναφοράς αποκάλυψε "καυτά σημεία" στον πληθωρισμό σε διάφορες περιοχές, προκαλώντας ανησυχίες για πληθωρισμό που οφείλεται σε δασμούς. Για παράδειγμα, οι τιμές ρουχισμού αυξήθηκαν κατά 0.4% μετά την προηγούμενη πτώση 0.4% τον Μάιο, ενώ οι τιμές αγαθών και επίπλων για το σπίτι αυξήθηκαν κατά 1.0% μετά από άνοδο 0.3% τον Μάιο. Τελικά, η αναφορά δεν ήταν αρκετά ισχυρή για να διαλύσει τους φόβους σχετικά με τον πληθωρισμό, ειδικά εκείνους που συνδέονται με τους δασμούς, γεγονός που οδήγησε την αγορά να πιστέψει ότι η Fed θα διατηρήσει τη στάση αναμονής της.

Ο τομέας των Χρηματοοικονομικών (-1.7%) έκλεισε κοντά στα χαμηλά της συνεδρίας. Αρκετές μεγάλες χρηματοοικονομικές εταιρείες όπως η JPMorgan Chase (JPM 286.55, -2.15, -0.7%) και η BlackRock (BLK 1046.16, -65.30, -5.9%) βρέθηκαν υπό πίεση πωλήσεων λόγω του "πώλησε στην είδηση", παρά το ότι υπερέβησαν τις προσδοκίες κερδών.

Η Citigroup (C 90.72, +3.22, +3.7%) ήταν μια σπάνια εξαίρεση στην τάση. Εν τω μεταξύ, η Wells Fargo (WFC 78.86, -4.57, -5.5%) απογοήτευσε με την πρόβλεψή της για καθαρό εισόδημα από επιτόκια.

Οι απώλειες την Τρίτη ήταν ευρείας κλίμακας: περίπου το 90% των μετοχών του S&P 500 καταγράφηκαν με πτώση. Ενώ τα κέρδη ορισμένων μεγάλων τεχνολογικών ονομάτων βοήθησαν να συγκρατήσουν περαιτέρω πτώση, η απουσία θετικών νέων κράτησε την αγορά σε αρνητικό κλίμα μετά την αναφορά του CPI.

Ο δείκτης Russell 2000 υποχώρησε κατά 2.0%, ο S&P Midcap 400 υποχώρησε κατά 1.8% και ο δείκτης S&P 500 με ίδια στάθμιση σημείωσε πτώση 1.4%.

Η αγορά ομολόγων των ΗΠΑ αντέδρασε επίσης. Η απόδοση του δεκαετούς ομολόγου αυξήθηκε κατά 6 μονάδες βάσης στο 4.49%. Η διαπραγμάτευση των ομολόγων παρέμεινε σχετικά ήρεμη μετά από μια δέσμη οικονομικών δεδομένων από την Κίνα, συμπεριλαμβανομένου ενός ισχυρότερου από το αναμενόμενο ΑΕΠ για το δεύτερο τρίμηνο, μαζί με τις πωλήσεις λιανικής του Ιουνίου, τις επενδύσεις σε πάγια περιουσιακά στοιχεία και τις βιομηχανικές παραγωγή, που προσέφεραν μια μικτή εικόνα σχέση με τις προσδοκίες.

Αλλά η ηρεμία διαλύθηκε μετά την ανακοίνωση του δείκτη τιμών καταναλωτή (CPI) τον Ιούνιο στις 8:30 π.μ. ώρα Ανατολικών ΗΠΑ. Η πίεση πωλήσεων διαπέρασε την καμπύλη απόδοσης, οδηγούμενη από ανησυχίες για τον πληθωρισμό και τη θέση ότι η Fed θα αντιμετώπιζε την αναφορά του CPI ως υποστήριξη για τη διατήρηση της προσεκτικής πολιτικής της.

Σύμφωνα με το CME FedWatch Tool, η πιθανότητα περικοπής επιτοκίου κατά 25 μονάδες βάσης (στο 4.00–4.25%) στη συνεδρίαση του FOMC τον Σεπτέμβριο μειώθηκε σε 54.0%, κάτω από το 62.6% την προηγούμενη ημέρα.

Μετά την ανακοίνωση του CPI, το αμερικανικό δολάριο ενισχύθηκε, αντανακλώντας την πεποίθηση ότι τα επιτόκια μπορεί να παραμείνουν αυξημένα για περισσότερο διάστημα. Ο δείκτης του αμερικανικού δολαρίου αυξήθηκε κατά 0.6% στο 98.64.

Η πρόεδρος της Ομοσπονδιακής Τράπεζας της Βοστώνης Susan Collins (μέλος με δικαίωμα ψήφου στην FOMC) επανέλαβε τη νομισματική στάση πολιτικής της "ενεργού υπομονής" στις δηλώσεις της.

Ενέργεια

Το πετρέλαιο Brent αυτή τη στιγμή διαπραγματεύεται στα $68.80.

Συμπέρασμα

Η χρηματιστηριακή αγορά των ΗΠΑ μπορεί να αρχίζει να διορθώνει καθοδικά. Οι επενδυτές περιμένουν να επιτευχθούν στόχοι διόρθωσης προτού αγοράσουν.