16.05.202412:12 Ανάλυση και κριτικές Forex: GBP/USD. 16 Μαΐου. Η αγορά εξακολουθεί να πιστεύει στη μείωση επιτοκίων από την FOMC

Στο ωριαίο διάγραμμα, το ζεύγος GBP/USD την Τετάρτη εδραιώθηκε πάνω από το επίπεδο του 1.2611 και ανέβηκε στο διορθωτικό επίπεδο του 23.6%-1.2690. Μια υποχώρηση από αυτό το επίπεδο θα είναι υπέρ του αμερικανικού νομίσματος και πιθανή μερική πτώση προς το επίπεδο του 1.2611. Εδραίωση πάνω από τη ζώνη αντίστασης 1.2690–1.2705 θα αυξήσει την πιθανότητα συνέχισης της ανόδου προς την επόμενη ζώνη αντίστασης 1.2788–1.2801.

Η κατάσταση των κυμάτων παραμένει αμετάβλητη. Το τελευταίο καθοδικό κύμα ολοκληρώθηκε στις 9 Μαΐου και δεν έσπασε το χαμηλό του προηγούμενου κύματος, ενώ το νέο ανοδικό κύμα έσπασε την κορυφή στις 3 Μαΐου. Έτσι, η τάση για το ζεύγος GBP/USD έχει αλλάξει σε "ανοδική." Μια "ανοδική" τάση δεν είναι απαραίτητο να διαρκέσει πολύ, καθώς κατά την άποψή μου, το τρέχον πληροφοριακό υπόβαθρο δεν είναι αρκετά ισχυρό για να δει η βρετανική λίρα αρκετά περισσότερα ανοδικά κύματα. Ωστόσο, το πρώτο σημάδι του τέλους της "ανοδικής" τάσης θα εμφανιστεί μόνο όταν ένα νέο καθοδικό κύμα καταφέρει να σπάσει το χαμηλό του προηγούμενου κύματος από τις 9 Μαΐου. Για να γίνει αυτό, η βρετανική λίρα πρέπει να πέσει κατά 240-250 πόντους από την τρέχουσα τιμή.

Η λίρα κατάφερε να δείξει άνοδο των 100 πόντων μετά την έκθεση για τον πληθωρισμό στις ΗΠΑ, η οποία δεν περιείχε τίποτα απροσδόκητο. Τόσο ο βασικός όσο και ο γενικός πληθωρισμός μειώθηκαν ακριβώς όπως αναμενόταν από τους traders. Το γεγονός της επιβράδυνσης του πληθωρισμού στις ΗΠΑ δεν προκαλεί έκπληξη, καθώς ακόμη και στην Αμερική, οι καταναλωτικές τιμές δεν μπορούν να επιταχύνονται συνεχώς με το ανώτατο επιτόκιο της FOMC. Κατά την άποψή μου, υπήρξε μια ελαφριά διόρθωση στον πληθωρισμό τον Απρίλιο. Η επιβράδυνση των καταναλωτικών τιμών δεν σημαίνει ότι θα συνεχιστεί τον Μάιο. Έτσι, δεν θεωρώ σκόπιμο να αυξηθεί η πιθανότητα γρήγορης μετάβασης σε χαλαρότερη νομισματική πολιτική της Fed μετά από αυτή την έκθεση. Ωστόσο, οι "ταύροι" εκμεταλλεύτηκαν την ευκαιρία που τους δόθηκε και συνέχισαν να κυριαρχούν πλήρως στην αγορά. Δεν υπάρχει τίποτα να γίνει γι' αυτό.

Στο διάγραμμα των 4 ωρών, το ζεύγος εδραιώθηκε πάνω από το επίπεδο των 1.2620, πράγμα που μας επιτρέπει να υπολογίζουμε περαιτέρω ανάπτυξη προς το διορθωτικό επίπεδο των 1.2745. Είναι δύσκολο για μένα να φανταστώ ένα ενημερωτικό πλαίσιο που θα συνέχιζε να υποστηρίζει τους αγοραστές περαιτέρω. Ωστόσο, δεν μπορεί να αποκλειστεί ότι η λίρα μπορεί να συνεχίσει να ανεβαίνει καθώς έχει σπάσει τον καθοδικό διάδρομο τάσης. Η αναπήδηση από το επίπεδο των 1.2745 μπορεί να ψυχράνει ελαφρώς τον ενθουσιασμό των αγοραστών, οι οποίοι έχουν συγκεντρωθεί δυναμικά.

Αναφορά Commitments of Traders (COT):

Η διάθεση της κατηγορίας "μη-εμπορικών" επενδυτών έγινε λιγότερο "αρκουδίστικη" κατά την τελευταία εβδομάδα αναφοράς. Ο αριθμός των long συμβολαίων που κρατούν οι κερδοσκόποι αυξήθηκε κατά 8109 μονάδες, ενώ ο αριθμός των short συμβολαίων αυξήθηκε κατά 932 μονάδες. Η συνολική διάθεση των μεγάλων παικτών έχει αλλάξει, και τώρα οι αρκούδες επιβάλλουν τους όρους τους στην αγορά. Η διαφορά μεταξύ του αριθμού των long και short συμβολαίων είναι 22 χιλιάδες: 51 χιλιάδες έναντι 73 χιλιάδων.

Κατά τη γνώμη μου, οι προοπτικές για πτώση της βρετανικής λίρας παραμένουν. Τους τελευταίους 3 μήνες, ο αριθμός των long θέσεων έχει μειωθεί από 83 χιλιάδες σε 51 χιλιάδες, ενώ ο αριθμός των short θέσεων έχει αυξηθεί από 49 χιλιάδες σε 73 χιλιάδες. Πιστεύω ότι με την πάροδο του χρόνου, οι ταύροι θα συνεχίσουν να ρευστοποιούν τις αγοραστικές θέσεις τους ή να αυξάνουν τις πωλητικές θέσεις, καθώς όλοι οι πιθανοί παράγοντες για την αγορά της βρετανικής λίρας έχουν ήδη εξαντληθεί. Οι αρκούδες έχουν δείξει την αδυναμία τους και την πλήρη απροθυμία τους να προχωρήσουν τους τελευταίους μήνες, ωστόσο εξακολουθώ να αναμένω ότι η λίρα θα αρχίσει μια ισχυρότερη πτώση.

Ημερολόγιο ειδήσεων για τις ΗΠΑ και το ΗΒ:

ΗΠΑ - Άδειες Οικοδομών (12:30 UTC).

ΗΠΑ - Αρχικές Κατασκευές Κατοικιών (12:30 UTC).

ΗΠΑ - Δείκτης Παραγωγής Philadelphia Fed (12:30 UTC).

ΗΠΑ - Αρχικές Αιτήσεις Ανεργίας (12:30 UTC).

Το ημερολόγιο οικονομικών γεγονότων της Πέμπτης περιέχει αρκετές εγγραφές ίσης σημασίας. Η επίδραση του πληροφοριακού υποβάθρου στην αγορά θα είναι μέτρια για το υπόλοιπο της ημέρας.

Πρόβλεψη GBP/USD και συμβουλές για επενδυτές:

Πωλήσεις της βρετανικής λίρας είναι δυνατές στην ανάκαμψη από τη ζώνη αντίστασης στο ωριαίο γράφημα (1.2690–1.2705), με στόχους στα 1.2611 και 1.2565. Η λίρα δεν μπορεί να ανεβαίνει για πάντα. Οι αγορές θα μπορούσαν να εξεταστούν στην ανάκαμψη από το επίπεδο των 1.2464, στο κλείσιμο πάνω από το επίπεδο των 1.2565, με στόχους στα 1.2611 και 1.2690. Όλοι οι στόχοι έχουν επιτευχθεί. Νέες αγορές - στο κλείσιμο πάνω από το επίπεδο των 1.2705 με στόχο τα 1.2788–1.2801.