10.04.202619:37 Форекс анализи и прегледи: EUR/USD Smart Money: Растящата инфлация не успява да раздвижи пазара

Валютната двойка EUR/USD нараства за пети пореден ден на фона на очаквания за прекратяване на огъня между Иран и Съединените щати. Цялата останала новинарска информация, доклади и събития почти не влияят на настроенията на трейдърите. Заслужава да се отбележи, че техническият анализ вече беше сигнализирал за потенциално поскъпване на еврото. Реакция имаше при bullish imbalance 12, което задейства текущото възходящо движение. Разбира се, ако геополитическата обстановка не се беше обърнала срещу „мечките“, този възходящ импулс можеше и да не се реализира – но самата формация все пак имаше значение. Така трейдърите имаха възможност да откриват дълги позиции, които в момента показват солидна печалба.

Що се отнася до новинарския фон, военната активност в Близкия изток продължава с прекъсвания. В сряда САЩ нанесоха нов удар по рафинерия в Иран, Иран изстреля ракети в посока Кувейт, а Израел извърши масирани бомбардировки в Ливан. В четвъртък и петък обаче не бяха съобщени подобни събития. Пазарът продължава да вярва в по-дългосрочно прекратяване на огъня и в резултат търсенето на щатския долар отслабна.

Всички печалби на долара през последния месец и половина – два бяха движени единствено от геополитиката. В момента, в който САЩ и Иран се договориха за двуседмично прекратяване на огъня, „мечките“ мигновено отстъпиха, а „биковете“ навлязоха агресивно на пазара. Примирието остава крехко, но ключовото е, че беше генериран бичи сигнал и EUR/USD се покачва. Само по себе си това е достатъчно за пазара.

Нееднократно съм посочвал, че не вярвам бичият тренд да е приключил, въпреки пробива на ключови структурни дъна. Ценовото движение през последните два месеца все още може да се развие в низходящ тренд, ако геополитическата обстановка отново се влоши. На този етап обаче оставам скептичен, че „мечките“ могат да поддържат продължителен натиск, опирайки се само на един фактор. За нов низходящ натиск би било необходимо пълно проваляне на усилията за примирие и продължаваща блокада на Ормузкия проток.

Техническата картина се промени осезаемо през последните дни. Първо, цената все още може да реагира на дисбаланс 11 и да възобнови спада – този сценарий би станал основен, ако примирието се разпадне. Второ, реакцията на дисбаланс 12 вече формира бичи сигнал в рамките на възходящ тренд. Трето, вероятно е тази седмица да се формира нов бичи дисбаланс, който ще служи не само като потенциална зона за вход в дълги позиции, но и като зона на подкрепа за еврото.

Новините в петък бяха не просто интересни, а и важни. Не очаквах силна пазарна реакция на инфлационния отчет от Германия, но предвиждах повишена волатилност след данните за инфлацията в САЩ – а това не се случи. Индексът CPI в САЩ се повиши до 3.3%, точно според очакванията, което обяснява вялата реакция. Въпреки това трябва да се признае, че инфлацията се е ускорила значително и Федералният резерв сега ще трябва да обмисли как да я върне надолу.

Все още има достатъчно причини „биковете“ да останат активни, и дори избухването на конфликта в Близкия изток не ги е обезсилило. Структурно и в глобален план политиките на Trump – които доведоха до значителен спад на долара миналата година – не са се променили. В краткосрочен план доларът може да поскъпне заради избягване на риска, но тази подкрепа е временна и зависи от по-нататъшна ескалация в Близкия изток. Без нея доларът няма силни двигатели.

Все още не вярвам в устойчив низходящ тренд. Доларът получи временна подкрепа, но какво ще позволи на „мечките“ да продължат да натискат по-ниско?

Новинарски календар за САЩ и Еврозоната

• САЩ – Продажби на съществуващи жилища (14:00 UTC)

На 13 април икономическият календар съдържа само една позиция и нито една от тях не е значима. Новините по всяка вероятност няма да повлияят на пазарните настроения в понеделник.

Прогноза за EUR/USD и търговски препоръки

По мое мнение, двойката все още е в процес на формиране на бичи тренд. Макар новинарският фон рязко да се промени преди два месеца, по-широкият тренд все още не може да се счита за обърнат или завършен. Следователно „биковете“ могат да продължат настъплението си в краткосрочен план – при условие че геополитиката го позволи.

В кратък хоризонт „мечките“ могат да получат сигнал при дисбаланс 11, но ако геополитическата ситуация не се влоши, е възможно този сигнал изобщо да не се реализира. „Биковете“, от своя страна, имаха възможност да открият дълги позиции въз основа на сигнала от дисбаланс 12, с цел около 1.1670. Тази цел вече беше достигната и възходящото движение може да продължи към годишните върхове.

Има обаче едно ключово условие: конфликтът в Близкия изток трябва да се придвижи към стабилен мир.