Η αγορά των ΗΠΑ κρατάει τη θέση της αλλά δεν προχωρά πλέον. Έχει φτάσει στην προβλεπόμενη κορύφωσή της αλλά δεν έχει βρει νέα ώθηση για το επόμενο βήμα προς τα πάνω. Η εβδομάδα εξελίσσεται σε ένα μοντέλο "ήσυχο ανίχνευσης": οι επενδυτές παρακολουθούν ειδήσεις από την Κίνα, εταιρικά αποτελέσματα και τον πληθωρισμό.
Αν η ανακοίνωση του δείκτη τιμών καταναλωτή την Τετάρτη έρθει σύμφωνα με τις προσδοκίες, ο δείκτης μπορεί να προσπαθήσει να ανέβει πάνω από τις 6.000, αν και χωρίς μεγάλη στήριξη. Οποιοδήποτε σφάλμα, ειδικά στα δεδομένα του πληθωρισμού, μπορεί να ενεργοποιήσει ρευστοποιήσεις κερδών.
Σε στιγμές όπως αυτή, είναι σημαντικό να θυμόμαστε: μια ανοδική αγορά δεν τελειώνει στην κορυφή· τελειώνει όταν η ελπίδα δώσει τη θέση της στον φόβο. Αυτό το σημείο δεν έχει φτάσει ακόμη, αλλά η εμπιστοσύνη σαφώς μειώνεται.
Την Τρίτη, οι μετοχές των ΗΠΑ παραμένουν σε υψηλά επίπεδα, αν και η ανοδική τάση γίνεται ασυνεπής. Τα μελλοντικά συμβόλαια των μεγάλων αμερικανικών δεικτών έδειξαν μικρή κίνηση: οι διαπραγματεύσεις ΗΠΑ-Κίνας στο Λονδίνο, οι οποίες ξεκίνησαν την προηγούμενη ημέρα, δεν έχουν ακόμη αποφέρει σημαντικούς τίτλους ειδήσεων. Ο διάλογος επικεντρώνεται στις προμήθειες μετάλλων σπάνιων γαιών και στην πιθανότητα χαλάρωσης των περιορισμών εξαγωγών. Είναι ένα σημαντικό θέμα, ειδικά για τον τεχνολογικό τομέα, αλλά ακόμη λείπουν συγκεκριμένα στοιχεία.
Τη Δευτέρα, ο S&P 500 κέρδισε μόλις 0.09%, ο Nasdaq πρόσθεσε 0.31%, ενώ ο Dow παρέμεινε σταθερός. Η αγορά βρίσκεται σε κατάσταση αναμονής, και όχι χωρίς λόγο.
Κύρια γεγονότα και εταιρικές ιστορίες
Η κύρια εταιρική είδηση ήρθε από την Qualcomm, η οποία αυξήθηκε κατά 4.1% μετά την ανακοίνωση της εξαγοράς της Alphawave για $2.4 δισεκατομμύρια. Η συμφωνία ταιριάζει λογικά στη στρατηγική της Qualcomm να ενισχύσει τη θέση της σε κέντρα δεδομένων και ταχύτατες διεπαφές. Υπό αυτό το πρίσμα, η αγορά έδωσε την έγκρισή της.
Αντίθετα, η Apple απογοήτευσε. Οι μετοχές της έπεσαν κατά 1.2% μετά την WWDC που δεν παρουσίασε μεγάλες ειδήσεις για την τεχνητή νοημοσύνη. Για τους επενδυτές, αυτό σηματοδότησε ότι οι απλές αναβαθμίσεις iOS δεν είναι πλέον αρκετές και αναμένονται τεχνολογικές καινοτομίες.
Η προσοχή στρέφεται επίσης προς τα μακροοικονομικά. Την Τρίτη, θα κυκλοφορήσουν τα δεδομένα για το αίσθημα των μικρών επιχειρήσεων από το NFIB, αλλά η βασική εστίαση της εβδομάδας παραμένει ο πληθωρισμός. Ο δείκτης τιμών καταναλωτή την Τετάρτη, ο δείκτης τιμών παραγωγού την Πέμπτη και η αναφορά του Πανεπιστημίου του Μίσιγκαν την Παρασκευή είναι οι τρεις παράγοντες που θα μπορούσαν να αλλάξουν δραστικά το κλίμα της αγοράς πριν από τη συνεδρίαση της Ομοσπονδιακής Τράπεζας στις 17–18 Ιουνίου.
Η JPMorgan αναθεωρεί την πρόβλεψη: ο στόχος για τις 6.000 επιτεύχθηκε, περαιτέρω κέρδη περιορισμένα
Σε ένα υπόβαθρο μέτριας αισιοδοξίας, η JPMorgan αναθεώρησε την πρόβλεψή της για το τέλος του έτους για τον S&P 500, τώρα στοχεύοντας τις 6.000 αντί για τις προηγούμενες 5.200.
Αξίζει να σημειωθεί ότι δεν πρόκειται για πρόβλεψη εκρηκτικής ανάπτυξης, αλλά μάλλον για αναγνώριση των τρεχουσών πραγματικοτήτων. Η αγορά βρίσκεται ήδη σε αυτά τα επίπεδα.
Οι στρατηγικοί αναλυτές της τράπεζας επισημαίνουν τα ισχυρά εταιρικά κέρδη, την ανθεκτικότητα της οικονομίας των ΗΠΑ και το διαρκές ενδιαφέρον για την τεχνητή νοημοσύνη ως κύριους υποστηρικτικούς παράγοντες. Ωστόσο, τονίζουν επίσης ότι από τα τρέχοντα επίπεδα, η περαιτέρω άνοδος είναι εξαιρετικά περιορισμένη.
Ουσιαστικά, η JPMorgan υποδηλώνει ότι η αγορά μπορεί να αυξηθεί περαιτέρω, αλλά μόνο με αδράνεια και με προσοχή, ιδιαίτερα εάν η πολιτική αβεβαιότητα ή τα δεδομένα για τον πληθωρισμό διαταράξουν ξανά τις προοπτικές.
Τεχνική εικόνα
Ο δείκτης S&P 500 έχει εδραιωθεί στο στόχο της JPMorgan, αλλά χωρίς περιθώριο ανόδου. Η επόμενη αντίσταση βρίσκεται κοντά στο 6,130. Χωρίς έναν ισχυρό καταλύτη (όπως ένας μέτριος δείκτης CPI), μια διάσπαση φαίνεται απίθανη.
Η υποστήριξη βρίσκεται στις 5,920–5,900. Τα αρνητικά δεδομένα θα μπορούσαν να προκαλέσουν μια υποχώρηση σε αυτήν την περιοχή και μια δοκιμή των 5,850.
Ο δείκτης Nasdaq 100 βρίσκεται σε ζώνη πιθανής εδραίωσης εν όψει οποιασδήποτε απόπειρας διάσπασης πάνω από τις 22,000. Ο δείκτης RSI προσεγγίζει ήδη επίπεδα υπερθέρμανσης, προτείνοντας ότι χρειάζεται μια διόρθωση ή τουλάχιστον μια παύση. Η υποστήριξη εντοπίζεται στις 21,400, με τις 21,000 να βρίσκονται παρακάτω. Μια διάσπαση πάνω από τις 22,000 θα άνοιγε το δρόμο για τις 22,500, αλλά απαιτείται εξωτερικός καταλύτης.
Η Qualcomm παραμένει ελκυστική για μεσοπρόθεσμη στρατηγική
Με την τρέχουσα τιμή της στα $156, η μετοχή της Qualcomm διαπραγματεύεται κοντά στην τοπική αντίσταση, αν και διατηρεί δυνατότητα ανάπτυξης μεσοπρόθεσμα. Οι αναλυτές σε κορυφαίες επενδυτικές εταιρείες, συμπεριλαμβανομένων των JPMorgan και TipRanks, κατά μέσο όρο αναμένουν μια κίνηση προς τα $170–177 στους επόμενους 6–12 μήνες.
Ορισμένες εκτιμήσεις φτάνουν έως τα $190 ή ακόμα και τα $215, υπό την προϋπόθεση ισχυρών τριμηνιαίων αποτελεσμάτων και διαρκούς ενδιαφέροντος στον τομέα των κέντρων δεδομένων και στις υποδομές τεχνητής νοημοσύνης, όπου η Qualcomm επενδύει ενεργά.
Η θεμελιώδης εικόνα παραμένει σχετικά ισχυρή. Η πρόσφατη εξαγορά της Alphawave για $2,4 δισεκατομμύρια γίνεται αντιληπτή από την αγορά ως ένα βήμα προς την ενίσχυση της θέσης της Qualcomm σε υψηλής ταχύτητας μάρκες και διεπαφές, ειδικά στον τομέα των κέντρων δεδομένων.
Οι επενδυτές αντέδρασαν θετικά στην είδηση. Έτσι, οι μετοχές σημείωσαν άνοδο μεγαλύτερη από 4%, επιβεβαιώνοντας τη ζήτηση για τις στρατηγικές πρωτοβουλίες της εταιρείας. Ταυτόχρονα, η μετοχή φαίνεται σχετικά υποτιμημένη από πλευράς πολλαπλασιαστών, συμπεριλαμβανομένων των P/E, ειδικά σε σύγκριση με άλλους μεγάλους παίκτες του τομέα.
Τεχνικά, η Qualcomm ενοποιείται σε ένα εύρος $150–160. Μία διάσπαση πάνω από το ανώτατο όριο θα μπορούσε να ανοίξει το δρόμο προς τα $170 και ακόμη παραπάνω, όπου βρίσκονται οι γενικοί στόχοι.
Ο RSI δείχνει μια ουδέτερη ζώνη—ούτε υπερπουλημένη ούτε υπεραγορασμένη—αντικατοπτρίζοντας την τρέχουσα ισορροπία μεταξύ αγοραστών και πωλητών. Η υποστήριξη βρίσκεται στην περιοχή των $150–152. Μία επιστροφή σε αυτά τα επίπεδα θα μπορούσε να αποτελέσει ελκυστικό σημείο εισόδου με δυναμική ανόδου 10–20%.
Κίνδυνοι περιλαμβάνουν τη συνολική μεταβλητότητα στον τομέα των ημιαγωγών, πιθανές διορθώσεις στους τεχνολογικούς δείκτες και γεωπολιτικούς παράγοντες. Επιπλέον, οι επενδυτές αναμένουν την επόμενη τριμηνιαία έκθεση: αν οι προσδοκίες ξεπεραστούν, θα μπορούσε να λειτουργήσει ως ένα νέο καταλύτης για ανάπτυξη.
*The market analysis posted here is meant to increase your awareness, but not to give instructions to make a trade.
InstaSpot analytical reviews will make you fully aware of market trends! Being an InstaSpot client, you are provided with a large number of free services for efficient trading.
