01.09.202611:27 Форекс анализи и прегледи: EUR/USD – 1 септември: Готви ли се Fed за първото си затягане на паричната политика?

В понеделник EUR/USD се възстанови до нивото на 100.0% корекция при 1.1620. Отскок от това ниво би подкрепил щатския долар и възобновяване на спада към нивото от 76.4% по Фибоначи при 1.1551. Консолидация над 1.1620 би дала основание на трейдърите да очакват по-нататъшен ръст към нивото на 127.2% корекция при 1.1700.

Вълновата картина на часовата графика остава бичa. Последната завършена възходяща вълна проби над предишния връх, а новата низходяща вълна все още не е пробила под предишното дъно. Геополитическите условия продължават да са отчетливо негативни: преговори между Иран и САЩ не се провеждат, а блокадата на Ормузкия пролив остава в сила. Въпреки това, позицията на FOMC, която остава силно противоречива, в момента е по-важна за щатския долар.

Фундаменталният фон в понеделник беше силно противоречив. Трейдърите можеха да се фокусират единствено върху индекса на потребителските цени в Германия, който нарасна от 2.8% на годишна база до 2.9% на годишна база, но повечето предпочетоха да не правят изводи само от този показател. Днес, само след няколко часа, ще бъде публикуван отчетът за инфлацията в еврозоната, който ще покаже доколко сериозна е ситуацията с ръста на цените в Европа. ECB ще използва този отчет като основа за решението си по паричната политика след няколко седмици. Бих отбелязал също, че през последните няколко дни пазарът отново започна да вярва в затягане на паричната политика от страна на FOMC, но тази вяра засега дава твърде слабa подкрепа на американската валута. Мечките атакуваха агресивно през изминалата седмица, но по-голямата част от печалбите на долара дойдоха само в рамките на няколко часа след речта на Kevin Warsh в петък. Както се казва, доверявай се, но проверявай. Пазарът вярва на изявленията на председателя на Fed за необходимостта от борба с високата инфлация, но в същото време изпитва сериозни съмнения относно затягането на паричната политика, като се имат предвид настоящото състояние на икономиката на САЩ и пазара на труда. Тази седмица ще бъде публикуван новият отчет Nonfarm Payrolls, така че до края на седмицата перспективите за политиката на Fed би трябвало да станат по-ясни.

На 4-часовата графика двойката продължава да пада и се е консолидирала под възходящия тренд канал. Отскокът от нивото 50.0% на Фибоначи при 1.1588 доведе до леко възстановяване на еврото, докато консолидация под 1.1588 би позволила да се очаква продължаване на спада към следващото ниво на корекция, 38.2%, при 1.1526. Към момента не се наблюдават формиращи се дивергенции при нито един от индикаторите.

Отчет за търговските позиции (COT - Commitments of Traders):

През последната отчетна седмица професионалните трейдъри са открили 2 678 Long позиции и са закрили 20 058 Short позиции. В рамките на седемте седмици през февруари и март огромното преимущество на биковете се изпари заради войната в Иран, докато през последните 22 седмици ситуацията се изравни на фона на предполагаемо примирие и надеждите на пазара за край на войната. Общият брой на Long позициите, държани от спекуланти, в момента е 198 000, а броят на Short позициите е 235 000. Мечките все още водят, но предимството им бързо намалява.

Като цяло, в дългосрочен план големите участници на пазара продължават да проявяват значителен интерес към еврото. Разбира се, различни събития по света, каквито през последните години има в изобилие, влияят върху настроенията на инвеститорите. По-специално, в момента пазарът внимателно следи ситуацията в Близкия изток, където войната ту затихва, ту се възобновява. Въпреки това геополитиката вече не определя сама съдбата на долара.

Новинарски календар за САЩ и Европейския съюз:

• Германия – промяна в обема на търговията на дребно (06:00 UTC).
• Европейски съюз – индекс на потребителските цени (09:00 UTC).
• САЩ – ISM Manufacturing PMI (14:00 UTC).
• САЩ – JOLTS Job Openings (14:00 UTC).

На 1 септември икономическият календар съдържа четири публикации. От тях бих откроил индекса ISM и инфлацията в Европа. Икономическият фон може да окаже влияние върху настроенията на пазара във вторник.

Прогноза и търговски препоръки за EUR/USD:

Long позиции по двойката могат да се разглеждат днес след затваряне над 1.1620 на часовата графика, с цел 1.1700. Short позиции бяха възможни след отскок от 1.1700 на часовата графика, с цел 1.1620. Днес отскок от 1.1620 би позволил откриване на нови Short позиции с цел 1.1551.

Фибоначи мрежите са начертани от 1.1620–1.1325 на часовата графика и от 1.1849–1.1325 на 4-часовата графика.