23.07.202615:24 Форекс анализи и прегледи: XAU/USD: анализ и прогноза. Ястребовата позиция на Фед засилва търсенето на щатския долар и оказва натиск върху златото

Златото продължава умерения спад, започнал след достигането на над двуседмичен връх. Инфлационните опасения засилват очакванията за повишения на лихвите от Федералния резерв и оказват натиск върху метала.

Днес, в четвъртък, златото (XAU/USD) привлича продавачи, като се плъзга под кръглото ниво от 4 100 долара и се оттегля от вчерашния двуседмичен връх. Нарастващото напрежение между САЩ и Иран тласка петрола към нови върхове за юли, подклажда инфлационните притеснения и увеличава вероятността от повишения на лихвите от Федералния резерв.

Това оказва натиск върху доходността по държавните облигации на САЩ, която остава близо до многомесечни върхове — насрещен вятър за благородните метали, които не носят доходност.

САЩ и Иран си разменят удари за дванадесета поредна нощ, а подкрепяните от Иран хусити в Йемен откриха нов фронт, като обявиха блокада на ключов корабен маршрут в Червено море, по който преминават приблизително 7% от глобалните потоци на петрол. Това допълнително повишава риска от нарушения в доставките на фона на отчетлив спад в транзита през Ормузкия проток и допринася за поскъпването на петрола от началото на месеца. Инвеститорите продължават да се опасяват, че по-високите цени на енергията могат отново да разпалят инфлационния натиск и да принудят централните банки към по-строга политика.

Инструментът FedWatch на CME Group показва, че трейдърите в момента оценяват вероятността от поне едно повишение на лихвата на Fed до края на годината на над 90%. Тези очаквания подкрепят търсенето на щатския долар по време на корекцията, което е още един фактор, отклоняващ капитали от златото.

Все пак изчакайте за допълнителни разпродажби на пазара на злато, преди да заключите, че възходящият тренд за седмицата е изчерпан.

Анализатори на Deutsche Bank отбелязват, че промените в очакванията за политиката са били съпроводени със значително пренастройване на цените: инвеститорите вече очакват затягане, еквивалентно на повишение от 34 базисни пункта до заседанието през декември, с около 2.3 базисни пункта над предишните прогнози. Това пренастройване подкрепи по-високите реални доходности в САЩ и предизвика по-широка разпродажба по цялата крива на държавните облигации на САЩ.

За днешните търговски възможности обърнете внимание на седмичните първоначални молби за помощи при безработица в САЩ, чието публикуване може да раздвижи пазарите в началото на северноамериканската сесия. Очаква се и заседание на ЕЦБ, което също може да внесе допълнителна волатилност. Накрая, по-нататъшно развитие на ситуацията в Близкия изток вероятно ще създаде краткосрочни търговски възможности при златото.

От техническа гледна точка златото намери подкрепа при 20-дневната SMA. Осцилаторите са негативни, но близо до неутралната зона, което подсказва, че „биковете“ все още се борят въпреки устойчивия натиск. Съпротивата е при $4 145 — над това ниво „биковете“ ще трябва да се справят с юлския връх. За да поемат контрол над пазара, в крайна сметка ще трябва да изтласкат цената над 200-дневната SMA.