05.03.202412:17 Ανάλυση και κριτικές Forex: Θα συνεχιστεί ο ράλι του χρυσού; Τιμές χρυσού και πετρελαίου προς αύξηση

Η στάση τιμών στο αργό πετρέλαιο, η οποία ξεκίνησε στο τέλος της προηγούμενης εβδομάδας, έχει αλλάξει, αλλά υπάρχει πιθανότητα να συνεχιστεί; Ποιοι παράγοντες καθοδηγούν τις τιμές του χρυσού; Μετά την επίτευξη κορυφής τον Δεκέμβριο του περασμένου έτους, η υψηλότερη από την αρχή του αιώνα στα σχεδόν $2,144.00 ανά τρογγυλό ουγγιέ, οι τιμές του χρυσού συγκεντρώθηκαν σε ένα πλαίσιο πλαγίας κίνησης μέχρι το τέλος της προηγούμενης εβδομάδας και έπειτα ξαφνικά έλαβαν ισχυρή στήριξη. Τι προκάλεσε αυτήν την απότομη αύξηση;

Κατά τη γνώμη μας, υπάρχουν δύο κύριοι παράγοντες που συμβάλλουν στην άνοδο των τιμών του χρυσού. Ο πρώτος είναι η προσδοκία ότι η Αμερικανική Ένωση θα ξεκινήσει τη μείωση των επιτοκίων φέτος. Φαίνεται ότι οι επενδυτές αρχίζουν να το συνειδητοποιούν αυτό μέσα στην αβεβαιότητα. Τα μέλη της Ένωσης, συμπεριλαμβανομένου του προέδρου Τζερόμ Πάουελ, βασίζουν τις προβλέψεις τους σε εισερχόμενα οικονομικά στοιχεία. Ο δεύτερος παράγοντας είναι η αύξηση της γεωπολιτικής έντασης παγκοσμίως, ενισχυμένη από τις κρίσεις στην Ουκρανία και τη Μέση Ανατολή, στις οποίες προστίθεται το επιθετικό κλίμα των ΗΠΑ σχετικά με την Κίνα για τα θέματα της Ταϊβάν.

Επιπλέον λόγοι περιλαμβάνουν την αύξηση της έντασης μέσα στις ΗΠΑ λόγω της εντατικοποίησης του εσωκλαδικού πολιτικού αγώνα στους προεδρικούς εκλογικούς αγώνες και την αυξημένη κίνδυνο της αμερικανικής οικονομίας να ολισθήσει σε ύφεση. Αφετηρία αποτελεί βέβαια το να συζητείται αυτό μετά τη δημοσίευση ισχυρών στοιχείων από την αγορά εργασίας τους τελευταίους δύο μήνες και την αξιοπρεπή οικονομική ανάπτυξη του περασμένου έτους. Ωστόσο, τα πιο πρόσφατα αναθεωρημένα στοιχεία περί ΑΕΠ για το τέταρτο τρίμηνο, τα οποία έδειξαν μείωση από 4.9% σε 3.2%, αρχίζουν να ανησυχούν τους επενδυτές, μερικοί από τους οποίους φαίνεται ότι αποφάσισαν να καλύψουν τους κινδύνους αγοράζοντας χρυσό. Μπορεί επίσης να υποθέσουμε ότι πολλές κεντρικές τράπεζες επέλεξαν αυτό το μοντέλο συμπεριφοράς, αποκτώντας φυσικό χρυσό.

Θα συνεχίσουν να αυξάνονται οι τιμές του χρυσού; Πιστεύουμε ότι οι παραπάνω παράγοντες μπορεί να οδηγήσουν σε αύξηση των τιμών στην κορυφή του Δεκεμβρίου 2023, αν οι οικονομικές εκθέσεις της αγοράς εργασίας της Αμερικής και άλλοι κλειδωτές οικονομικοί δείκτες που δημοσιεύθηκαν αυτή την εβδομάδα δεν υπερβούν τις αναμενόμενες τιμές. Επιπλέον, αν ο Powell περιγράψει την κατάσταση της εθνικής οικονομίας ως προκλητική στην ομιλία του στο Κογκρέσο και υποδείξει ότι οι μειώσεις επιτοκίων θα μπορούσαν να ξεκινήσουν τον Μάιο ή τον Ιούνιο, αυτό θα μπορούσε να ενθαρρύνει τη ζήτηση για χρυσό και να οδηγήσει τα κοινά πάνω από την κορυφή του Δεκεμβρίου.

Συνολικά, υπάρχει μια συνολική αύξηση της έντασης λόγω των προσδοκιών για τις μειώσεις των επιτοκίων της Fed και της περίπλοκης γεωπολιτικής κατάστασης, η οποία μπορεί να συνεχίσει να υποστηρίζει τη ζήτηση για χρυσό για κάποιο διάστημα πριν αρχίσει μια διόρθωση.

Πρόβλεψη:

XAU/USD

Το χρυσό μπορεί να λάβει υποστήριξη λόγω αδύναμων στατιστικών δεδομένων από την Αμερική και μπορεί να φτάσει στα $2,143.00, αλλά στη συνέχεια είναι πιθανό να ξεκινήσει λήψη κερδών. Με αυτό το υπόβαθρο, η τιμή μπορεί να πέσει στα $2,088.80 μετά από τη διάσπαση του επιπέδου των $2,109.40.

WTI (CL)

Οι τιμές του αργού πετρελαίου από τις ΗΠΑ βρήκαν υποστήριξη στο επίπεδο των $78.00. Η τιμή υποστηρίζεται γενικά από την πολιτική της OPEC+ και την προσδοκία μειώσεων των επιτοκίων στην Αμερική. Αν το ανωτέρω επίπεδο κρατηθεί, η τιμή μπορεί να φτάσει τα $80.40.