12.01.202609:01 Forex Analysis & Reviews: Akciový trh 12. ledna: S&P 500 a NASDAQ obnovily pokles

Minulý pátek akciové indexy uzavřely výše. S&P 500 vzrostl o 0,65 %, zatímco Nasdaq 100 přidal 0,41 %. Dow Jones Industrial Average posílil o 0,88 %.

Nicméně už na začátku obchodování v pondělí futures na americké a evropské akciové indexy obnovily pokles.

Události kolem trestního vyšetřování Jeroma Powella vyvolávají vážné obavy o nezávislost Federálního rezervního systému. Obvinění z politického nátlaku a hrozba trestního stíhání, pokud by se potvrdila, by mohly podkopat důvěru v Fed a jeho schopnost rozhodovat výhradně na základě ekonomických dat místo politických vlivů. Během víkendu vyšlo najevo, že ministerstvo spravedlnosti USA zahájilo trestní vyšetřování předsedy Fedu Jeroma Powella.

Současně přilévá olej do ohně kritika ze strany Donalda Trumpa, který popírá zapojení do vyšetřování. Opakovaná prohlášení o údajně příliš vysoké úrovni sazeb vyvíjejí na Fed dodatečný tlak a vytvářejí dojem, že Bílý dům se snaží ovlivnit měnovou politiku před volbami.

Trhy budou pravděpodobně sledovat vývoj velmi pozorně. Pokud by se vyšetřování rozšířilo, mohlo by to vyvolat volatilitu na finančních trzích a zpochybnit stabilitu americké ekonomiky. Investoři pravděpodobně vyhledají útočiště v bezpečných aktivech, jako jsou zlato a státní dluhopisy, což by mohlo vyvíjet tlak na americký dolar.

Výsledek by mohl vést k vážné ústavní krizi, pokud by se potvrdila Powellova tvrzení o politickém tlaku. To by mohlo prohloubit rozdělení ve společnosti a podkopat důvěru ve veřejné instituce.

Na tomto pozadí dosáhly zlato a stříbro rekordních maxim, zatímco index amerického dolaru prudce klesl. Americké státní dluhopisy posílily v důsledku poptávky po bezpečných aktivech a jejich výnosy pokračovaly v poklesu.

V ostatních segmentech trhu ropa pokračovala v růstu, zatímco investoři sledovali vývoj ve Venezuele a Íránu.

Co se týče technického výhledu pro S&P 500, bezprostředním úkolem kupujících je dnes překonat nejbližší rezistenci na 6 930. Překonání této úrovně by signalizovalo další růst a otevřelo cestu k 6 946. Stejně důležitým cílem pro býky je zajistit kontrolu nad hranicí 6 961, což by posílilo pozice kupujících. V případě poklesu a ochabnutí chuti riskovat by měli kupující bránit úroveň kolem 6 914. Proražení pod tuto hranici by mohlo rychle stlačit index na 6 896 a otevřít cestu k 6 883.