01.07.202610:03 Форекс анализи и прегледи: XAU/USD – Анализ и прогноза на цената: Златото остава под натиск

Златото (XAU/USD) поевтинява за трета поредна сесия и в сряда се търгува под психологически важната бариера от 4 000 долара. Благородният метал остава близо до дъното от вторник – най-ниското ниво от ноември 2025 г. насам. Допълнителен натиск идва от по-силния щатски долар, подкрепен от несигурността около преговорите между САЩ и Иран и очакванията за по-строга парична политика на Federal Reserve. В съвкупност тези фактори подсказват, че цената на златото остава уязвима към по-нататъшен спад.

Във вторник представители на САЩ Jared Kushner и Steve Witkoff пристигнаха в Катар, за да обсъдят прилагането на предварителните споразумения, насочени към прекратяване на конфликта с участието на Иран. Ирански официални лица обаче отрекоха информацията за предстояща среща с пратеници на САЩ, което намали надеждите за трайно мирно споразумение и запази геополитическата рискова премия. Напрежението допълнително беше засилено от развитията в Ормузкия проток, които увеличиха притесненията за инфлацията. В комбинация с устойчивостта на пазара на труда в САЩ тези фактори продължават да подкрепят очакванията за ястребова позиция от страна на Federal Reserve и засилват търсенето на щатския долар като валута убежище.

Tuesday’s JOLTS report показа, че отворените работни места в САЩ са се увеличили до 7,594 милиона през май – най-високото ниво за последните две години. Едновременно с това индексът на потребителското доверие на Conference Board се повиши до 91,2 пункта през юни спрямо 90,6 пункта през предходния месец. Президентът на Cleveland Federal Reserve Beth Hammack също посочи, че допълнителни повишения на лихвените проценти остават възможни, ако инфлационният натиск се запази. Според CME Group FedWatch Tool вероятността за допълнително затягане на политиката на Federal Reserve до края на годината надхвърля 80%. Тези очаквания продължават да подкрепят щатския долар и съответно създават негативен фон за златото в краткосрочен план.

В същото време пазарните участници може да останат предпазливи преди речта на Kevin Warsh на форума на Европейската централна банка (ECB) в Синтра. Допълнителна волатилност както при щатския долар, така и при XAU/USD в сряда може да дойде от ключови макроикономически данни от САЩ, включително ADP Employment Report и ISM Manufacturing PMI. Напред във времето основното събитие ще бъде публикуването в четвъртък на доклада Nonfarm Payrolls (NFP). Въпреки това настоящият фундаментален фон продължава да благоприятства по-нататъшен спад на златото. Всякакви корективни възходящи движения вероятно ще останат ограничени и могат да привлекат нов интерес от страна на продавачите.

От техническа гледна точка златото се търгува значително под 100-периодната проста пълзяща средна (Simple Moving Average, SMA) на четиричасовата графика, което запазва низходящите перспективи в краткосрочен план. MACD остава в негативна територия, докато индексът на относителната сила (Relative Strength Index, RSI) се насочва към нивото от 50 пункта. Заедно тези сигнали подсказват ограничен потенциал за поскъпване. Началната съпротива се осигурява от 100-периодната SMA около 4 050 долара, следвана от психологическото ниво от 4 100 долара и още едно ниво на съпротива близо до 4 170 долара. За отслабване на текущия низходящ тренд би било необходимо убедително пробиване и консолидация над тази зона. Първоначалната подкрепа се намира в диапазона 3 940–3 960 долара, който съответства на дъното за тази година. Пробив под тази зона може да сигнализира за по-нататъшен спад в рамките на текущата фаза на консолидация.