23.09.202608:10 Форекс анализи и прегледи: Артър Хейс очаква подкрепа от сектора на изкуствения интелект

Bitcoin и Ether направиха още един ръст и се доближават до пълноценен възходящ тренд. Все още не можем да посочим категорични причини за новия рязък скок при цифровите активи. Разбира се, всичко опира до търсене и предлагане – търсенето скочи и цените се повишиха. Но защо търсенето изведнъж се увеличи, е трудно да се каже дори в ретроспекция. Нека припомним, че последните две важни събития, които по логика трябваше да бъдат негативни за криптопазара, вече бяха налице: централните банки, най-вече Fed, започнаха да затягат паричната политика, което увеличава търсенето на „сигурни“ активи като банкови депозити и държавни облигации, а Clarity Act – законодателен акт, целящ да регулира криптоинвестициите в САЩ – отново не успя да мине през Конгреса. По всички правила криптопазарът би трябвало да падне, а не да избухва нагоре. Въпреки това, както предупреждавахме и по-рано, „пъмповете“ не се нуждаят от причини и не се подчиняват на логика.

Междувременно бившият CEO на BitMEX Arthur Hayes заяви, че секторът на AI ще подкрепи Bitcoin. Ако AI продължи да се развива с текущото темпо, цифровият сегмент ще расте паралелно с него, тъй като AI агенти ще придобият значимост в криптооперациите. Hayes също така посочва, че секторът на AI вече е натрупал около 1 трилион долара инвестиционнокачествени задължения и няколкостотин милиарда в по-нискокачествен дълг. Целият този дълг в крайна сметка попада в балансите на застрахователите и значителна част от застрахователната индустрия в САЩ може да се изправи пред неплатежоспособност, ако AI-свързаният кредит бъде преоценен по пазарни стойности. Ако секторът на AI се срине, тези дългове по същество ще се стоварят върху правителството на САЩ, което ще бъде принудено да ги изкупи или да „включи печатницата за пари“, за да подкрепи застрахователите. И в двата случая това означава допълнителна емисия и ръст на паричното предлагане, което би подхранило инфлацията и би насочило допълнителна ликвидност към криптопространството.

Исторически Bitcoin поскъпва, когато политиката на Fed е разхлабена, при стимулиращи програми и при нарастване на паричното предлагане. Затова почти всяка финансова криза има тенденция да работи в полза на първата криптовалута. Отбелязваме, че Fed в момента е по пътя на затягане, поради което разглеждаме текущото движение по-скоро като пъмп, а не като логично пазарно развитие. Благодарение на такъв пъмп Bitcoin теоретично може да се повиши до 200 000 долара, но за подобно движение няма разумно фундаментално обяснение.

Търговски препоръки за BTC/USD:

Bitcoin показва всички признаци за начало на нов възходящ тренд. Този тренд стартира, както и се очаква, с пъмп, който няма конкретни, ясни причини. Fed не е започнала цикъл на понижение на лихвите, а Clarity Act не беше приет. На дневна графика Bitcoin може да реагира на низходящ FVG, което да предизвика корекционно движение надолу. Трейдърите трябва да имат предвид, че текущият пробив от дневния страничен канал може да се окаже отклонение – да, дълбоко отклонение, но все пак отклонение. На 4-часова графика може да се обмислят дълги позиции от последния възходящ FVG. В момента обаче отдаваме предпочитание на корекционния сценарий.

Търговски препоръки за ETH/USD:

На дневна графика техническата картина за Ether се промени само за няколко дни. Ether вече е насочен към нов възходящ тренд. Трейдърите обаче трябва да „закотвят“ анализа си към седмичната графика, където Ether се насочва към 4 800 долара – горната граница на петгодишен страничен канал. На дневна графика първият низходящ FVG не предизвика съществена ценова реакция; следващият FVG вече може да го направи. Bitcoin също тества най-близкия си низходящ FVG, така че и двете криптовалути скоро могат да започнат корекция. Последният ръст при дигиталните активи беше движен изцяло от пъмп. В момента има повече фундаментални причини за притеснение относно двете криптовалути, отколкото основания за оптимизъм.

Бележки към графиките:

• CHOCH — промяна на пазарната структура (пробив на тренда).
• Liquidity — ликвидност, стопове и отложени поръчки, които маркет мейкърите използват, за да изграждат позиции.
• FVG — fair value gap; зона на неефективност в цената. Обикновено цената преминава бързо през такива зони, което показва отсъствие на едната страна на пазара. По-късно цената често се връща, за да реагира на тези зони в посока на основния тренд.
• IFVG — inverted fair value gap. След връщане в подобна зона цената не реагира, а я пробива импулсивно и след това я тества от обратната страна.
• OB — order block. Свещ, в която маркет мейкърът е открил позиция, за да събере ликвидност, а след това е открил позиция в противоположната посока.