01.07.202511:53 Ανάλυση και κριτικές Forex: Η αγορά των ΗΠΑ παραμένει κοντά στα υψηλά επίπεδα

S&P 500

Επισκόπηση στις 1 Ιουλίου

Η αγορά των ΗΠΑ κάνει παύση στα ύψη

Κύριοι δείκτες των ΗΠΑ τη Δευτέρα: Dow +0.6%, NASDAQ +0.5%, S&P 500 +0.5%, S&P 500: 6,204, εύρος διακύμανσης: 5,700–6,300.

Οι δείκτες S&P 500 και Nasdaq Composite κατέγραψαν νέα ιστορικά υψηλά την Παρασκευή, και τίποτα δεν τους εμπόδισε να συνεχίσουν την ανοδική τους κίνηση σε ρεκόρ περιοχές.

Για λίγο, φάνηκε πως μπορεί να υπάρχει κάποιο εμπόδιο σε αυτές τις κινήσεις, αλλά μία αύξηση του αγοραστικού ενδιαφέροντος στην Apple (AAPL 205.17, +4.09, +2.03%) συνέβη στο δεύτερο μισό της ημέρας μετά από ένα ρεπορτάζ του Bloomberg που ανέφερε ότι η εταιρεία σκεφτόταν να χρησιμοποιήσει εξωτερική βοήθεια τεχνητής νοημοσύνης για να ενισχύσει τη νέα έκδοση του Siri.

Η Apple βρισκόταν λίγο κάτω από τα $200 ανά μετοχή όταν κυκλοφόρησε η είδηση, αλλά τελικά ανέβηκε στα $207.39.

Αυτό ήταν μια σημαντική αύξηση στην κεφαλαιοποίηση της αγοράς, η οποία τελικά ώθησε το S&P 500 πάνω από τις 6,200 μονάδες την τελευταία ημέρα συναλλαγών ενός αξιοσημείωτου δεύτερου τριμήνου, κατά το οποίο το S&P 500 αυξήθηκε κατά 10,6% και ο Nasdaq Composite εκτοξεύθηκε κατά 17,8%.

Ωστόσο, αυτά τα κέρδη δεν αντικατοπτρίζουν ούτε τη μισή πλήρη εικόνα. Σε σύγκριση με τα χαμηλά της 7ης Απριλίου, το S&P 500 και ο Nasdaq Composite έχουν αυξηθεί κατά 28% και 38% αντίστοιχα.

Πριν από τους τίτλους της Apple, η συνεδρίαση γέμισε με πολιτικές ειδήσεις που γενικά ερμηνεύτηκαν θετικά.

Η Γερουσία διεξήγαγε μία διαδικαστική ψήφο το Σαββατοκύριακο, που άνοιξε το δρόμο για πλήρης ψήφο στη Γερουσία αργά τη Δευτέρα ή νωρίς την Τρίτη για τη δική της εκδοχή του "Ένα Μεγάλο Όμορφο Νομοσχέδιο".

Αυτό το νομοσχέδιο, μεταξύ άλλων, θα επεκτείνει τις φοροαπαλλαγές του 2017 για όλα τα επίπεδα εισοδήματος και θα τις καταστήσει μόνιμες. Εισάγει απαιτήσεις για εργασία στο Medicaid από τον Δεκέμβριο του 2026, καταργεί τις φοροπιστώσεις για την ηλιακή και αιολική ενέργεια από τον Δεκέμβριο του 2026, αυξάνει το ανώτατο όριο έκπτωσης της SALT σε $40,000 για άτομα με εισόδημα $500,000 ή λιγότερο για περίοδο πέντε ετών (μετά από την οποία επιστρέφει σε $10,000), και αυξάνει το όριο χρέους κατά $5 τρισεκατομμύρια.

Εάν η Γερουσία ψηφίσει υπέρ του νομοσχεδίου, το οποίο, κατά τις εκτιμήσεις του CBO, θα προσθέσει $3,3 τρισεκατομμύρια στο έλλειμμα την επόμενη δεκαετία, θα προχωρήσει στη Βουλή των Αντιπροσώπων για εξέταση και θα δημιουργήσει τη δυνατότητα να σταλεί στο γραφείο του προέδρου για υπογραφή έως τις 4 Ιουλίου.

Ένα παρηγορητικό στοιχείο για την χρηματιστηριακή αγορά σε όλα αυτά ήταν ότι η αγορά των ομολόγων του Δημοσίου δεν αντέδρασε αρνητικά στην εκτίμηση του CBO. Αντιθέτως, η αγορά των ομολόγων του Δημοσίου σημείωσε μία μικρή άνοδο, δείχνοντας κέρδη σε όλη την καμπύλη, με επικεφαλής τις μακροπρόθεσμες λήξεις.

Η απόδοση του 2ετούς ομολόγου μειώθηκε κατά δύο μονάδες βάσης στο 3.72%, ενώ η απόδοση του 10ετούς ομολόγου μειώθηκε κατά έξι μονάδες βάσης στο 4.23%. Παράλληλα με τις εξελίξεις γύρω από το "Ένα Μεγάλο Όμορφο Νομοσχέδιο", υπήρχαν αναφορές που υπογράμμιζαν τις προσπάθειες του Καναδά να επανεκκινήσει τις διαπραγματεύσεις με τις ΗΠΑ με την κατάργηση του φόρου ψηφιακών υπηρεσιών, και εικασίες ότι άλλα εμπορικά συμφωνίες θα μπορούσαν να ανακοινωθούν σύντομα, περιλαμβανομένης της πιθανότητας επίτευξης συμφωνίας με την ΕΕ.

Ξεχωριστά, ήταν ευπρόσδεκτη είδηση για τις κεφαλαιαγορές το γεγονός ότι όλες οι μεγάλες τράπεζες πέρασαν το stress test της Ομοσπονδιακής Τράπεζας. Αυτή η είδηση κυκλοφόρησε μετά το κλείσιμο της Παρασκευής και ανοίγει το δρόμο για τις τράπεζες να ανακοινώσουν σχέδια επιστροφής κεφαλαίου. Οι επενδυτικές τράπεζες, με επικεφαλής το μέλος του Dow, Goldman Sachs (GS 707.75, +16.94, +2.45%), που έφτασε το δικό της ιστορικό υψηλό, καθόρισαν τον ρυθμό των κερδών στον τομέα των χρηματοοικονομικών (+0.9%).

Ο μόνος άλλος τομέας που ξεπέρασε τις χρηματοοικονομικές σήμερα ήταν η τεχνολογία πληροφοριών (+1.0%), η οποία γνώρισε άνοδο γύρω από την Apple και τις σχετιζόμενες με την τεχνητή νοημοσύνη συναλλαγές, τροφοδοτούμενη από ενθαρρυντικά σχόλια από την Oracle (ORCL 218.63, +8.39, +3.99%) σχετικά με την επιχειρηματική της δραστηριότητα στο cloud.

Κατά το τρίμηνο, ο τομέας της τεχνολογίας πληροφοριών αυξήθηκε κατά 23.5%. Οι περισσότεροι τομείς τελείωσαν τη μέρα με άνοδο. Οι μόνες δύο εξαιρέσεις ήταν ο τομέας της καταναλωτικής διακριτικής ευχέρειας (-0.9%) και της ενέργειας (-0.7%).

S&P 500: +5.5%Nasdaq: +5.5%DJIA: +3.6%S&P 400: -0.6%Russell 2000: -2.5%

Ενημέρωση δεδομένων: Chicago PMI για τον Ιούνιο (πραγματικό 40.4; πρόβλεψη 43.4; προηγούμενο 40.5)

Ενέργεια: Brent αργό στα $66.80 — αμετάβλητο μέσα στην ημέρα

Συμπέρασμα: Το S&P 500 διέσχισε το επίπεδο των 6,200 μονάδων χθες. Ωστόσο, ο δείκτης δεν έχει εδραιωθεί ακόμα εκεί και υποχωρεί κατά τη συνεδρίαση της Τρίτης. Συνιστούμε τη διατήρηση μακροπρόθεσμων θέσεων και την αναμονή για εξελίξεις αργότερα μέσα στην εβδομάδα.