01.04.202607:20 Forex Analysis & Reviews: Ropa Trumpovi nevěřila, ale co dolar?

Na začátku minulého týdne Donald Trump nejprve oznámil blízký konec války a že Írán je připraven akceptovat většinu podmínek USA. Není jasné, s kým Trump jedná, protože všichni íránští představitelé to popřeli. Přesto Trump trvá na tom, že našel "ty správné lidi", kteří jsou "mnohem chytřejší než předchozí vůdci". Kdo ti lidé jsou, zůstává záhadou. Minulé pondělí trhu Trumpovi uvěřily. Ceny ropy okamžitě klesly a dolar přestal tak rychle růst. Nicméně v následujících dnech týdne se poptávka po americké měně opět zvýšila, zatímco ceny ropy opět vzrostly.

Tento týden se situace prakticky opakovala. Autoritativní Wall Street Journal získal závažné insider informace naznačující, že je Trump připraven válku ukončit a vzdát se myšlenky zrušení blokády Hormuzského průlivu. Trump si údajně přeje, aby průliv spravovala nějaká mezinárodní organizace, ale já se tak nějak domnívám, že v Íránu je jim to, co Trump chce, úplně jedno. Informace od amerického prezidenta se opakovaně obtížně srovnávají s realitou.

Přesto poptávka po americké měně začala v úterý klesat, dokonce přes noc, zatímco ropa... během dne spadla jen o 2 dolary za barel. Ukázalo se tedy, že ropný trh Trumpovi nevěřil, zatímco měnový trh ano. Podle mého názoru je odpověď jinde. Účastníci na všech trzích vidí realitu na Blízkém východě: Hormuzský průliv je zablokován, rán blokádu nezruší a pokud budou proti jeho zařízením provedeny nové údery, odpoví stejně jako dříve. Navíc do oblasti Perského zálivu stále připlouvají válečné lodě s pozemními jednotkami, a Trump v jiných komentářích uvedl, že by se rád zmocnil íránské ropy a zničil ostrov Chárg, který slouží jako klíčový ropný uzel pro export. Proto se domnívám, že konec tohoto konfliktu stále není v dohledu. Fakta naznačují opak.

Vzhledem k výše uvedenému se domnívám, že současná situace je způsobena korekcí a zprávou o inflaci v eurozóně. V posledních dnech se schyluje ke korekční vlně eura a libry a nikdo v současné době neočekává silný růst ani od jednoho z nich. Inflace v EU vzrostla v prvním měsíci války pouze o 0,6 %, takže zpřísnění měnové politiky ECB se stává velmi reálnou vyhlídkou.

Vlnový obraz pro EUR/USD:

Na základě analýzy EUR/USD docházím k závěru, že nástroj zůstává v rostoucím segmentu trendu (dolní graf) a v krátkodobém horizontu dokončil formování sestupné vlnové sady. Vzhledem k tomu, že pětivlnová impulsní struktura je dokončena, mohou moji čtenáři v příštím týdnu nebo dvou očekávat nárůst kotací s cíli kolem 1,1666 a 1,1745, což odpovídá 38,2 % a 50,0 % na Fibonacciho stupnici. Další pohyby instrumentu budou plně záviset na událostech na Blízkém východě.

Vlnový obraz pro GBP/USD:

Vlnový obraz páru GBP/USD se postupem času vyjasnil, jak jsem předpokládal. Nyní v grafech vidíme jasnou pětivlnovou sestupnou strukturu s prodloužením ve třetí vlně. Pokud tomu tak skutečně je a geopolitika v blízké budoucnosti nezpůsobí nový kolaps tohoto nástroje, můžeme očekávat vytvoření alespoň třívlnové korekční struktury, v rámci které by libra mohla vystoupat do oblasti figur 35–36. Proto se domnívám, že je nyní vhodná doba k nákupu.

Hlavní zásady mé analýzy:

1. Vlnové struktury by měly být jednoduché a srozumitelné. Složité struktury se těžko obchodují a mohou vést k častým změnám.
2. Pokud si nejste jisti tím, co se na trhu děje, je lepší do něj nevstupovat.
3. Absolutní jistota ohledně směru trhu neexistuje a nikdy existovat nemůže. Nezapomeňte na ochranné pokyny stop loss.
4. Vlnovou analýzu je možné kombinovat s jinými typy analýzy a obchodními strategiemi.