20.06.202517:09 Ανάλυση και κριτικές Forex: Η ανοδική τάση στην χρηματιστηριακή αγορά των ΗΠΑ πρόκειται να σπάσει. Θα διατηρήσει η αγορά την ανοδική της πορεία μέχρι το τέλος του καλοκαιριού;

Η αμερικανική χρηματιστηριακή αγορά διατηρεί μια εικόνα σταθερότητας, αλλά τα θεμέλια κάτω από αυτή την ηρεμία μπορεί να αποδειχθούν εύθραυστα. Οι δείκτες παραμένουν κοντά στα ιστορικά υψηλά.

Παρ' όλα αυτά, ένας δυνητικά εκρηκτικός συνδυασμός αναπτύσσεται πίσω από τη διαφανή σταθερή ανάπτυξη: γεωπολιτικές εντάσεις, αβεβαιότητα γύρω από την πολιτική επιτοκίων της Fed και η επερχόμενη περίοδος ανακοινώσεων εταιρικών κερδών.

Την Παρασκευή, τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης δείχνουν αδυναμία καθώς οι επενδυτές διστάζουν να αυξήσουν τις θέσεις τους μετά από αναφορές για πιθανή στρατιωτική επίθεση των ΗΠΑ στο Ιράν. Ο Λευκός Οίκος επιβεβαίωσε ότι ο Πρόεδρος Τραμπ εξετάζει ενεργά σενάρια, με μια απόφαση ενδεχομένως να έρχεται μέσα στις επόμενες δύο εβδομάδες.

Η συνεχιζόμενη αντιπαράθεση μεταξύ Ισραήλ και Ιράν εντείνει τους κινδύνους όχι μόνο για την περιφερειακή ασφάλεια αλλά και για τις παγκόσμιες αγορές, ιδιαίτερα λόγω πιθανών διαταραχών στην προμήθεια πετρελαίου. Αυτό ήδη αρχίζει να επηρεάζει τη συμπεριφορά των επενδυτών, ιδιαίτερα στα εμπορεύματα και τις ενεργειακές αγορές.

Αυτή την εβδομάδα, οι S&P 500 και Nasdaq παρουσίασαν μετριοπαθείς κέρδη, ενώ ο Dow Jones έμεινε πίσω λόγω αδύναμης απόδοσης στους κυκλικούς τομείς. Οι αγορές υποστηρίχθηκαν από το γενικά ουδέτερο αποτέλεσμα της συνάντησης της Fed, αλλά η επίδραση ήταν βραχύβια.

Ο Jerome Powell υιοθέτησε μια επιφυλακτική στάση: οι πληθωριστικοί κίνδυνοι συνεχίζονται και η πολιτική δασμών του Λευκού Οίκου προσθέτει περαιτέρω αβεβαιότητα. Παρόλο που η Fed άφησε τα επιτόκια αμετάβλητα, μείωσε τις προβλέψεις οικονομικής ανάπτυξης και σηματοδότησε τη δυνατότητα για δύο μειώσεις επιτοκίων το 2025. Αυτό ηρέμησε τους επενδυτές αλλά δεν λειτούργησε ως νέος οδηγός για συνεχή ανάπτυξη.

Τεχνική εικόνα των βασικών δεικτών Η τεχνική προοπτική παραμένει αβέβαιη. Ο S&P 500 διαπραγματεύεται γύρω στα 6,020, παραμένοντας πάνω από το βασικό επίπεδο υποστήριξης των 5,950 και κάτω από τη δυνατή αντίσταση στο εύρος 6,050–6,075. Το εύρος παραμένει άθικτο: 5,930 ως το κατώτερο όριο και 6,075 ως το ανώτερο. Ένα ξεπέρασμα οποιουδήποτε επιπέδου μπορεί να καθορίσει μια νέα κατεύθυνση.

Προς το παρόν, η αγορά ενοποιείται, διατηρώντας μια ανοδική κλίση, αλλά χωρίς σαφή σήματα συνέχισης της τάσης. Ο Nasdaq 100 βρίσκεται στις 21,920, έχοντας ανακάμψει γρήγορα από την πτώση στις 21,470.

Η αντίσταση στην περιοχή του 21,970–22,100 περιορίζει προς το παρόν την ανάπτυξη. Η διατήρηση πάνω από τις 21,700 κρατάει ζωντανές τις ελπίδες για μια κίνηση προς τις 22,200, αλλά χωρίς καταλύτες ειδήσεων—όπως μια πρόοδος στις εμπορικές διαπραγματεύσεις ή μία μείωση των πληθωριστικών πιέσεων—η ορμή μπορεί να εξασθενήσει γρήγορα.

Οι επόμενες ημέρες αναμένεται να είναι τεταμένες. Η γεωπολιτική παραμένει η κύρια πηγή κινδύνου: ένα μόνο tweet ή δήλωση από οποιαδήποτε πλευρά θα μπορούσε να ρίξει τα futures μέσα σε λίγα λεπτά.

Επιπλέον, εστιάζεται η προσοχή σε οικονομικά δεδομένα, όπως οι εκθέσεις επιχειρηματικής δραστηριότητας, αριθμοί της αγοράς κατοικίας και αιτήσεις για ανεργία. Ιδιαίτερη προσοχή δίδεται στις αποδόσεις των αμερικανικών ομολόγων: με την παραμικρή ένδειξη σκληρής στροφής από τη Fed, σε συνδυασμό με ασταθή πληθωρισμό, η παρούσα άνοδος στην αγορά μετοχών θα μπορούσε γρήγορα να μετατραπεί σε κύμα αποκομιδής κερδών.

Γιατί οι μετοχές της Palo Alto αυξήθηκαν κατά 10.2% μετά την έκθεσή της Οι μετοχές της Palo Alto Networks εκτοξεύτηκαν κατά 10.2% μετά την τελευταία έκθεση τριμήνου, και η αύξηση φαίνεται δικαιολογημένη. Η εταιρεία παρείχε ισχυρά αποτελέσματα: τα έσοδα ανταποκρίθηκαν στις προσδοκίες και τα κέρδη ανά μετοχή ξεπέρασαν τις προβλέψεις.

Αυτό ενίσχυσε την εμπιστοσύνη των επενδυτών στην ανθεκτικότητα της ζήτησης για επιχειρηματικές λύσεις κυβερνοασφάλειας, παρά το ασταθές μακροοικονομικό περιβάλλον. Η ανάπτυξη των εσόδων συνοδεύτηκε από σταθερά περιθώρια κέρδους, γεγονός ιδιαίτερα σημαντικό δεδομένης της συνολικής επιφυλακτικότητας της αγοράς.

Βασικοί παράγοντες περιλαμβάνουν την αυξανόμενη μερίδα υπηρεσιών με βάση τη συνδρομή, που παρέχουν προβλέψιμες ταμειακές ροές, καθώς και την επιτυχή ανάπτυξη προϊόντων με κατεύθυνση το cloud και την τεχνητή νοημοσύνη. Η εταιρεία συνεχίζει να ενισχύει την ανταγωνιστικότητά της παρά τις πιέσεις από ανταγωνιστές της βιομηχανίας όπως η CrowdStrike και η Fortinet.

Η θετική αντίδραση ενισχύθηκε από αρκετούς αναλυτές που αναβάθμισαν τις προβλέψεις τους για τη μετοχή. Η αυξανόμενη συναίνεση για τα κέρδη τις τελευταίες εβδομάδες σηματοδοτεί την πιθανότητα περαιτέρω ανόδου.

Ωστόσο, πρέπει να ληφθούν υπόψη μερικοί περιοριστικοί παράγοντες. Σύμφωνα με το σκορ VGM, η μετοχή έλαβε χαμηλές βαθμολογίες: ένα "F" για την αξία και ένα "F" για τη δυναμική, γεγονός που υποδηλώνει υψηλή τρέχουσα αξιολόγηση και έλλειψη τεχνικών συνθηκών υπερβολικής αγοράς βραχυπρόθεσμα.

Η μετοχή ήδη αντανακλά ένα σημαντικό μέρος των μελλοντικών προσδοκιών, και περαιτέρω ανάπτυξη θα απαιτήσει νέους καταλύτες.

Παρόλα αυτά, οι μετοχές παραμένουν πάνω από τους κινούμενους μέσους όρους των 50 και 200 ημερών, υποστηρίζοντας την μεσοπρόθεσμη ανοδική τάση. Η δυνατότητα για συνεχιζόμενα κέρδη υπάρχει, αλλά χωρίς περαιτέρω θετικές εκπλήξεις ή ερέθισμα από την αγορά, η μερική απόδοση κερδών είναι επίσης μια πιθανότητα.