09.06.202607:19 Forex Analysis & Reviews: Euro: týdenní výhled

Evropská měna se na konci minulého týdne ocitla na lopatkách, ale brzy se může povstat z popela. Jak jsem již zmínil, vlnová struktura sestupného segmentu trendu EUR/USD vypadá dokončeně, takže by se euro mohlo v blízké budoucnosti pustit do budování býčí vlnové sady. Nepochybně bude posílení eura do značné míry záviset na geopolitických faktorech. Pokud se Írán a USA dokážou dohodnout na memorandu o porozumění, vyjednat další příměří a odblokovat Hormuzský průliv, poskytne to významnou podporu všem měnám orientovaným na riziko včetně libry a eura. Naopak pokud konflikt přetrvá a průliv zůstane blokován, může si euro nejdříve vydupat jen korekční vlnovou sadu, po které by následoval nový impulzivní sestupný segment trendu.

Tento týden se v Evropské unii uskuteční několik důležitých událostí, ale já se zaměřím na tu nejdůležitější – zasedání Evropské centrální banky. Na začátku týdne je trh přesvědčen, že ECB ve čtvrtek zvýší úrokové sazby o 25 bazických bodů. Tuto možnost v poslední době opakovaně připomenulo několik představitelů ECB, i když ne všichni. V představenstvu ECB se může najít několik odpůrců zpřísňování měnové politiky, ale "jestřábi" pravděpodobně zvítězí.

Podle mého názoru by zvýšení sazeb ze strany ECB euru pomohlo, a to i přesto, že euro má aktuálně nastavený býčí kurz. Trh často předem odhaduje ceny událostí; nyní tomu tak ale není, protože poptávka po euru v posledních týdnech klesá. Proto již známé zpřísňování politiky ECB dosud nebylo účastníky trhu zohledněno v ceně. Pokud je tento předpoklad správný a geopolitika nepovede k novému kolapsu, euro by mohlo mít dobré vyhlídky.

Je také důležité sledovat, jaké signály ECB a Christine Lagarde na trh vyšlou. Centrální banka může zvýšit sazby jednorázově, nebo se může připravovat na celý cyklus zvyšování, vzhledem k tomu, že inflace v EU roste již pět měsíců po sobě. Konflikt na Blízkém východě nekončí a je mnohem blíže k eskalaci než k mírové dohodě. V důsledku toho je nepravděpodobné, že by ceny ropy v blízké budoucnosti klesly, a inflace by se mohla dále zrychlovat.

Vlnový obraz EUR/USD:

Na základě analýzy EUR/USD docházím k závěru, že nástroj zůstává v segmentu býčího trendu, zatímco v krátkodobém horizontu se nachází v segmentu klesajícího trendu, který již může být dokončen. Podle mého názoru je to vhodná doba k pokusu o vytvoření dlouhých pozic. Neúspěšný pokus o prolomení hranice 1,1513, která odpovídá 76,4 % na Fibonacciho stupnici, v kombinaci s dokončeným segmentem klesajícího trendu naznačuje, že nástroj přejde k vytvoření býčí vlny s cíli kolem 17 a výše.

Vlnový obraz GBP/USD:

Vlnový obraz páru GBP/USD se vyjasnil. V současné době nástroj vytvořil tři sestupné vlny, zatímco nástroj EUR/USD jich vytvořil pět. Libra se proto může omezit na budování korekční struktury a oba měnové páry mohou začít budovat segmenty býčího trendu. V tuto chvíli se jedná pouze o předpoklad, ale pravděpodobný. Pokud se to podaří, instrument začne růst s cílem kolem 35 a výše. Účastníci trhu mají v současné době dobrou příležitost k nákupu.

Hlavní zásady mé analýzy:

1. Vlnové struktury by měly být jednoduché a přehledné. Složité struktury se obtížně obchodují, protože často vyžadují úpravy.
2. Pokud na trhu panuje nejistota, je lepší do něj nevstupovat.
3. Neexistuje 100% jistota ohledně směru pohybu a nikdy existovat nebude. Nezapomeňte na ochranné příkazy stop loss.
4. Vlnovou analýzu je možné kombinovat s jinými typy analýz a obchodních strategií.